Spy

Во время анализа американского рынка за прошедшую неделю меня не покидало ощущение дежавю. Все индексы: Nasdaq Composite ($COMPQ), Dow Jones Industrial ($INDU) и S&P 500 ($SPX) вновь обновили свои исторические максимумы и продолжили балансировать вблизи пиков. Коррекции как таковой опять не случилось. В этот раз рынок поддержало восстановление энергетического сектора (XLE) и цен на нефть (как я и ожидала в предыдущем обзоре).

( Читать дальше )

Всю мировую инвесторскую общественность потрясла новость, что Джорж Сорос урезал позиции в золотодобывающем сегменте, и нарастил шорт по SPY ( в виде пут опционов).



Публика в форумах постоянно задается вопросом — ПОЧЕМУ? Если кризис, золото надо типа скупать.
Ответ очевиден (очень виден). И он понятен с точки зрения отдельно взятых аналитиков:

Заметный рост рейтинга Дональда Трампа в опросах перед президентскими выборами поддержит ощущение неопределенности, что приведет к укреплению индекса доллара, написал в своем обзоре аналитик Nordea Мартин Энлунд. Усиление позиций Трампа поддержит доллар, так как спрос на рисковые активы снизится на фоне возросших потенциальных угроз для мировой торговли, пояснил специалист. Самые ликвидные валюты, как правило, укрепляются при сокращении мировой торговли. Для тех, кто ждет приход Трампа в Белый дом, его победа обернется рецессией в США.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя на рынка началась с долгожданной коррекции. Однако продлилась она недолго и уже к концу недели индексы вернулись к росту. Причиной тому стали: cнижение банком Англии процентной ставки вдвое (с 0,5% до 0,25%) и запуск им вслед за ЕЦБ программы QE (по скупке корпоративных облигаций), а также пятничный отчет по безработице в США, который оказался лучше прогнозов.

Продолжение подъема на рынке привело к перетоку денег из облигаций в акции. Это снизило цены облигаций и повысило их доходность (цена и доходность облигаций движутся в обратных направлениях — подробнее об этом здесь). Рост доходности ($TNX) привел к снижению цен на защитные активы (золото, серебро) и подтолкнул вверх финансовый сектор (XLF). На фоне этого S&P 500 (SPY) вновь обновил исторический максимум.

( Читать дальше )

Собака (т.е. SPY) рулит хвостом (т.е. DIA).

На картинке результат прогона простейшей системы — покупать, если в процентном соотношении цена изменилась (речь о (close — prev. close) / prev. close) SPY больше DIA, то DIA покупаем. Если меньше — то DIA продаем. Т.е. смотрим на SPY а оперируем DIA.



QQQ же менее вертлявая от SPY бумага ;)



( Читать дальше )

На прошлой неделе ФРС не преподнесла сюрпризов и не стала поднимать ставку. Это немного ослабило доллар (UUP), который еще больше просел от укрепления йены и на слабых данных по ВВП США. Слабый доллар вернул к росту сырье (GLD, DBC) и развивающиеся рынки (EEM). Nasdaq Composite (QQQ) протестировал в пятницу исторический максимум и оказался из индексов наиболее сильным.

Это стало возможным во многом благодаря хорошим отчетам таких ИТ-гигантов, как Apple, Facebook, Google и Amazon, а также росту биотехнологического сектора (XBI). Что касается SPDR S&P 500 (SPY), то он так и не ушел на коррекцию и продолжает стоять в боковике, а его график не значительно изменился за последние две недели.

( Читать дальше )

Несмотря на ожидание коррекции, на прошлой неделе рынок акций продолжил расти. Dow Jones Industrial (DIA) и SPDR S&P 500 (SPY) закончили неделю на новых вершинах. Nasdaq Composite (QQQ) также взял новый максимум с начала года, хотя исторический пик пока не покорил. Технологический сектор (XLK) наряду с воспрянувшим духом биотехнологическим сектором (XBI) продолжил толкать QQQ вверх.

Коммодитиз (DBC) и энергетический (XLE) сектор оказались в аутсайдерах. Виной тому сильный доллар США. UUP пробил свою 200-дневную среднюю и вернулся в аптренд. Укрепившийся доллар подтянул финансовый сектор (XLF) и дал стимул для роста SPY (XLF занимает в нем 14%).

( Читать дальше )

Прорывная выдалась неделя. Рынки ушли в пятидневный отрыв. Судите сами. С 11.07.16 по 15.07.16: Dow Jones Industrial (DIA) и SPDR S&P 500 (SPY) 5 раз обновили свои 52-недельные максимумы. Спекулятивный XLK и экономически чувствительный XLY сделали это 4 и 3 раза соответственно. (Если вы подписаны на сервисы Mindspace.Finance, то легко можете проверить эти и другие сигналы, просто введя в поиск тикер актива — см. скриншот здесь).



( Читать дальше )

Во время обвала рынка на второй день после Brexit мы в сообществе ProValue обсуждали, что паника может быть временной и скорее всего максимум через один день закончится. Кто-то советовал покупать фунт, но поскольку функционал опционов на акции у нас отработан, я решил остановиться на SPY.




Не став ждать еще день и более вкусных показателей мы решили действовать сейчас. Опционный анализатор показал что на рынке почти все опционы колл дорогие на SPY. Но нашлась парочка 3 дневных 205/206 истекающих в эту пятницу.

Не сильно надеясь что ордер исполнится по 0,10 за штуку мы оставили их до конца дня. На момент размещения ордера 205/206 спред торговался по 0,13. Но все-таки он был исполнен, что позволило войти по оптимальной цене. Лишний раз наука для нетерпеливых. Лучше подождать.

Соотношение риск/прибыль в колл спреде было 1/9 — очень даже неплохо для 3 дней. Не став дожидаться завтрашней экспирации спред был закрыт сегодня с соотношением риск прибыль 1 к 7.

( Читать дальше )

Хороший отчет по занятости в прошлую пятницу развеял опасения инвесторов и дал новый стимул для роста. В итоге акции вновь подобрались к пикам. Индекс Wilshire 5000 ($WLSH), являющийся бенчмарком для американского рынка акций, обновил июньский максимум. Dow Jones Industrial Average ($INDU) протестировал апрельской максимум. S&P 500 ($SPX) пошел еще выше и почти достиг вершины июня 2015 года. А VIX упал ниже 15.

Однако важнее всего то, что  подъем шел при поддержке акций компаний малой капитализации (IWM), экономически чувствительного циклического (XLY) и спекулятивного технологического (XLK) секторов. Все это дает основания для продолжения ралли (подробней об этом я пишу здесь).

( Читать дальше )