globaltrans

Globaltrans Investment PLC («Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Globaltrans» или «Группа»), (тикер на Лондонской фондовой бирже/Московской бирже: GLTR) сегодня объявляет о реструктуризации своего бизнеса нефтеналивных цистерн в целях оптимизации операционных процессов и повышения гибкости в сегменте перевозки нефтепродуктов и нефти («Реструктуризация»). Реструктуризация позволит объединить операционные и арендные компетенции Globaltrans в рамках ООО «БалтТрансСервис» («БТС» — 100% ключевая дочерняя компания Группы, занимающаяся оперированием цистернами и локомотивами) и включает в себя следующие корпоративные действия:

• Внутригрупповая покупка нефтеналивных цистерн в количестве 5 800 единиц компанией БТС у AS Spacecom[1] («Spacecom» — 65,25% дочерняя арендная компания Группы).

• Продажа 65,25% доли, принадлежащей Globaltrans, в компании Spacecom (включая 680 цистерн, оставшихся в собственности) ее миноритарному акционеру.

Индекс Мосбиржи растет четвертый день подряд и нацелен на тестирование 4-х месячного максимума 2254 пункта, после которого открывается дорога на отметку 2400 п.

Совкомфлот в свою очередь второй день подряд в лидерах роста. В прошлом году инвесторы были настроены пессимистично в отношении перспектив компании, а в начале этого года они уже сверхоптимистичны – от любви до ненависти один шаг. Многие уже подсчитывают возможные дивиденды за 2022 год и при этом забывают про масштабную инвестиционную программу.

Мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал участникам “нефтяной сделки” не менять квоты на добычу и сохранить их на текущем уровне 39,85 млн б/с. Следующее заседание комитета запланировано на 3 апреля. Таким образом, до мая крупнейшие производители нефти в мире не будут увеличивать производство, что благоприятно для роста нефтяных цен. Для российских нефтяников отсутствие плохих новостей уже само по себе положительно.

Сталевары пользуются неплохим спросом на этой неделе на ожиданиях роста экспортных цен. Металлурги ждут ускорения экономического роста в Китае. Цены на железную руду в Поднебесной сейчас находятся на 7-месячном максимуме — обычно в начале растёт ценник на металлургическое сырье, а затем увеличиваются цены на сталь. Некоторые инвесторы уже прикидывают высокие дивиденды по Северстали. Однако компания контролируется кипрскими офшорами и в нынешних реалиях это не реализуемо на практике. 

Погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в январе 2023 года составила 99,2 млн тонн, что на 4,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Грузооборот за январь 2023 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,5% и составил 228,4 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время вырос на 0,4% и составил 284,3 млрд тонно-км.

company.rzd.ru/ru/9397/page/104069?id=280796

Globaltrans Investment PLC

Государство сообщило о планах выделить железнодорожным операторам компенсацию 22,3 млрд руб. за технику, заблокированную в Финляндии, а также на Украине, где у компании остается вне оборота 3,4 тыс. грузовых вагонов. 

Акции компании пробили сильный уровень сопротивления. Идея на рост бумаги с целью 370 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 300 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.

Проект распоряжения вводит ограничение на получение компенсаций операторами, контролируемыми офшорами, что создает риски для получения такой компенсации дочерними компаниями Globaltrans, так как головная компания холдинга зарегистрирована на Кипре. Вместе с тем новость мы рассматриваем как позитивную для котировок акций Globaltrans.

Мы видим, что ставки аренды в январе остаются высокими, что положительно повлияет на финансовые показатели Globaltrans, несмотря на снижение грузооборота на сети РЖД.

Контейнеропоток на Восточном полигоне в адрес портов на Дальнем Востоке увеличился в январе (по итогам 24 дней месяца) на 80,9%, сообщил замгендиректора ОАО РЖД Алексей Шило. Свой вклад вносят и три дополнительных контейнерных поезда, назначенных в прошлом году в этом направлении и сохраненные на весь 2023 год, отметил он. Господин Шило также обратил внимание на более низкую базу для сравнения — в январе 2022 года российская логистика еще не перестраивалась на восток.

Сейчас спрос на перевозки контейнеров в направлении Дальнего Востока очень высокий, отмечает господин Шило: «Например, на погранпереход Забайкальск можем передавать примерно 240 контейнерных поездов в месяц, а общий объем заявок на этот стык превышает 1,6 тыс.». По китайским пунктам пропуска спрос в разы превышает те параметры, которые согласованы китайской стороной, подчеркивает он. На лесные грузы — пиломатериалы, фанеру, шпон и так далее — сейчас приходится 70% перевозок грузов в контейнерах на Восточном полигоне. По словам Алексея Шило, на февраль намечено совещание с «Китайскими железными дорогами», и ОАО РЖД будет просить о росте числа контейнерных поездов через Забайкальск до десяти в сутки. Также обсуждается возможность загрузки погранперехода Нижнеленинское—Тунцзян, изначально создававшегося под перевозку только угля и руды, контейнерами и лесными грузами.

www.kommersant.ru/doc/5785927

В целом мы считаем эту новость позитивной для «Глобалтранса» и подтверждаем рекомендацию «покупать» акции компании, которые торгуются с привлекательным значением мультипликатора «EV/EBITDA 2023о» 1,3.