Tesla

Что произошло?

Компания Tesla показала 4 прибыльных квартала подряд, и это было последним критерием, который не позволял ей долгое время попасть в самый главный индекс фондового рынка США. Помимо прочего, акции Tesla выросли более чем в 7 раз в 2020 году.

Что я сделал?
Я обновил данные по составу S&P500 в своей гугл-таблице, а заодно обновил состав и веса в индексе S&P100 и Nasdaq 100. Теперь в S&P500 и S&P100 есть Tesla.

Каков вес Tesla?
Индексы S&P500 и S&P100 являются индексами, взвешенными по капитализации (с поправкой на долю акций в свободном обращении). А значит, огромная капитализация Tesla ($658 млрд на момент включения в индекс) даёт значительный вес в индексе.
Стартовый вес TSLA в S&P500 = 1,686%
Стартовый вес TSLA в S&P100 = 2,547%
Теперь Tesla на 6 месте в обоих индексах.

Что с моим портфелем?
Основная моя задача в случае с американской частью портфеля (а это почти 80% от всего портфеля) — не отставать от индекса S&P500. Для простоты выполнения задачи, я решил привязывать свой портфель к весам индекса S&P100, потому что он в 5 раз меньше по количеству акций в составе, а его результат очень близок к результату S&P500. Исходя из этого, я буду вынужден покупать 4 акции Tesla для достижения своей промежуточной цели ($100'000) и впоследствии учитывать вес Tesla в S&P100 при формировании своего портфеля.

Сегодня: 21 декабря 2020 года Tesla (TSLA) будет включена в индекс S&P500. Решил сравнить, а кто сколько зарабатывает среди лидеров индекса относительно их капитализации.

Результат эксперимента вы видите на экране выше. Tesla оказалась самой дорогой среди лидеров, чему я совершенно не удивлён. Мультипликатор P/S у TSLA равен 23,4. То есть, 23 года нужно, чтобы только окупиться по текущему уровню выручки.

Я ни на что не намекаю, более того уверен, что чем лучше компания, тем дороже она стоит. И Tesla бесспорно хороша, и выручка её в ближайшие годы будет расти, но будет ли она расти настолько хорошо?

Возьмём для примера Toyota Motor Corporation и попробуем прикинуть масштабы рынка. Toyota продаёт машины от эконом до бизнес класса, т.е. охватывает очень широкий круг покупателей. Выручка Toyota 246 млрд за 12 месяцев; выручка Tesla 28 млрд. Значит очень хорошим сценарием для Tesla будет доход хотя бы на том же уровне, что и Toyota (что в 8,5 раз больше текущей выручки). Но вот что интересно, так это что Tesla уже стоит в три раза больше, чем Toyota 😉

Здравствуйте, коллеги!

Этот топик только на первый взгляд не имеет отношения к рынкам. Любой процесс, имеет своё начало и конец.

Представляю Вашему вниманию 5 картин американского художника Томаса Коула из цикла «Путь империи» написанные в 1833-1836-м годах.

Первобытное состояние.

Стоимость батарей для электрокаров за последние десять лет рухнула на 89%, с $1110 до $137 за киловатт-час.

Как пишет агентство Bloomberg со ссылкой на экспертов, это означает, что к 2023 году компании смогут продавать электромобили по тем же ценам, по каким продают обычные машины.

По мнению экспертов авторынка, стоимость батарей достигнет отметки в $101 за киловатт-час через уже через три года. Поясняется, что даже если цены используемое при производстве аккумуляторов (никель, кобальт, литий и другие) вернутся к максимумам 2018 года, то цены на батареи все равно через несколько лет будут ниже $100. 

Агентство поясняет, что батарея является самой дорогой частью при производстве электромобиля. Именно на нее приходится около 30% от общей стоимости для конечного покупателя.

Так, крупнейший в мире производитель электрокаров, американский концерн Tesla, платит в среднем $115 за киловатт-час (год назад — $128).

Сегодня ближе к закрытию рынка США в акциях Теслы, видимо, будет жаришка.

Индексные фонды сегодня будут ребалансироваться, т.е. закупать Теслу. Основной объем покупок они будут совершать под закрытие рынка США (многие из них, конечно, покупки уже совершили — этим и можно объяснить растущий тренд в Тесле). Ну а против них будут играть хедж-фонды — для них это будет отличная возможность войти в шорт крупным объемом по явно переоцененной компании. Поток покупок ведь иссякнет. Короче, всё как обычно: бюрократия vs. хищники.

И, конечно, жаришка будет в понедельник. Ооооооочень интересно будет понаблюдать.

У меня тоже есть небольшой план. Но он секретный:) 😋