SEC

🚪🏃 Продажи инсайдеров:

⛏⚒  $RS — Reliance Steel & Aluminum Co. Сектор: Сырьё | Сталь
3 декабря Три инсайдера продали на $2,1 млн по $119, Bank of America (BofA) ставит цель на $123 и прогноз улучшили до «Покупать»

🏭  $MYRG — MYR Group Inc. Сектор: Промышленные предприятия | Инженерные сооружения
Один из топ-менеджеров продал на $860 тыс. по $51. Прогноз и новости позитивные.

🏭  $BWXT — BWX Technologies, Inc. Сектор: Промышленные предприятия | Аэрокосмическая промышленность и оборона
Также всего один из директоров продал, но на бОльшую сумму — $1,9 млн по $57. Новости позитивные. Прогноз от BofA позитивный с таргетом на $70.

💊  $QDEL — Quidel Corporation. Сектор: Здравоохранение | Диагностика и исследования

Quidel — компания-американские горки. Сейчас продаётся на 30% ниже от последнего пика.
Компания начала зарабатывать много денег. Прогнозы позитивные, через год её видят по стоимости по $371.

( Читать дальше )

Мой парсер с 15 пятницы по 6 утра субботы по московскому времени в режиме реального времени (через несколько минут после публикации отчета о сделке на сайте SEC — Комиссии по ценным бумагам США) прислал 64 сделки компаний, торгуемых на СПб-бирже. Это был последний день, когда не было проверки на календарную сделку (правило 10b5-1). Здесь краткий обзор по каждой компании, если сделка была по календарю, то это отмечаю, а также добавляю прогноз, если парсер нашёл новее, чем в во вкладке Прогнозы в Тинькофф Инвестициях.

Продажи инсайдеров:

🍞🥚🥛 $SYY — Sysco Corporation. Товары повседневного спроса. Три топ-менеджера вышли на $89 млн по $72-73. 🔮 Последний прогноз BMO Capital Markets от 19 ноября ставит таргет на $88 через год.

⚙️💻 $CIEN — Ciena Corporation. Сектор: Технологии | Коммуникационное оборудование. Президент и CEO продал всего на $53 тыс. по календарю. Поэтому на эту сделку можно не обращать внимания. Парсер больше не будет присылать сделки, совершенные по календарю. Прогноз понижен Rosenblatt от 18 ноября понижен с таргетом до $45. Корпоративные новости позитивные.

( Читать дальше )

Похоже аналитики 🤓  и инсайдеры 🕵️ ставят на завершение пандемии в течении года. Для компаний, не в первый раз вижу как у выигрывающих от пандемии компаний сейчас снижают оценки, а инсайдеры хорошо так выходят.

🍞🥚🥛 $CL — Colgate-Palmolive Company
Сектор: Товары повседневного спроса | Товары Для Дома И Личной Гигиены

🚪🏃 Продажа
🕵️ Региональный президент: Латинская Америка, Азиатский и Тихоокеанский, Африка, ЕС: Tsourapas Panagiotis
📅 18 ноября 2020
💰 Сумма: $998 889 ❗️
🧮 Объем сделки: 11 714 акций по $85.27
🏷 Текущая цена: $85.16
Источник: Отчет SEC

🚪🏃 Продажа
🕵️ Председатель, президент и генеральный директор: Wallace Noel R.
📅 17 ноября 2020
💰 Сумма: $1 841 296 ‼️
🧮 Объем сделки: 21 446 акций по $85.86
🏷 Текущая цена: $85.38
Источник: Отчет SEC

🖼 Общая картина
💼 Собственность инсайдеров🕵️  за 6 мес.: -41.07% 📉
📊 Собственность институционалов 🏛 за 3 мес.: 0.71% 📈

( Читать дальше )

📝 Как сообщает Bloomberg, SEC намерена до конца текущего года подготовить правила делистинга на американских биржах компаний из Китая. Данные меры принимаются из-за несоблюдения китайскими компаниями требований к раскрытию информации в бухгалтерской и финансовой отчетности по американским стандартам.

Регулятор прорабатывает новые правила на основании рекомендации рабочей группы по финансовым рынкам при президенте США Дональде Трампе. 

📝 Блумберг считает активизацию Комиссии по ценным бумагам и биржам в этом направлении весьма необычной в свете состоявшихся в США всеобщих выборов и прогнозов победы демократа Джозефа Байдена. Обычно в период передачи власти ведомства воздерживаются от кардинальных шагов.

📝 Член комиссии, министр финансов США Стивен Мнучин в августе заявил, что китайские компании, не соблюдающие американские правила бухгалтерской отчетности, покинут биржи США к концу 2021 года. 

( Читать дальше )

Как смеет какая-то SEC перечить самой Citadel Securities? (не так давно в ФБ я рассказывал о «скромном» хобби CEO этой компании). Это, наверное, интересно для тех, кто читал книгу Flash Boys Майкла Льюиса о HFTs. 16 октября Citadel Securities подала в суд на SEC за то, что та осмелилась зарегистрировать новые правила биржевого оператора IEX Group Inc., предусматривающие возможность подачи так называемой торговой заявки «D-Limit».

