Robinhood

Первичное размещение акций онлайн-брокера Robinhood, состоявшееся на прошлой неделе, стало одним из самых ожидаемых в 2021 году, но оказалось не столь успешным, как рассчитывали инвесторы. К концу первого дня торгов акции Robindood опустились на 8,37% ниже цены размещения.

Между тем по итогам сессии 3 августа акции HOOD взлетели на 24,2% и продолжили стремительный рост на текущих торгах. В то же время фундаментальных причин для такой динамики нет. Менеджмент не давал новых прогнозов финансовых показателей. Не появилось и каких-либо новостей, которые сигнализировали бы об усилении позиций Robinhood на рынке.

Возможно, в котировках происходит шорт-сквиз — быстрое повышение цены акции, главным образом из-за избытка коротких продаж. Ранее стало известно, что сообщество розничных биржевых трейдеров на платформе Reddit, ранее разогнавшие стоимость GameStop и AMC, активно открывают короткие позиции в акциях Robindood. Недовольство этой группы биржевых игроков может объясняться тем, что Robinhood ограничивал покупку акций GameStop в начале года. Другая же часть трейдеров была разочарована тем, что розничным инвесторам в ходе IPO было продано только около 20% акций. Это значит, что у крупных институционалов возможность войти в рынок в день размещения была лучше.

( Читать дальше )

Василий Олейник в прямом эфире отбирает недооцененные акции, которые он планирует добавить в свой портфель на коррекции, и отвечает на ваши вопросы по рынкам и компаниям.

Таймлайн:

03:21 Начало стрима и самые популярные акции
10:13 Alibaba (BABA)
17:17 Discovery Communications (DISCA) и ViacomCBS (VIAC)
29:18 Alteryx (AYX)
35:53 ContextLogic (WISH)
41:33 Привет Илье Громову и тем, кто шлет донаты
43:42 Take-Two Interactive Software (TTWO)
54:57 Activision Blizzard (ATVI)
58:08 Fastly (FSLY)
01:15:26 Kopin Corporation (KOPN)
01:21:08 Boeing (BA)
01:29:58 Robinhood (HOOD)
01:49:06 Uber (UBER)
01:56:49 Zillow Group (ZG)
02:01:55 AbbVie (ABBV)
02:03:55 QIWI (QIWI)
02:04:54 G1 Therapeutics (GTHX) и Esperion Therapeutics (ESPR)
02:07:52 В чем смысл жизни

Уолл-стрит в конечном итоге не приветствовала знаменитую торговую площадку с распростертыми объятиями. Несмотря на начальную цену, установленную на уровне 38 долларов, что является нижней границей индикативного диапазона, в первый день торгов на Nasdaq акции потеряли 8%. Пробелы с экономической моделью компании и многочисленные расследования регулирующих органов давят на Robinhood. Однако компания, созданная в 2013 году, оценивается примерно в 30 миллиардов долларов. В конце долгожданного первого дня торгов на Nasdaq цена акций торговой платформы Robinhood закрылась на уровне 34,82 доллара, что на 8% ниже цены IPO в 38 долларов. Подливали масло в огонь и на дискуссионных форумах Reddit. Активисты социальных сетей уже несколько дней призывают «отомстить» платформе, которой приходилось неоднократно сокращать транзакции с ценными бумагами на самом высоком уровне. Речь прежде всего идёт о спекуляциях вокруг GameStop в январе прошлого года. Перед этим компания неоднократно извинилась за сокращение позиций на GameStop. Однако Robinhood позаботился о том, чтобы установить начальную цену на уровне 38 долларов, что является нижней границей ориентировочного диапазона, и зарезервировать большую долю для частных лиц и ее пользователей (от 20 до 35%) размещенных на рынке акций. К сожалению, не получилось найти данные, сколько же пользователей Robinhood поучаствовали в его IPO.Но в конечном итоге на эту компанию, которая произвела революцию в онлайн-торговле и привлекла на фондовую биржу миллионы молодых американцев, не было спроса.Очередной раз убеждаюсь, что далеко не во всех IPO стоит участвовать. Но в Robinhood я в общем-то и не был заинтересован. Меня как раз таки настораживает их репутация. И посмотрите что произошло! Каков полет! Биржа превратилась в казино.

     Котировки акций компании Robinhood взлетают на 50%, несмотря на временную остановку торгов.

     Совсем недавно убыточная компания Robinhood провела IPO

( Читать дальше )

Вчера состоялся долгожданный дебют американской брокерской компании Robinhood на бирже Nasdaq, который был ознаменован худшим дебютом среди американских фирм с аналогичной капитализацией!

Безумие мемо-акций в январе привело к неоднозначному отношению к компании со стороны профессиональных инвесторов с Wall Street и собственных клиентов компании, на фоне чего после открытия торгов в четверг акции компании моментально упали на 12% 📉, отыграв часть потерь к середине дня и закрывшись падением на 8,4% на отметке в 34,82 долл. США.

Так во время роуд-шоу за пару дней до первичного публичного размещения акций Robinhood на бирже организаторы размещения заявили, что хотят быть консервативными в ценообразовании компании, поскольку у них не было видения того, как акции будут торговаться на открытии из-за большого объема розничных продаж (20%-25%). По состоянию на текущий момент спрос розничных инвесторов на данное IPO оказался намного слабее ожиданий. Кроме того, на фоне возросших ожиданий ужесточения монетарной политики в США, рынок IPO может выглядеть перегретым для некоторых инвесторов.

( Читать дальше )

Как мы знаем по английским народным балладам, Робин Гуд грабил богатых и отдавал добытое беднякам. Брокер Robinhood своим примером показывает, что бывает и наоборот.

История Robinhood (#HOOD $HOOD) у нас вызывает смесь восхищения и, одновременно, отвращения. Начнём со слегка подзабытого факта о том, за счёт чего Robinhood совершил революцию в торговле акциями — позволил миллионам клиентов торговать с нулевой комиссией. Компания добилась этого благодаря продаже данных о сделках простых пользователей хедж-фондам типа Citadel, которые используют эти данные для высокочастотного трейдинга.

Теперь основатели брокера хотят заработать на простых инвесторах во второй раз. IPO Robinhood отличается от большинства других тем, что позволяет пользователям его приложения участвовать в размещении акций, которые традиционно выделяются только институциональным инвесторам или инвесторам с очень хорошими связями.

Начало торгов показывает, что большого энтузиазма вокруг акций компании нет — но это даже к лучшему для основателей, так как лучше разместиться в нижнем диапазоне цены и показать хороший первый торговый день.

( Читать дальше )

29 июля в четверг акции онлайн-брокера Robinhood начнут торговаться на бирже NASDAQ под тикером HOOD. Предположительно в этот же день они станут доступны на Спб бирже. Организаторы размещения рассчитывают привлечь до $2,3 млрд при оценке около $35 млрд.

Что представляет бизнес компании? Влад Тенев и Байху Бхатт запустили приложение Robinhood в 2013 году. Основная идея заключалась в «демократизации» инвестиций. Никаких сложных торговых терминалов — через простой интерфейс мобильного приложения клиент торгует акциями с нулевыми комиссиями.

Как Robinhood зарабатывает деньги? В 2020 году 75% доходов компании пришлось на продажу заявок о потоках сделок клиентов маркетмейкерам (Payment for order flow). Упрощенно это работает так:

1) Инвестор размещает ордер на покупку и или продажу акций через приложение.

2) Robinhood за плату передает эту заявку маркетмейкеру, который исполняет сделку.

( Читать дальше )