SGZH

Вплоть до конца мая индекс Мосбиржи стабильно карабкался вверх. Последняя серьезная коррекция произошла как раз в декабре 2023, когда российский рынок потерял около 10% капитализации. С каждым месяцем обновления максимумов, лично у меня оставалось всё меньше желания покупать перегретые акции, особенно на фоне постоянного ужесточения ДКП и роста доходности условно безрисковых активов, таких как облигации и банковские вклады.

📉Но в индексе было несколько бумаг, которые резко выделялись из общей массы и снижались против растущего тренда. Давайте посмотрим на пятёрку акций-лузеров, которые просели сильнее всего с начала года, и кратко обсудим — стоит ли покупать их со скидкой, или лучше пройти мимо и не ловить падающие колюще-режущие предметы🔪

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Шорты по акциям все жирно зашли🔥 Вечерку по ним торговать не буду. Поэтому отчет сейчас.

ОГК шортанул с добавкой.



МВидео сначала выстопила в хай, потом с перезаходами и добавками затащил всё же.

РуссНефть 27.05.2024

Не сразу получилось, но тоже хорошо пошла в шорт.

Сегежа 27.05.2024

Тоже отлично шортанул с добавками в проторговке.

Вышел отчёт многострадальной Сегежи. Сегодня быстро пробежимся по показателям, потому что результаты продолжают стагнировать, а растёт пока только долг.

Операционные результаты

Цены на основные виды продукции продолжают оставаться ниже средних уровней за последнюю пятилетку. Но разрыв сокращается, ситуация уже лучше, чем год назад.

Объём производства мешочной бумаги остаётся на максимальных значениях, бумажных мешков в 2 раза ниже привычных значений. В целом выручка бумажного сегмента снизилась на 7% кв/кв на фоне снижения продаж бумаги.

Сегежа Дневной график. 

Получили вчера пробой уровня поддержки, жду продолжение снижения до 1.8-2р. Если будет негатив и появятся объемы, то буду рассматривать к покупке. 

Пока не интересна, у компании дела идут очень плохо и без доп. финансирования будет сложно, тут или доп. эмиссия (что вероятней) или дополнительный кредит. 

____________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8200% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля.

Все удачной торговли и профита.

Кто проживает на дне океана?

Индекс Мосбиржи восстановился к доСВОенным значениям, и котировки большинства акций уже всплыли из февральской бездны. Покупать их на текущих уровнях — идея довольно сомнительная. Но есть редкие исключения, камнем лежащие на дне:

• Газпром, залёгший рядом со взорванными газопроводами. Скрасить эту печальную картину поможет выплата дивидендов, ранее полученных от Газпром-нефти. Вероятность этого не нулевая — казне тоже нужны деньги.
• А также испытывающие трудные времена Сегежа и М.видео. С другой стороны, когда дела у них начнут налаживаться — так дёшево они стоить уже не будут. Недавний пример — взлёт Аэрофлота.
• На минимальных уровнях находится и Евротранс, хотя дела у этой компании идут отлично. Несмотря на впечатляющие цифры в отчетности и дивидендные перспективы, к окончанию lock-up периода котировки ушли ниже цены IPO. Но продажа акций владельцами выглядела бы нелогичной после докупки ими же акций на миллиард с лишним на прошлогоднем размещении.

На этой неделе прилетел целый ряд новостей по ритейлеру электроники М.Видео. После 2022 г. группа вынужденно изменила бизнес-модель, из-за чего три полугодия подряд терпела убытки и уже почти была списана инвесторами в утиль. Но в последнее время компания постепенно выходит на нормальную рентабельность, увеличивает продажи и довольно эффективно управляет финансовыми потоками. Феникс возрождается из пепла?

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Сургутнефтегаза, ОВК, Позитива, АФК Системы, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Результаты за 1 кв. 2024 года

✅Общие продажи (GMV) выросли на 18% год к году до 131 млрд ₽ (с НДС). Онлайн-продажи выросли на 24% до 98 млрд ₽, составив 75% от GMV Группы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 22.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Сегежа (SGZH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Сегежа — один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции.

Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Общая площадь арендуемого лесфонда составляет почти 16 млн гектар, а объем расчетной лесосеки – 23 млн куб. м. 90% потребностей компании в древесине покрывается за счет собственных ресурсов.

Продолжаю копаться в 💩, чтобы разыскивать и доставать оттуда 💎. Вот и новый выпуск флоатеров от Сегежи — вроде и блестит, но как будто с явным коричневым оттенком. Cбор заявок уже сегодня — 8 апреля.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на новые выпуски РУСАЛа в юанях, Селектела, Легенды, СТМ, Газпрома, Сэтл Групп, Окей.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌲Эмитент: ПАО «Сегежа Групп»