berkshire hathaway

Постоянные читатели моих статей знают, что я трачу много времени на анализ страхового бизнеса Berkshire Hathaway. Причина, по которой я так много внимания уделяю этой части работы Уоррена Баффета. Конгломерат прост. За последние пять десятилетий страховое подразделение было центром Berkshire. Баффет часто ссылается на «плавучесть» подразделения, описывая финансовую мощь Berkshire. Это деньги, полученные бизнесом от страхователей, но еще не выплаченные по претензиям. Пока бизнес остается прибыльным, т. Е. Годовой страховой доход не превышает выплаченных требований, эти средства фактически являются свободными деньгами.

Разрушение страхового бизнеса

Если посмотреть на результаты страхования Berkshire, сразу становится очевидно, что эта компания не следует за остальным сектором. Когда большинство страховых компаний сообщают о квартальном доходе, цифры состоят из прибыли или убытка от андеррайтинга и дохода от инвестиций. Большинство страховых компаний не зарабатывают на андеррайтинге. Поэтому они полагаются на инвестиционный доход, чтобы оставаться в плюсе.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway Inc. генеральный директор Уоррен Баффет  любимый индикатор рынка составил 151,3%, по сравнению с 1 июля чтения 149,7% и является почти рекордным.

Промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 35 116,40 во вторник, что на 278,24 пункта выше, чем в понедельник на уровне 34 838,16, и на 180,93 пункта выше, чем закрытие в прошлую пятницу на уровне 34 935,47.

Акции выросли, поскольку прибыль от банков и промышленных компаний перевесила неудачи туристических компаний и рост числа случаев коронавируса. Центры по контролю и профилактике заболеваний США заявили ранее на этой неделе, что в пятницу среднее число новых случаев Covid-19 по всей стране за семь дней превысило 72 790, превысив пик прошлого лета, когда было около 68 700 новых случаев в день.

Главный инвестиционный директор UBS Americas Солита Марчелли заявила в записке, что, хотя дельта-штамм вируса распространяется и что «нельзя исключать» умеренное снижение активности, любые потенциальные замедления следует «приглушить». Рэнди Фредрик, управляющий директор по торговле и деривативам в Центре финансовых исследований Schwab, добавил, что рынок может быть «нервным» к любой новости из-за высоких оценок, и, таким образом, волатильность может быть немного высокой в ​​третьем квартале.

( Читать дальше )

Интересно посмотреть, как в кризисы портфель менялся

Американская биржа Nasdaq на время прекратила транслировать данные о котировках акций класса А, компании Berkshire Hathaway. Они позволяют акционеру получать дивиденды, но не дают право голоса на общем собрании акционеров или не дают преимуществ при голосовании (1 акция = 1 голос). 

4 мая стоимость акций Berkshire Hathaway класса А достигла 421 420 долларов за акцию и приблизилась к максимальному значению которое может обработать биржа Nasdaq.  Nasdaq и некоторые другие операторы фондового рынка используют компьютерный формат представления данных с 32 битами (единицы и нули). Максимально возможное число в нем — 4294967295. Цены на акции часто хранятся с использованием четырех знаков после запятой, поэтому максимально возможная цена составляет 429 496,7295 доллара США.

В результате котировки акций Berkshire Hathaway исчезли из сервисов данных Nasdaq Last Sale и Nasdaq Basic, которые используют Robinhood и другие брокеры, а также некоторые сайты финансовых новостей.

( Читать дальше )

Котировальные автоматы заглючили от переизбытка доходности))

t.me/banksta/15179
 

В пятницу после закрытия рынков в США вышел квартальный отчёт Berkshire Hathaway (BRK.B) за 1 кв. 2021 г. (1Q21). Операционная прибыль за квартал выросла на 19,5% и составила $7,02 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию класса B $5,09 против убытка $20,44 за 1Q20. Выручка  прибавила 5,4% и составила $64,6 млрд. Согласно данным Refinitiv, аналитики Wall Street в среднем прогнозировали $63,66 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $764 млн против $363 млн в 1Q20. В 4Q20 был зафиксирован убыток $299 млн. Инвестиционный операционный доход страхового бизнеса $1,2 млрд, что ниже, чем $1,39 млрд в 1Q20. Полученные премии выросли на 4,3% до $16,42 млрд.

Выручка от андеррайтинга Geico снизилась на 2% до $8,92 млрд. Андеррайтинг группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group вырос на 13,5% до $4,85 млрд. Прибыль до налогов Geico выросла на 4% и составила $1,02 млрд. Убыток до налогов перестраховочной группы компаний составил $263 млн против убытка $489 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$412500.00 -5405.00 (-1.29%)
APR 30, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/brk.a

(NYSE: BRK.B)
$274.95 -2.65 (-0.95%)
APR 30, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/brk.b

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of April 22, 2021:
Class A — 637,990 = $263,171 млрд
Class B — 1,326,572,128 = $364,741 млрд
1 акция Class А = 1500 акций Class В
www.berkshirehathaway.com/qtrly/1stqtr21.pdf
Капитализация на 30.04.2021г: $627,912 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $389,166 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $422,393 млрд
Общий долг на 31.03.2021г: $428,217 млрд

Выручка 2018г: $247,837 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд
Выручка 2019г: $254,616 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $61,265 млрд
Выручка 2020г: $245,510 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $64,599 млрд

Начиная с 2018г Berkshire начала учитывать прибыль/убыток от инвестиций
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067983/000119312518061006/d585288dex991.htm

( Читать дальше )

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

( Читать дальше )

Как вы себе представляете жильё одного из богатейших людей планеты, занимающего шестую строчку богатейших людей планеты, состояние которого превышает сегодня 100 миллиардов долларов?

Уоррен Баффетт является основателем и бессменным (хоть и с недавних пор только номинальным) лидером промышленно-страхового гиганта Berkshire Hathaway.

Его корпорация похожа на лоскутное одеяло: она состоит из сотен компаний, которые были присоединены к Berkshire на протяжении длинной истории. Компании, являющиеся «лоскутами» этого одеяла занимаются примерно всем, что вы можете себе представить: страхованием авто, промышленных объектов и недвижимости, производством химических жидкостей (Lubrizol), самолетных турбин (Precision Castparts), батареек (Duracell), домов на колесах (Forest River), шоколадных конфет (See's Candies). Помимо прочего, у компании одна из самых протяженных сетей железных дорог в США (BNSF), огромная сеть электростанций — от ветряков до атомных (BHE), газопроводы, дальнобои (McLane) сети мотелей и заправок (Pilot), фирма по прокату бизнес-джетов (NetJets) и многое другое.

( Читать дальше )

Обсуждаем феномен письма акционерам Уоррена Баффетта. Какие уроки дает самый знаменитый инвестор мира. Что сделало его письмо таким популярным. Какие темы он поднимает в последнем письме. Почему не стоит слишком очаровываться Баффеттом.

Содержание
0:00 Что было в первых письмах
5:09 Почему королева Испании переплатила, инвестируя в Колумба
7:15 Что такое дисконт конгломерата
11:23 В чем секрет успеха
15:47 Кто пишет письма лучше Баффетта
17:40 Какое слово чаще всего употребляет Безос, а какое Баффетт
25:05 Никогда не ставь против Америки?
31:03 Классические уроки из старых писем
34:54 Почему с Баффеттом можно и нужно не соглашаться
37:27 Баффетт часто не следует своим же рекомендациям
42:30 Темы письма по итогам 2020 года
51:12 Почему Berkshire не меняет стратегию

( Читать дальше )