Vanguard ETF

Банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) в среду отчитался за 1 кв. 2022 г. (1Q22). Скорректированная чистая выручка (managed net revenue) снизилась на 4,6% до $31,6 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $2,63 против $4,5 в 1Q21. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали чистую выручку $30,97 млрд и EPS $2,69.

На показатель чистой прибыли негативно повлияли формирование резервов на $902 млн под потери по кредитам и списания в убытки на $524 млн. Без учёта разовых факторов Diluted EPS равен $2,99. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 16%.

Чистые процентные доходы выросли на 7,6% и составили $13,9 млрд. Непроцентные (noninterest) расходы прибавили 2,5% и достигли $19,2 млрд. Кредитный портфель вырос на 6% до $1,07 трлн, но просел на 0,4% по отношению к предыдущему кварталу. Депозиты подскочили на 12,4% до $2,56 трлн, +4% кв/кв. Достаточность капитала 1 уровня 11,9%.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway (BRK.B) опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 26 февраля. Операционная прибыль за квартал взлетела на 45% и составила $7,3 млрд. Чистая прибыль $39,65 млрд, включая $32,2 млрд – нереализованная прибыль от прироста оценки портфеля инвестиций. Прибыль в расчёте на 1 акцию (EPS) класса B $17,62 против $15 в 4Q20. Выручка выросла на 11,5% и составила $71,8 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль $6,28 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $372 млн против убытка $299 млн в 4Q20. Инвестиционная прибыль страхового бизнеса $1,22 млрд, по сравнению с $1,27 млрд годом ранее. Полученные премии выросли на 12,5% до $18,2 млрд. Выручка от андеррайтинга Geico выросла на 14,6% до $9,63 млрд. Полученные премии группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group прибавили 1,9% и составили $5,33 млрд. Убыток до налогов Geico $101 млн против прибыли $108 млн годом ранее. Прибыль до налогов Reinsurance Group составила $368 млн в сравнении с убытком $667 млн в 4Q20.

( Читать дальше )

Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock Inc. (BLK) опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21) 14 января до открытия рынков. Выручка выросла на 14% до $5,1 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $10,42 в сравнении с $10,18 за 4q20. Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street, согласно FactSet: выручка $5,16 млрд и EPS $10,16. Активы под управлением (AUM) выросли на 15,4% до $10,01 трлн, по сравнению с 3Q21 рост на 5,8%.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $169 млрд в сравнении с $116 млрд в 4Q20. Чистый приток в ETF составил $104 млрд, что на 32% выше, чем годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый приток в продукты, ориентированные на инвестиции в акции, снизился на 6% до $45 млрд. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), составил $101 млрд, что на 61% выше чем в 4Q20.

Обзор результатов за 3Q21 читайте в блоге по ссылке.

( Читать дальше )

Раньше я в целом ориентировался на доходность в рублях и рублёвые инструменты (за исключением FXCN, хотя и он в рублях котруется). Но чтение смарт-лаба не прошло для меня безнаказанным). Больше всего на меня повлияли следующие посты:

• ПИФы: как вложить на 23 года в рынок акций и ничего на этом не заработать
• Как связаны рублевая доходность, курс доллара и инфляция: 3 опасных инвестиционных мифа

Соответственно, я решил перекладываться в долларовые активы. Минус в том, что я в них ничего не понимаю. Но можно же взять «бенчмарк» — индекс S&P 500, и не думать особо. А взять его можно через Vanguard ETF (VOO). Он совмещает все прелести:

• довольно чётко повторяет динамику базового индекса,
• ставка за управление - 0,03%,
• по нему ежеквартально выплачиваются дивиденды.

Есть и минусы, их два:

• по этому инструменту нет налоговых льгот за длительное владение,
• при продаже будет валютная переоценка, которая может довольно лихо увеличить налог.

Этот фонд можно взять либо через международного брокера, например IB, либо через обычных наших брокеров (по крайней мере АТОН и Тинькофф могут), но нужен статус квала. А он у меня как раз есть. 

( Читать дальше )

Предвестники падения СиПи.


Как то давно зарегился на сайте bankruptcydata.com, посвящал этому отдельный топик на смартлабе  и ребята время от времени высылают инфу по банкротствам под названием:

Quarterly & Annual
Report
of Business Bankruptcy Filings

Вот какая интересная тенденция по банкротствам за три года. Услуги сервиса я опускаю, там текучка всегда была, обратите внимание на вторую строчку, рост банкротств за 3-года в секторе финансов и недвиги на ~4%, 2008 если вспомните начинался с похожих моментов: 

( Читать дальше )

Индексный провайдер FTSE объявил о повышении оценки free float РусАла с 10,8% до 13,8%. Это приведет к увеличению веса бумаг алюминиевой компании в индексах FTSE — сообщает стратег ВТБ Капитала И. Питерский.
Изменения вступят в силу 16 октября после закрытия торгов.
Это приведет к притоку капитала в акции РусАла со стороны фондов Vanguard ETF на уровне всего $7 млн.
В новой оценке free float РусАла FTSE учитывает февральскую сделку, а размещение, состоявшееся в октябре, в ней в расчет не берется.

Финмаркет