S&P500 фьючерс

Сравнил наш ужас-ужас с американским. 
Успокоился. 
Вспомнил, что MCFTR  в деревянных рублях, а S&P — в блистательных долларах.
Задумался. 
Запасаюсь попкорном, думаю, будет интересно.

Период	IMOEX	MCFTRR	MCFTR	S&P 500
27.03.20 / 31.12.19	-21.17%	-20.94%	-20.90%	-21.10%
27.03.20 / Макс20	-25.43%	-25.26%	-25.23%	-24.95%
Мин20 / Макс20	-34.39%	-34.31%	-34.30%	-33.92%

Главная новость недели — после утверждения в Конгрессе и Сенате, законопроект о выделении $2 трлн на помощь экономике США был наконец подписан президентом Трампом. Реакция Пауэлла последовала незамедлительно, ФРС сократит масштаб «QEternity» (бесконечного QE) на $25 млрд в день, начиная с 1 апреля: 

(ФРС сократит масштаб «QEternity» на $25 млрд в день, начиная с 1 апреля.)

По величине предоставляемого реальному сектору бюджетного стимулирования США уверенно занимают первое место в общемировом зачете:

( Читать дальше )

Йена опять не соврала, умеренно-негативное открытие рынков.

Сипи открылся 2459 (-65 пунктов), но сразу пытается подрастать

Нефть WTI открылась 20.93 и пошла ниже, но мартовский низ пока не пробила.

Пара доллар-йена, которая считается мерилом аппетита к риску, торгуется сейчас на 31 пипс ниже, около 107.62. Евро на текущий момент падает на 10 пипсов, фунт — на 13, так что очень похоже, что открытие будет слегка негативным.

Что касается дальнейшего движения в индексе S&P, то он может как продолжать падать, так и уже развернуться вверх (разметка здесь). Первое пока вероятнее, об этом рассказывал в последнем видосике.


( Читать дальше )

Слишком долго существует нынешняя парадигма. Что будет дальше узнаем, уже скоро....




Есть права на жизнь и такому сценарию…

Фамилии хозяев банков США не менялись последние 50 лет, а экономическая мысль не родила ничего нового за эти годы. Вооружимся бритвой Оккама и предположим, что хозяева США действуют по одним и тем же формулам. Переменные меняются, но соотношения остаются прежними.

Взглянем на S&P500 за 20+ лет:



Хай 2000г ~ 1500
Лой 2002г ~ 750

Хай 2007г ~ 1500
Лой 2009г ~ 750

В обоих случаях — снижение на половину за 2 года. Отсюда вывод:

Возможно, за ближайшие 2 года сипа снизится на половину и к 2022 году будет ~1700. А дальше — в рост.

Если согласны с этой логикой, поставьте плюс. Не согласны — фачьте в комментах. Буду рад осмысленной дискуссии.

Конгресс США принял пакет стимулирования в размере 2 трлн USD.

Реакция: M5

Пандемия коронавируса заставила мировую экономику остановиться. Основные фондовые индексы США сделали свое самое быстрое погружение в медвежий рынок в истории. Менее чем за два месяца DJIA и S&P 500 потеряли 38,4% и 35,4% соответственно. «Вирус только начинает распространяться в Соединенных Штатах, рынок идет гораздо ниже!» «Рецессия неизбежна, акции будут раздавлены, все продадут!» «Акции будут падать, когда будет опубликован первоначальный отчет по заявкам на пособие по безработице! На этой неделе будут миллионы безработных!» В такой страшной и пессимистичной обстановке вы, возможно, слышали множество подобных прогнозов за прошедшую неделю. И действительно, США просто превзошли Китай как страну с наибольшим количеством случаев COVID-19. Скорее всего, рецессия уже началась, и центральные банки по всему миру тратят триллионы на спасение экономики. Вчера число заявок на пособие по безработице составило 3,283 млн., Что является абсолютным негативным показателем. Тем не менее, несмотря на всю логику и пессимизм, фондовый рынок вырос. И S&P 500, и DJIA растут в течение трех дней подряд. Вчера индексы фактически пересекли отметку восстановления 20% от соответствующих минимумов понедельника, технически возвращаясь на территорию бычьего рынка. Если вы изо всех сил пытаетесь выяснить, почему рынок растет на фоне волны обоснованного пессимизма, вы не одиноки. Тем не менее, был способ предвидеть бычий разворот на этой неделе. Наши подписчики получили следующий график до открытия в понедельник, 23 марта. Это показывает, что с точки зрения волновых паттернов Эллиотта, внезапный отскок имеет большой смысл.

( Читать дальше )

Начиная  рассмотрение текущей ситуации в индексе и его дальнейших перспектив, в первую очередь нужно вернуться к обзору на на этот год : S&P500 в 2020-ом. 

1. Черным (основной). Продолжение бегущей плоской коррекции в волне (4) 
2. Красным (треугольник). Более затяжное движение, но тем не менее предполагающее последнюю волну (5).
3. Синим (теоретический). Первая волна в КДТ в волне (5).

Рассматривалось несколько вариантов, все они предполагали откат и последние движение вверх. Дальнейшее развитие добавило сценарий завершения роста и только потом начало обвала. При таком раскладе важно было сделать импульс от конце 2018-го, однако он не был выполнен (либо его можно найти с очень большой натяжкой), что вносит  путаницу в анализе и оставляет несколько вариантов развития. 

( Читать дальше )

без лишних слов.

Дополнение, без комментариев.


( Читать дальше )