Я не большой знаток тонкостей разных заявок, но вот как объясняет WSJ особенности D-Limit. Подобно стандартным лимитным заявкам, предлагаемым другими биржами, D-лимитные ордера на IEX позволяют трейдерам публично отображать самую высокую цену, которую они готовы заплатить за акцию, или самую низкую цену, по которой они готовы продать. Но в отличие от стандартных лимитных ордеров, D-лимитные ордера содержат встроенную функцию, в которой IEX автоматически корректирует цену, если биржа обнаруживает, что цена акции собирается двигаться в неблагоприятном для трейдера направлении.

( Читать дальше )

То есть, не инсайд и лихорадочный выход в кэш больше тысячи топ-менеджеров американских компаний, а то, что японский банк покупал много акций???

В США, ассоциируя SoftBank с «Прожорливым Китом», считают, что резкий рост стоимости акций крупных американских IT-компаний в конце лета, могли спровоцировать сделки японского SoftBank, который в последний месяц лета, находясь в постоянном состоянии «Кит ещё голоден», поглощал в огромных количествах опционы на покупку акций, что подстегивало их рост и весь фондовый рынок — японский конгломерат SoftBank купил деривативы  в США на миллиарды долларов, что привело к «лихорадочному» ралли крупных технологических компаний заявляют в США...  

За последний месяц лета, японская компания скупала опционы на акции технологических компаний в огромных количествах, способствуя крупнейшим за как минимум 10 лет объемам торгов контрактами, связанными с отдельными компаниями и подобные агрессивные действия на рынке опционов и в последние годы существенно инвестировала в частные технологические стартапы через свой Vision Fund объемом $100 млрд.

( Читать дальше )

Слишком многие приходят торговать и потом еще многие годы пребывают в в состоянии полного непонимания, чем занимается биржа. Если коротко говорить о бирже, то отсутствует главный принцип бизнеса «Win-win», поскольку слабую сторону попросту пытаются обмануть на всех уровнях. 

Недавно на смартлабе был интересный материал по истории бирж… В частности про историю СЕК и ее первого председателя Кеннеди, отца будущего американского президента, не менее интересная статья была в Коммерсанте. То есть первым главой СЕК был человек с явно криминальным прошлым… и это не могло не отразится на работе самой комиссии.
То есть если и есть сходство биржи с бизнесом, то это бизнес на грани закона и морали… сродни драгдилингу...

И вот самое главное… Биржи решают для государства несколько важных задач… Это признаваемые цены и адсорбция избыточной эмиссии.
В видео — открытым текстом сказано — биржа изымает избыточную ликвидность для снижения будущей инфляции

( Читать дальше )

01.06.2020
Неожиданным побочным эффектом от удаленной работы, дополнительного свободного времени и увольнений стало в США увеличение числа добровольных информаторов.

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам получила за два месяца — с середины марта до середины мая — около 4000 наводок на возможные нарушения на фондовом рынке, что на 35% выше, чем за тот же период год назад, сообщает The Wall Street Journal.

Юристы отмечают, что многие люди, работая из дома и находясь вне поля зрения коллег, меньше боятся возможности разоблачения их в качестве осведомителя SEC. Отсутствие необходимости постоянно взаимодействовать с руководством также ослабляет опасения информаторов, что они будут раскрыты и подвергнуты репрессиям. Еще меньше сомнений возникает у людей, отправленных в отпуск без сохранения заработной платы или уволенных.

«У людей в распоряжении больше времени, — отмечает адвокат чикагской юридической фирмы Connors Law Group Кристофер Коннорс. — Им не нужно видеться с руководством, и это придает им храбрости.

( Читать дальше )

SEC выплатил рекордные почти $50 миллионов информатору.
Программа информирования о нарушениях достигает $500 миллионов.

SEC Awards Record Payout of Nearly $50 Million to Whistleblower.
Whistleblower Program Reaches $500 Million in Total Awards.

Washington D.C., June 4, 2020 — Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня объявила о выплате информатору почти 50 миллионов долларов США лицу, предоставившему подробные, непосредственные наблюдения за проступками компании, что привело к успешному принудительному действию, которое вернуло значительную сумму денег пострадавшим инвесторам. Это самая большая сумма, когда-либо присуждаемая одному лицу в рамках программы SEC по защите осведомителей. Следующей крупнейшей является награда в размере 39 миллионов долларов США, выданная физическому лицу в 2018 году. В том же году два человека также получили награду в размере около 50 миллионов долларов США.

«Эта награда знаменует собой несколько важных этапов программы информирования о нарушениях», — сказала Джейн Норберг, начальник отдела по защите прав инвесторов. «Эта награда является самой крупной индивидуальной наградой для заявителей, объявленной SEC с момента создания программы, и в результате общая сумма, вручаемая SEC для заявителей, составляет более 500 миллионов долларов, в том числе более 100 миллионов долларов только за этот финансовый год. Информаторы оказались важным инструментом в арсенале правоприменения для борьбы с мошенничеством и защиты инвесторов ».

( Читать дальше )