X5

X5 делится финансовыми и операционными результатами по итогам 1 квартала 2024 года.

Начнем с операционных показателей. 

Компания за квартал добавила 412 магазинов до 24 884 магазинов. Торговая площадь приросла на 1,3% за квартал, активно развивают Пятерочку и Чижик. В 1 квартале Пятерочек открыли даже больше Чижиков. В прошлом году в 1 квартале также было замедление открытия новых Чижиков, после чего открытия значительно ускорились.

Рост сопоставимых продаж (LFL) продолжился, 14,8% за 1 квартал против 9,6% в среднем по 2023 году. Перекресток впервые с 2020 года обогнал по росту сопоставимых продаж Пятерочку.



Эффективность бизнеса сохраняется на рекордных отметках.

( Читать дальше )

Х5 Group, ведущая продуктовая розничная компания в России, объявляет о приобретении бизнеса по производству готовой еды «Найс Айс» в Ленинградской области. Компания получила соответствующее разрешение правительственной комиссии. В рамках сделки к Х5 переходят права собственности на фабрику по производству готовой еды площадью 4,2 тыс. кв.м во Всеволожскомрайоне.

В настоящий момент фабрика-кухня уже производит порядка 7 тысяч единиц готовой еды в сутки для «Пятёрочки» и «Перекрёстка», после выхода на полную мощность завод будет производить до 40 тысяч единиц в сутки, а с учетом ожидаемой модернизации – до 70 тысяч в сутки.

Фабрика-кухня производит готовые блюда в разных категориях: салаты, завтраки, горячие блюда, закуски, сэндвичи, десерты. 





www.x5.ru/ru/news/h5-priobretaet-proizvodstvo-gotovoj-edy-najs-ajs-v-lenoblasti/

Тинькофф:

Стоит признать, что наши ожидания по динамике ключевой ставки и курса рубля не сильно изменились с конца 2023-го (тогда мы выпустили стратегию на 2024 год). Поэтому и изменения в наших рекомендациях по классам активов сложно назвать значительными.

На рынке акций советуем инвесторам фокусироваться на компаниях внутреннего спроса и средней капитализации, так как считаем, что у экспортеров сейчас мало драйверов для роста (за исключением дивидендов за 2023 год). Тем временем бум IPO, который начался в конце прошлого года, подстегивает интерес к молодым компаниям и привлекает инвесторов высоким потенциалом долгосрочной доходности. А российские IT-компании и потребительский сектор продолжают решать проблемы с редомициляцией и перестраивать свой бизнес в новых условиях.





( Читать дальше )

Амстердам, 25 апреля 2024 года – X5 Retail Group N.V. («X5» или «Компания», тикер FIVE на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Московской бирже (MOEX)), управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», сообщает, что Арбитражный суд Московской области («Суд») удовлетворил заявление Министерства промышленности и торговли Российской Федерации о приостановлении осуществления корпоративных прав X5 в ее российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» («Дочерняя компания»).

Заявление было подано на основании Федерального закона Российской Федерации №470-ФЗ от 4 августа 2023 года («Закон»).

Суд удовлетворил заявление в полном объеме, но еще не опубликовал полный текст своего решения. Таким образом, Компания не осведомлена о конкретном содержании решения Суда и дате его публикации, которая служит отправной точкой для предусмотренных Законом процедур.  Однако уже понятно, что решение Суда приостанавливает акционерные права X5 в ООО «Корпоративный центр ИКС 5» и передает принадлежащие X5 акции самой Дочерней компании.

( Читать дальше )

Группа X5 представила сегодня финансовые результаты за 1К 2024 г., которые немного опередили наши прогнозы. Рентабельность EBITDA увеличилась на 0,5 п. п. г/г несмотря на продолжающееся давление со стороны расходов на персонал. С учетом сильного роста продаж и улучшения маржи, EBITDA в абсолюте продемонстрировала рост сразу на 40% г/г. Доля амортизации и чистых финансовых расходов в процентах от выручки снизилась, что оказало дополнительное положительное влияние на чистую прибыль. Прибыль ритейлера увеличилась почти в 2 раза по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. В целом финансовое положение группы остается устойчивым благодаря низкой долговой нагрузке и большому запасу накопленных денежных средств. Наша текущая рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу. В данный момент торги расписками приостановлены на фоне иска Минпромторга. Заседание суда, как ожидается, пройдет уже 23-го апреля.          

