Постов с тегом "SVCB": 36

SVCB


🚀 Совкомбанк: лучшая идея под снижение ставки?

Акции Совкомбанка (СКБ) сильнее пострадали от роста ключевой ставки по сравнению со Сбером (показавшим  очень высокую устойчивость) и БСПБ (который от этого только выиграл ). Чистая прибыль СКБ в 2024 году снизилась на 19% г/г, а чистая процентная маржа сжалась с 6,5% до 5,4%. Давайте разберемся, почему так произошло. И означает ли это, что данный банк больше всех выиграет от снижения ключа?

📈 С доходной частью у банка все отлично! Чистый процентный доход вырос на 14% г/г, а чистый комиссионный доход на 47%. Доходы от небанковской деятельности (страхование, лизинг и др.) удвоились.

💼 Кредитный портфель СКБ примерно поровну делится между корпоративными и розничными клиентами. Основная часть корпоратов — это малый и средний бизнес, а портфель физлиц представлен автокредитами, ипотекой, потребкредитами и кредитными картами (по убыванию). Рост ключевой ставки нейтрально отразился на балансе СКБ. Процентная доходность и стоимость фондирования выросли одинаково (на 6,1 п.п.), а прирост чистого процентного дохода произошел на фоне увеличения портфеля в абсолютном выражении.



( Читать дальше )

Совкомбанк ждем снижения КС

    • 19 марта 2025, 17:44
    • |
    • DINEM
  • Еще

 

Чистый процентный доход: 84,1 млрд (-21% г/г)
на ЧПД повлияло увеличение резервов на (+111% г/г) до 68,5 млрд
ЧПД без учета резервов (+14% г/г)
Чистый комиссионный доход: 39,4 млрд (+47% г/г)
Кредитный портфель: 2,66 трлн (+40% г/г)
из них 202,9 млрд от ХКБ

Чистая прибыль: 77,2 млрд (-19% г/г)
на снижение ЧП повлияли:
*
процентные расходы (в основном это платежи по депозитам клиентов) (+155% г/г) дорогое фондирование из-за высокой % ставки
* сильно выросли резервы под ОКУ: 68,5 млрд (+111% г/г), (+5,3 млрд перешли от ХКБ)
* переоценка инвест портфеля (убыток — 4,9 млрд (-120% г/г) из-за повышения доходности облигаций (снижение цены)

Отдельно стоит отметить (прочие операционные доходы: 31,5 млрд (548% г/г!):
* 18,3 млрд — выгода от покупки ХКБ (разовая статья дохода)
* 4,7 млрд — доход от урегулирования фин обязательств (разовая статья)
* 2,4 млрд — доход от ассоциированных компаний (доля в прибыли)
* 2,3 млрд — доход от переоценки вложений в ассоциированные компании

По инвест портфелю: (сильно влияет на прибыль банка)

( Читать дальше )

❗️ Геополитические качели продолжаются

Вроде только начали появляться первые намеки на деэскалацию конфликта, как вышла пока еще неподтвержденная новость о том, что США вводят новые санкции против нефтяного и газового секторов, а также банков РФ.

🧐 Надеюсь, что утром, когда пост выйдет, будет чуть больше информации, но сам факт таких «качелей» сейчас заземлит многих инвесторов, которые верят в скорый положительный результат переговоров.

🏦 В банковской секторе Сбер #SBER и Совкомбанк #SVCB торгуются так, как будто санкций уже нет и ставка медленно, но верно ползет вниз. Акции Сбера с начала года выросли на 12%, а Совкомбанка и вовсе на21%. Рынок закладывает слишком много оптимизма, на мой взгляд.

⛽️ В газовом секторе тоже случился небольшой, но «туземун». Новатэк #NVTK с начала января вырос на 25%, а Газпром #GAZP на 26%. Также не забываем, что Газпром получает доходы в том числе от дочерней Газпромнефти, а цена на нефть марки BRENT вернулась к минимумам с 2022 года — в район 70 долларов за баррель. И в условиях восстановления добычи в рамках ОПЕК+ с апреля есть шансы, что уйдем и ниже.



( Читать дальше )

🏦 Совкомбанк – портфель, который растёт быстрее, чем доверие. Оправдана ли недооценка?

Амбициозные показатели, рискованные сделки и подводные камни M&A. Чем рискуют инвесторы в банке, который наращивает обороты, но теряет маржу?
🏦 Совкомбанк – портфель, который растёт быстрее, чем доверие. Оправдана ли недооценка?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#34. Под ребрами...

После недавнего разбора компании, акции потеряли 6% до оптимистичного решения ЦБ по ключевой ставке.

По текущей ситуации видно, что с одной стороны, компания демонстрирует хорошие темпы роста в ключевых сегментах, с другой — сталкивается с очевидным давлением на финансовую устойчивость. 

Ослабление кредитования достаточно сильно бьет по бизнесу. Также сейчас банк оценивается рынком по перспективам меньше, чем остальные популярные компании.

Если посмотреть на кредитный портфель Совкомбанка, появляется ощущение, что у нас до сих пор ставка на уровне 16–18%.

