iMoex

                 Великое искусство верховой
                 езды заключается в том,
                 чтобы держать равновесие.

Всем привет и трям! Медленно, но уверенно, приближаемся к пятнице. 
Это не то, о чем все подумали. Типа, пятница, фсе дела, отдых и развлечения.
Не-не, мы ж тут работать на бирже как бы собрались. )) И завтра много новостей и самые важные — нон-фармы по США. И, кста, последнии в этом году. 
И, как обычно, перед нонками, рынки в легком затыке. Будет что-то завтра по движу, или опять скатятся на распил — увидим завтра. Но морально подготовиться можно уже сегодня.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:



Поработаем, но вез фанатизма.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — запил в ожидании завтрашних новостей. 

GOLD — диапазон 40$.

BRENT — пилят.

S&P 500 — ползут вверх.

Индекс MIX.

Вот и увидели дно. Все его успели купить? ))
По классике, покупая дно, второе получаешь в подарок. Особенно в тренде. А, как уже писала, идем на 2К, то есть к лоям 22 года. Ничего страшного, там уже были и жизнь на этом не заканчивается. Как и биржа. 

( Читать дальше )

Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.

Рынок в моменте

Российский рынок акций вчера ожидаемо был очень волатильным. С открытия рынка пытались падать. Затем, на заявлениях ЦБ, Минфина и президента России рынок смог подняться. При этом, ничего кардинально нового и позитивного не было.

Индекс МосБиржи даже пробил уровень 2550 пунктов, но не смог удержаться. После всех заявлений мы развернулись и пошли вниз.

Далее вышли данные по инфляции России, которые показали ускорение и индекс МосБиржи пробил 2500 пунктов.

Дополнительное давление на индекс оказали заявления главы Минифина о том, что дивиденды Газпрома в 2025 г. не заложены в бюджет. 

Таким образом, есть вероятность, что российский рынок акций пойдёт на минимумы конца ноября. Поэтому буду занимать короткую позицию по рынку.

  

Новости и корпсобытия

1. «Нам нужно снижать инфляцию, и инфляция пока не начала замедляться. В этом году, к сожалению, инфляция будет больше, чем в следующем. Но тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 г.» — сказала Набиуллина.

( Читать дальше )

Вчера вышло две негативных новости, которые завалили рынок ниже 2500. Обо всем по порядку.

📌 Газпром ⛽️

Господин Силуанов от лица Минфина заявил, что в бюджет на 2025 год дивиденды от Газпрома не заложены. На этой новости Газпром сделал -5%. Дополнительного притока ликвидности на рынок от Газпрома в следующем году не будет, что расстроило рынок! Я уже запарился в своих постах хейтить Газпром у которого паршивый FCF даже после отмены НДПИ, да и чистый долг зашкаливает!

Государство не для того повышенное НДПИ отменило с 2025 года, чтобы с холопами миноритариями делиться прибылью через дивиденды, а чтобы убитый баланс спасти. Вас граждане-акционеры могут порадовать только экслюзивным повышенным налогом на прибыль как в Транснефти ⛽️.

📌 Инфляция 💸

Недельная инфляция составила 0.5% (26% годовых). Хм, интересно, почему? Ах, да, потому что кое-кто создает гремучую смесь (доллар по 100+, рост всех тарифов, налогов и сборов для поддержания проинфляционного бюджета). ЦБ может хоть ставку в декабре хоть 30% сделать — это не поможет, так как рублей становится больше, а товаров и услуг скоро станет меньше из-за шока предложения с такими ставками!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Темпы перехода на электромобили в Китае могут привести к падению спроса Пекина на сырую нефть. Поскольку страна является крупнейшим мировым покупателем топлива, это скажется на общем росте рынка, считают аналитики.

Но в РФ то основной покупатель нефти был Китай, а значит могут быть проблемы с нефтегазовыми доходами. Не случайно Силуанов отнес нефтегазовые доходы не к основным — основные - НЕ НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ — НАЛОГИ, а налоги при такой высокой ставке будет собирать намного сложнее! ИМХО!

=

В России начался 15-й Инвестиционный Форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!». И снова популизм зашкаливал!😡

Эльвира Набиуллина: в текущих условиях смягчение денежно-кредитной политики было бы воспринято как капитуляция перед инфляцией и привело бы к её дальнейшему росту. 

Ну не хочет она признавать тот факт, что инфляцию ставкой не победить, а угробить экономику — легко! Я ее по человечески понимаю и жалею — признать, что в стране СТАГФЛЯЦИЯ — НУЖНО МУЖЕСТВО, которого у нее нет! Ну или она следует своей тактике — убийство малого и среднего бизнеса с его последующим «огосударственности»!😡

( Читать дальше )

От волновика из команды Хомяка:





( Читать дальше )

• Дырка от бублика вам, а не дивиденды Газпрома (акции Газпрома -5% на торгах среды). Зачем удивляться очевидному? • Государство – мажоритарный акционер российской экономики – не видит прямой прибыли от своей собственности. Значит, обеспечит себя через косвенную, через налоги. Всё по-честному.