( Читать дальше )

Ритейлер X5 Group вслед за операционными результатами представил финансовые за I квартал, которые оказались ожидаемо сильными.

Рост выручки обеспечен увеличением торговой площади на 12,3% г/г и наращиванием сопоставимых продаж на 14,8% г/г. По всем категориям сопоставимых магазинов выросли трафик, продажи и средний чек.

Валовая маржа осталась на уровне I квартала 2023 г. (23,7%) за счёт наращивания выручки и несмотря на рост общих, коммерческих и административных расходов.

EBITDA увеличилась вследствие роста операционной прибыли, а чистая прибыль – за счёт сокращения финансовых расходов и потерь по курсовым разницам.

Бизнес-стратегия Х5 нам импонирует, компания активно развивается как офлайн в качестве федерального участника рынка (в феврале приобрела дистрибьютера в Башкортостане, а сеть Пятёрочка вышла на операционную деятельность в Забайкальском крае), так и онлайн (цифровые бизнесы в I квартале дали прирост выручки на 81,7% г/г, до 46,5 млрд руб.).

Единственный момент, который сдерживает инвестиционную привлекательность, – туманные перспективы дивидендов в связи с иностранной юрисдикцией Х5 и судебным разбирательством относительно российского юрлица «Корпоративный центр ИКС 5».

( Читать дальше )

X5 GROUP — финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года 

X5 сообщила о значительном росте выручки на 27,3% г/г до 886,2 млрд рублей, что в целом соответствует показателю, который был раскрыт ранее в составе операционной отчетности. Сопоставимые (LfL) продажи в годовом сравнении увеличились на 14,8% г/г, торговая площадь выросла на 12,3% г/г. Скорректированный показатель EBITDA по МСБУ 17 вырос на 37,9% г/г до 55,5 млрд рублей на фоне сравнительно умеренного роста SG &A-расходов (23,6% г/г) относительно продаж, что привело к их снижению на 0,6 п.п. г/г до 18,1% относительно выручки. Рентабельность валовой прибыли при этом осталась неизменной г/г, составив 23,7%. Чистая прибыль в годовом сравнении удвоилась, достигнув 24,0 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли составила 2,7% (+1,0 п.п. г/г), чему способствовало сокращение издержек, связанных с амортизацией и эффектом обесценения (2,5% от выручки, -0,4 п.п. г/г), а также сокращение чистых финансовых расходов (-33% г/г). Чистый долг по МСБУ 17 составил 196,8 млрд рублей (-5,5% г/г), отношение чистого долга к EBITDA — 0,85x против 1,13x по состоянию на март 2023 и 0,87x по состоянию на декабрь 2023.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Московской области во вторник решил рассмотреть в закрытом заседании заявление Минпромторга РФ к X5 Retail Group о приостановке корпоративных прав в ООО «Корпоративный центр ИКС 5» (Москва), передал корреспондент «Интерфакса» из суда.

Ходатайство было заявлено «Корпоративным центром ИКС 5», поддержано другими участниками процесса.

Ходатайство мотивировано возможным оглашением данных, представляющих коммерческую тайну.

t.me/ifax_go
www.interfax.ru/business/

И стоит ли их покупать после переезда?

  🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 год

Финансовые показатели

✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)

Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888

Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.

📈 Справедливая цена

Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.

( Читать дальше )

X5 Group ($FIVE) опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

🚀 Компания показала рост выручки до 886,22 млрд рублей (+27,3% относительно уровня аналогичного периода 2023 года).

Продолжает расти выручка цифровых бизнесов  (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и “Много лосося”). Она заняла в структуре консолидированной выручки в первом квартале 2024 года 5,3%, составив 46,5 млрд рублей (+81,7 % г\г).

Компания нарастила логистические расходы, что привело к снижению валовой рентабельности на 4 б.п. до 23,7%.

Скорректированная EBITDA выросла до 55,471 млрд рублей, прибавив +37,9% относительно уровня 1 квартала 2023 года❗️
Рентабельность скорректированной EBITDA выросла до 6,3% (+48 б.п.)

👍 Резко выросла чистая прибыль: на 97,3% г\г, до 24,015 млрд рублей!
При этом рентабельность чистой прибыли также выросла: до 2,7%, прибавив 96 б.п.

Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/ EBITDA составил 0,85x.

Стоит отметить, что компания показала также рост торговых площадей (+12,3% г\г) и рост сопоставимых (LFL) продаж (+14,8% г\г).

( Читать дальше )