SFI

Готовой аналитикой по компании и своим мнением, участвовать или нет — поделилась в видео на ютубе:

Параметры IPO Европлан:

— Книга заявок открыта с 22 по 28 марта

— Заявки, поданные одним инвестором, будут объединены: инвесторы будут идентифицированы по их паспортным данным. Инвесторам, подавшим более 5 заявок, не будет выделена аллокация

— Ценовой диапазон IPO: от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию. Таким образом, капитализация по цене размещения от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей.

— Акции Европлана начнут торговаться 29 марта под тикером LEAS

— Бумаги будут включены в первый уровень листинга

Больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: t.me/free_investment_anna

• На этой неделе группа «М.Видео-Эльдорадо» (доля SFI – 10,4%) подвела итоги 2023 года, продемонстрировав позитивную динамику финансовых результатов: в частности, EBITDA группы выросла на 49% до 21,5 млрд руб. 
  
• ВСК (доля владения SFI- 49% акций) совместно с ГК «АвтоСпецЦентр» выяснили, что за 2023 год продажи коммерческого транспорта выросли в три раза. Спрос на китайские марки удвоился, на него пришлось порядка 70% продаж. При этом, в общей массе эксплуатируемого коммерческого транспорта лидерство пока остается за российскими марками. 
• Прирост запасов «Русснефти» (доля SFI – 11,2%) по итогам 2023 года составил 8,3 млн тонн нефти (+ 130%). Компания добыла 6,434 млн тонн нефти и 2,11 млрд кубометров газа. Кроме того, компания ввела в эксплуатацию 69 новых нефтяных скважин. 
  

ЛК «Европлан», один из лидеров российского рынка лизинга и крупнейший независимый лизингодатель, объявляет финансовые результаты по МСФО с заключением аудитора за 2023 год.

Ключевые финансовые результаты консолидированнойфинансовой отчетности за 2023 год:

• Лизинговый портфель – совокупный остаток чистых инвестиций в лизинг – за 2023 год вырос на 40% – до 230 млрд руб.  Это произошло как за счет высокого уровня повторных обращений, так и вследствие роста числа новых клиентов.
• Капитал с начала 2023 года вырос на 32,1% и составил 44,7 млрд руб.
• Чистая прибыль за 2023 год выросла на 24,4% г/г и составила рекордные 14,8 млрд руб.  Стабильно высокий уровень сервиса и высокий уровень цифровизации бизнес-процессов позволяют компании обеспечивать оптимальные для клиентов условия покупки транспорта, что находит отражение в финансовых результатах.
• Рентабельность капитала (RoAE) составила 37,7%
• Рентабельность активов (RoAА) составила 6,5%.  

С начала года капитализация инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» (MOEX:SFIN), контролируемого семьей Гуцериевых, на ожидании погашения квазиказначейских акций и проведения IPO лизинговой компании «Европлан» выросла на 222% при росте IMOEX на 3,5% за аналогичный период.

Капитализация SFI, которая на закрытие вчерашних торгов составляла 192 млрд ₽, приближается к стоимости долей в 4 основных активах, принадлежащих холдингу: 100% Европлана, 49% страховой группы ВСК, 10,4% М.видео, 11,2% Русснефти, которые суммарно можно оценить в 208 млрд ₽.

Европлан для целей вероятного IPO весной этого года оценили в 120-150 млрд ₽. ВСК по аналогии с торгуемым «Ренессанс Страхованием» можно оценить чуть больше, чем сумма собираемых страховых премий, которые в 2022 году составили 97 млрд ₽.

Оценка стоимости SFI по стоимости долей в основных активах, млрд ₽

Источник: расчеты автора

5 апреля на собрании акционеров должно быть одобрено решение о погашении 61 400 786  квазиказначейских (55% от размещенных акций) акций, принадлежащего дочерней компании «ЭсЭфАй Трейдинг». Цена акций изменится при погашении, но это не должно повлиять на стоимость компании.

Всем привет!

Делимся новостями дочерних компаний инвестиционного холдинга SFI: тут и операционные результаты за 2023 год, и немного о социальной ответственности бизнеса.

ЛК «Европлан» объявила операционные результаты по итогам 2023 года:

• новый бизнес вырос до 239 млрд рублей с НДС (+ 49% г/г);
• общее количество сделок компании превысило 55 тысяч (+ 49% г/г);
• число клиентов достигло порядка 146 тысяч.

ЛК «Европлан» заняла первое место в рейтинге Habr «Лучшие IT-работодатели России 2023», набрав 4,92 балла из 5 возможных. Из всех 12 показателей IT-специалисты компании выше всего оценили следующие: «комфортные условия труда», «профессиональный и карьерный рост», «отношения с коллегами», «связь с топ-менеджментом».

В 2023 году ВСК выплатил своим клиентам больше 48,6 млрд рублей. Всего за прошлый год компания урегулировала более 1,4 млн страховых случаев, из которых около 1,3 млн приходится на договоры физических лиц, а 129 тыс. – на юридических лиц.