( Читать дальше )

🏦 $SVCB — Почему же акции Совкомбанка растут по факту объявления допэмиссии?

🏦 $SVCB — Почему же акции Совкомбанка растут по факту объявления допэмиссии?

Вчера стало известно, что 28 января акционеры компании все таки рассмотрят допэмиссию с целью покупки Хоум Банка.

📈 И несмотря на то, что после ее реализации размоются доли инвесторов, бумаги эмитента взлетели почти на 7%.

А объясняется это тем, что привлеченные средства пойдут на совершение столь выгодной покупки.

🚀 Которая после смягчения ДКП позволит банку выйти на рекордные результаты и укрепить позиции на рынке.

К тому же у тех, кто не согласен с данной реорганизацией, компания обещает выкупить акции по примерной цене в 14 рублей.

❗️ Из-за чего я позитивно оцениваю акции Совкомбанка, но думаю, что мы еще сможем увидеть более благоприятные значения для покупок!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️



( Читать дальше )

🏦 Совкомбанк: когда "откровенность" не твое второе имя! Почему недосказал – это не значит наврал?

«Чистая прибыль, двузначный рост, успешные продукты… и хорошая клиентоориентированность. Шучу! Компания знает, как подать себя с лучшей стороны. Но что на самом деле происходит с его бизнесом? 
🏦 Совкомбанк: когда "откровенность" не твое второе имя! Почему недосказал – это не значит наврал?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала „Fond&Flow“

Написал для вас пост — »как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск: 🌾ФосАгро: Дивиденды на грани здравого смысла. Пытаемся выжить за счёт долгов… А как иначе?

🎲#29. Под ребрами...

Совкомбанк — один из тех игроков, который умеет, любит и многократно практикует красиво упаковывать свои результаты.

Тут как обычно: регулярная чистая прибыль за девять месяцев 2024 года увеличилась на 23%, с 45 до 56 млрд рублей. Только есть небольшая проблемка… Что-то есть в отчёте правдивого?

 

🎭 Миф о «регулярной прибыли»: где правда?

 

( Читать дальше )

Совкомбанк (SVCB). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.

Совкомбанк (SVCB). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.11.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Совкомбанк (SVCB). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба. Основан в 1990 году. №3 среди частных банков России по размеру активов. №8 по размерам активов в РФ.



( Читать дальше )

🏦 Совкомбанк. Бенефициар разворота жесткой ДКП

Дорогие подписчики, завершить очередную торговую неделю я хотел бы разбором отчетности Совкомбанка, который недавно также представил результаты за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Взглянем на ключевые показатели одного из главных бенефициаров будущего снижения процентных ставок:

— Чистый процентный доход: 118 млрд руб (+14% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 25 млрд руб (+30% г/г)
— Небанковские доходы: 28 млрд руб (+62% г/г)
— Чистая прибыль: 57 млрд руб (-26% г/г)

🏦 Совкомбанк. Бенефициар разворота жесткой ДКП

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Совкомбанк показал рост по ряду ключевых финансовых показателей. Чистые процентные доходы выросли на 14% г/г — до 118 млрд руб. В это же время чистые комиссионные доходы увеличились до 25 млрд руб, а небанковские доходы составили 28 млрд руб.

Активы Совкомбанка увеличились на 37% — до 3,8 трлн руб.

📉 При этом чистая прибыль банка показала отрицательную динамику, сократившись на 26% г/г — до 57 млрд руб. Причиной такого результата послужили:



( Читать дальше )

🏦 $SVCB — Совкомбанк, отличная история для агрессивного инвестора!

🏦 $SVCB — Совкомбанк, отличная история для агрессивного инвестора!

Сегодня днем компания опубликовала неплохой отчет, который указал на рост выручки и кредитного портфеля.

📈 А вместе с тем неплохо увеличилась и чистая прибыль без учета разовых доходов прошлого года.

И важно понимать, что после ослабления ДКП бизнес начнет развиваться еще быстрее.

🚀 Что и станет главным драйвером к существенной переоценке и росту дивидендов.

А ближайшим позитивом здесь может стать добавление бумаги в индекс Мосбиржи.

❗️ Из-за чего я позитивно смотрю на Совкомбанк, потенциальная доходность которого в разы превышает риски!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️


🏦 $SVCB — Совкомбанк, идея с неоднозначными сроками реализации!

🏦 $SVCB — Совкомбанк, идея с неоднозначными сроками реализации!
Из-за высокой ключевой ставки в последнее время бизнес демонстрирует далеко не лучшие результаты.

💡 Но важно понимать, что жесткая ДКП не вечна, и рано или поздно мы все же дождемся ее ослабления.

После которого банк в полной мере сможет раскрыть потенциал недавнего слияния со своим конкурентом.

🚀 Вместе с этим начав ставить новые рекорды, которые моментально повлияют на его переоценку.

А также поспособствуют росту дивидендов, являющимися в этой истории роста своеобразным приятым бонусом.

❗️ Так что идея в акциях Совкомбанка определенно есть, но в полной мере она начнет реализовываться именно после снижения ключевой ставки!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн