X5

X5 GROUP — финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года 

X5 сообщила о значительном росте выручки на 27,3% г/г до 886,2 млрд рублей, что в целом соответствует показателю, который был раскрыт ранее в составе операционной отчетности. Сопоставимые (LfL) продажи в годовом сравнении увеличились на 14,8% г/г, торговая площадь выросла на 12,3% г/г. Скорректированный показатель EBITDA по МСБУ 17 вырос на 37,9% г/г до 55,5 млрд рублей на фоне сравнительно умеренного роста SG &A-расходов (23,6% г/г) относительно продаж, что привело к их снижению на 0,6 п.п. г/г до 18,1% относительно выручки. Рентабельность валовой прибыли при этом осталась неизменной г/г, составив 23,7%. Чистая прибыль в годовом сравнении удвоилась, достигнув 24,0 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли составила 2,7% (+1,0 п.п. г/г), чему способствовало сокращение издержек, связанных с амортизацией и эффектом обесценения (2,5% от выручки, -0,4 п.п. г/г), а также сокращение чистых финансовых расходов (-33% г/г). Чистый долг по МСБУ 17 составил 196,8 млрд рублей (-5,5% г/г), отношение чистого долга к EBITDA — 0,85x против 1,13x по состоянию на март 2023 и 0,87x по состоянию на декабрь 2023.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Московской области во вторник решил рассмотреть в закрытом заседании заявление Минпромторга РФ к X5 Retail Group о приостановке корпоративных прав в ООО «Корпоративный центр ИКС 5» (Москва), передал корреспондент «Интерфакса» из суда.

Ходатайство было заявлено «Корпоративным центром ИКС 5», поддержано другими участниками процесса.

Ходатайство мотивировано возможным оглашением данных, представляющих коммерческую тайну.

t.me/ifax_go
www.interfax.ru/business/

И стоит ли их покупать после переезда?

  🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 год

Финансовые показатели

✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)

Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888

Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.

📈 Справедливая цена

Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.

( Читать дальше )

X5 Group ($FIVE) опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

🚀 Компания показала рост выручки до 886,22 млрд рублей (+27,3% относительно уровня аналогичного периода 2023 года).

Продолжает расти выручка цифровых бизнесов  (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и “Много лосося”). Она заняла в структуре консолидированной выручки в первом квартале 2024 года 5,3%, составив 46,5 млрд рублей (+81,7 % г\г).

Компания нарастила логистические расходы, что привело к снижению валовой рентабельности на 4 б.п. до 23,7%.

Скорректированная EBITDA выросла до 55,471 млрд рублей, прибавив +37,9% относительно уровня 1 квартала 2023 года❗️
Рентабельность скорректированной EBITDA выросла до 6,3% (+48 б.п.)

👍 Резко выросла чистая прибыль: на 97,3% г\г, до 24,015 млрд рублей!
При этом рентабельность чистой прибыли также выросла: до 2,7%, прибавив 96 б.п.

Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/ EBITDA составил 0,85x.

Стоит отметить, что компания показала также рост торговых площадей (+12,3% г\г) и рост сопоставимых (LFL) продаж (+14,8% г\г).

( Читать дальше )

X5 Group — кто не испугался заморозки, сможет заработать!

Сегодня компания поделилась финансовыми результатами за I квартал 2024 года. Накопленная прибыль растет. Инвесторы смогут недурно заработать?

🟢X5 нарастил выручку на 27% — до 886 млрд руб. Этому сопутствовали рост трафика, цен на продукцию и органическое увеличение бизнеса.

🟢Валовая маржинальность осталась на прошлогоднем уровне — 24%. При этом рентабельность по операционной прибыли выросла до 5,3% против 4,4% в I квартале 2023.

🟢Чистый долг с учетом аренды остался на прежнем уровне — 904 млрд руб. Показатель EBITDA вырос c 70 до 91 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2,2х до 2х.

🟢Свободный денежный поток отрицательный — минус 8 млрд руб. Давление оказал рост оборотного капитала. Выросли запасы и уменьшилась прочая кредиторская задолженность.

‼️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 2 РАЗА!

Она составила 21 млрд руб. в текущем периоде против 10 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

( Читать дальше )

Российский ретейлер Х5 отчитался по МСФО за 1 квартал, Русагро представила «операционку», а Норникель — производственные результаты за тот же период. Коротко разбираем показатели

 

🔹Х5 (FIVE)

МСар = ₽0,8 трлн

Р/Е = 8

 

Результаты

— выручка: ₽886 млрд (+27%);

— EBITDA: ₽55 млрд (+38%);

— чистая прибыль: ₽24 млрд (+97%).

 

Продолжается тренд на популяризацию жестких дискаунтеров. Так, выручка Чижика выросла до ₽45,6 млрд (+144%). Однако львиную долю общей выручки генерирует по-прежнему Пятерочка: ₽686,5 млрд (+25%). 

 

LfL-продажи за период выросли на 14,8%, средний чек — на 11,6%, а трафик — на 2,9%. Чистый убыток от курсовых разниц снизился до 361 млн (-51%).  

 

🚀Мнение аналитиков МР

Ретейлер снова демонстрирует отличные показатели

 

С точки зрения бизнеса, Х5 чувствует себя великолепно. Надеемся, что так будет и дальше, и акционеры, попавшие под остановку торгов, заработают на их открытии. 

👉Почему X5 вынужденно переезжает в Россию

( Читать дальше )

Управляющий директор X5 Tech Антон Мироненков:

За счет использования новой системы планирования товарных запасов нам удалось сократить количество списанных продуктов на 2%, повысить выручку сети на 1%. Кроме того, удалось оптимизировать запасы товара по всей цепочке поставок на несколько процентов

Мироненков также обратил внимание на так называемые data-driven решения. Data-driven (то есть «управляемый данными») — это подход, при котором для развития бизнеса или отдельных продуктов используются данные и аналитическая информация. Он указал, что синергия подобных решений на уровне продуктов и вспомогательных сервисов на основе ИИ является важным фактором для устойчивого развития бизнеса.

Поэтому, помимо активного внедрения культуры применения в работе искусственного интеллекта, мы создали платформу X5 Gen AI для применения генеративных нейросетей в повседневных процессах. Эти разработки уже применяются в реальных кейсах — виртуальных помощниках, работе с обратно связью, анализе данных, генерации должностных инструкций и других процессах

( Читать дальше )

Ретейлер вслед за операционными результатами представил финансовые за I квартал, которые оказались ожидаемо сильными. 

🔸 Рост выручки обеспечен увеличением торговой площади на 12,3% г/г и наращиванием сопоставимых продаж на 14,8% г/г. По всем категориям сопоставимых магазинов выросли трафик, продажи и средний чек. 

🔸 Валовая маржа осталась на уровне I квартала 2023 г. (23,7%) за счёт наращивания выручки и несмотря на рост общих, коммерческих и административных расходов. 

🔸 EBITDA увеличилась вследствие роста операционной прибыли, а чистая прибыль – за счёт сокращения финансовых расходов и потерь по курсовым разницам. 

Бизнес-стратегия Х5 нам импонирует, компания активно развивается как офлайн в качестве федерального участника рынка (в феврале приобрела дистрибьютера в Башкортостане, а сеть Пятёрочка вышла на операционную деятельность в Забайкальском крае), так и онлайн (цифровые бизнесы в I квартале дали прирост выручки на 81,7% г/г, до 46,5 млрд руб.). 

( Читать дальше )

X5 Retail Group сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года, которые оказались ожидаемо успешными (мы приводим данные отчётности группы без применения стандарта IFRS 16). Так, выручка группы компаний за 1 квартал составила 886,22 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 27%, при этом доход от цифровых бизнесов группы, на который в 2023 году приходилось 4% совокупной выручки, вырос в годовом выражении на 82%. При этом быстроразвивающаяся торговая сеть дискаунтеров «Чижик» показала впечатляющий прирост выручки за 1 квартал текущего года в 2,4 раза до 45,64 млрд руб.

Показатель скорректированной EBITDA группы компаний в 1 квартале в годовом выражении вырос на 38% до 55,947 млрд руб. Чистая прибыль группы компаний в 1 квартале 2024 года выросла на 97% в годовом выражении до 24,02 млрд руб., благодаря невысоким темпам роста операционных затрат в сравнении с темпами роста выручки в годовом исчислении, а также благодаря сильному росту операционной прибыли на 72% год-к-году до 33,25 млрд руб. Свободный денежный поток группы компаний в 1 квартале 2024 года был положительным и составил 10,4 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением этого показателя в аналогичном периоде прошлого года.

( Читать дальше )

Финансовые результаты на 1 квартал 2024 по МСФО:
-Выручка: 886,2 млрд руб. (+27,3% год к году (г/г));
— Скорректированная EBITDA: 55,5 млрд руб. (+37% г/г);
— Чистая прибыль: 24 млрд руб. (рост в 2 раза г/г);

Компания показывает хорошие финансовые результаты, а после редомиляции будет выглядеть ещё привлекательнее для инвесторов.
Ну, а так, добавить больше и нечего, ждём новостей про возобновление торгов.

ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL).

( Читать дальше )