S&P500

«Пришло время для корректировки [денежно-кредитной] политики, и направление ясно», — сказал он.

«Сроки и скорость снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, меняющихся прогнозов и баланса рисков», — отметил Пауэлл.

Кроме того, глава ФРС указал на повышение своей уверенности в стабильном движении инфляции в стране к целевым 2%.

t.me/ifax_go

Если взглянуть на основные средние значения с середины июля, то S&P 500 скорректировался на 9,7% от пика до минимума и сейчас находится всего на 1% ниже исторического максимума. Индекс NYSE Composite достиг нового исторического максимума, а линия спада роста подтвердила новый максимум. Возможно, мы получим откат или некоторую консолидацию, но масса доказательств говорит о том, что бычий рынок все еще нетронут. Наша долгосрочная модель $SPY по-прежнему удерживает сигнал покупки от 13 января 2023 года.
Конечно, речь Пауэлла в Джексон-Хоуле остается в центре внимания трейдеров, а заявки на пособие по безработице и первоначальные показатели PMI могут послужить катализатором для возврата волатильности. С завтрашним выступлением Пауэлла я готов действовать быстро, если он выплеснет холодную воду на рынок и позиции достигнут моих стопов. В нашей торговле нет догадок, только правила и дисциплина, чтобы им следовать.

Вопреки мнению многих, инвестиционно-исследовательская компания BCA Research считает, что экономика США находится на пороге рецессии, и прогнозируемого предстоящего снижения ставок Федеральной резервной системой США будет недостаточно, чтобы вывести рынки из нее.

Гарри Эванс, главный стратег BCA Research по глобальному распределению активов в интервью CNBC “Squawk Box Asia” указал на признаки замедления экономики, в том числе на то, что он назвал “ухудшающимся” состоянием рынка труда США. Министерство труда США сообщило, что уровень безработицы снизился до 4,3% в июле, до максимума с октября 2021 года, а индикатор производственной активности в США упал до восьмимесячного минимума в том же месяце.

“Сейчас все рушится довольно быстро”, — сказал стратег.

Рынок фьючерсов на фонды ФРС предполагает, что инвесторы ожидают как минимум трех снижений ставок к концу года, согласно инструменту CME FedWatch.

Но, по словам Эванса, это не сильно сдвинет стрелки в его прогнозах.

( Читать дальше )

Внимание всех участников рынка на этой неделе приковано к городку Jackson Hole в штате Wyoming.

Сегодня здесь начинается традиционный «Экономический Симпозиум», который с 1978 года собирает центральных банкиров, министров финансов, академиков и ведущих экономистов.

Мероприятие важное, но далеко не каждый год, за ним так пристально следят трейдеры и банкиры по всему миру.

В этом году, как и обычно, ключевой спикер — глава ФРС. Джером Пауэлл. Он выступает завтра.

Рынок ждет, что именно завтра он наконец-то должен дать четкий сигнал, что ФРС готова наконец-то переходить к снижению ставки, причем на ближайшем сентябрьском заседании.

Ожидания очень высокие. Динамика последних недель и в акциях, и в облигациях подразумевает однозначный переход к снижению ставок. В такой ситуации есть риск того, что речь главы ФРС не оправдает надежды рынка. Это вполне возможно, учитывая, осторожность американского ЦБ и нежелание главы ФРС давать конкретные прогнозы. Будут анализировать и интерпретировать каждое слово.

( Читать дальше )

Большинство чиновников Федеральной резервной системы США заявили о готовности снизить процентные ставки в сентябре — Financial Times

www.ft.com/content/d9cb9779-b6ec-45be-b363-1ba10e693385

Согласно правительственным данным, опубликованным в среду, рост числа рабочих мест в США, вероятно, был гораздо менее устойчивым в течение года до марта, чем сообщалось ранее.

Согласно предварительному пересмотру контрольного показателя Бюро статистики труда, число работников в списке по заработной плате, вероятно, будет пересмотрено в сторону понижения на 818 000 человек за 12 месяцев до марта, или примерно на 68 000 меньше каждый месяц. Это был крупнейший пересмотр в сторону понижения с 2009 года.

В то время как экономисты в основном ожидали снижения, некоторые прогнозировали потерю до 1 миллиона рабочих мест. Окончательные цифры будут опубликованы в начале следующего года.




Пересмотр базовых показателей проводится каждый год, но в этом году рынки и наблюдатели за Федеральной резервной системой особенно тщательно изучали их в поисках любых признаков того, что рынок труда может охлаждаться быстрее, чем первоначально сообщалось.

Пересмотренные данные могут вновь вызвать беспокойство среди рынков и экономистов по поводу того, что ситуация на рынке труда ухудшается гораздо быстрее, чем первоначально предполагалось.

( Читать дальше )