• Компании могут зарабатывать меньше, но платить будут столько же или больше. А за тех, кто сам нуждается, через бюджетные механизмы доплатят те, кому получше. Рыночная экономика с монособственником, если такая бывает, то выглядит примерно так.

Структура собственности сформировалась давно. И многим на фондовом рынке нравилась. Да, госкомпании не очень растут в цене, но исправно платят дивиденды. А вот идея рынка госакций с непредсказуемыми дивидендами (и без них) начала оформляться только 2022 году. Когда иностранные инвесторы закончились, а игры с корпоративными отчетностями начались.

И вполне оформилась.

• Когда в том же 2022 году ожидался некий «иранский сценарий», он ожидался в терминах фондового роста. В общем-то, этот сценарий и имеем. Только официальная инфляция ниже 10%, для целей чего ключевая ставка 21%. И девальвация рубля, который всё же не удалось избежать, происходит без роста цен на то, в чем нет повседневной необходимости, или импортной составляющей.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ сделал отскок тест указанной точки 2552

2. Пройти не смог. Взят хедж. Сегодня закрою

3. Чтобы не творили в правительстве и ЦБ циклы им не победить. Конечно влияние циклов припишут своим заслугам по принципу — у победы много отцов, у поражения — сирота. Пустое. Смотрю на это  уже с исключительно созерцательной точки зрения.

4. 3680 будет достигнуто очень быстро — в течение нескольких месяцев. Исхожу из этого. Соответственно и стратегия — полный лонг с периодической защитой хеджами

5. В какой момент старт — самое сложное. А продавать позиции раньше смысла не вижу. Для себя

6. Сегодня потестим 2462-54. Хеджи закрою

7. Избегать средних частных компаний с большими долгами. Потому что в какой то момент, кто то из них всплывет — и тогда ЦБ клюнут так, что с такой же оголтелостью начнется цикл снижения ставок. А пока с такими «друзьями» и враги не нужны. 

8. Самое печальное — что в принципе убьют интерес к фондовому рынку среди физиков. А потом снова повторят цикл максимального интереса к нему на хаях

( Читать дальше )

Было бы замечательно до Нового года отправить индекс на его законные 2000. Репутация у этого казино полностью убитая, плечевики должны быть полностью обнулены, все должны разочароваться до тошноты. Пока даже рядом этого нет!

Показательно, что обвал произошёл именно во время инвестиционного форума с главными лицами. Значит их всё устраивает и никаких мер не будет по поддержке инвесторов и акций! Ждём линейное падение в оставшееся до Нового года время и получаем удовольствие от шорта! 

Ну всё собственно! Я кажись осознал, что рынок пойдёт вниз не через отскок, а пойдёт сразу вниз! У меня есть видение что несколько бумаг должны стать пониже, а это собственно понизит индекс...  По всей видимости мы сразу уже в этом году отправимся на 2200 и поделаем все дела… Без всяких позятивов, отскоков, наборов дополнительных персонажей в паравозик! Просто чухнем вниз, все обделаются, у кого будет возможность и желание докупят и будем как то дальше жить… Собственно у меня по плану след год очень плохой был, но я собственно думал, что он будет плохой, через ещё что то хорошее в этом, но видимо под плохое фундамент будет закладываться уже в этом году, что собственно и происходит… Поэтому наверно не стоит ждать никакого позитива и роста… Так будет легче и проще! Стоит ждать хороших цен, добора позиций и ужасного следующего года… Ну а там видно будет! Нажму вниз! Вы что думаете?

Инвестиционный портфель больше капитализации в 4 раза, агрессивная экспансия, ставка на будущее. Почему Ренессанс сегодня остаётся одной из самых недооценённых компаний?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал топ глупых ошибок инвесторов в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️
Последний выпуск: 🌪️ Совкомбанк: когда «откровенность» не твое второе имя! Почему недосказал – это не значит наврал?

🎲#30. Под ребрами...

Когда речь заходит о страховании, многие до сих пор не воспринимают эту отрасль как что-то серьёзное и перспективное.

Но в течение всего кризиса на фондовом рынке Ренессанс показал себя лучше индекса в 2 раза. Сейчас тихо, но уверенно забирает себе долю рынка, превращаясь в ключевого игрока отрасли.

❗ Сейчас мне особенно нравятся компании, у которых нет многомиллиардных бюджетов. Это простой бизнес, который работает. Компания оценивается по разумным мультипликаторам, а главное – нет толпы эмоциональных «физиков», которые в последние дни уж очень любят нажимать кнопки «продать» и «купить», после выхода любой второсортной новости.

( Читать дальше )