iMoex

Семинедельная победная серия завершилась. На прошедшей неделе портфель снизился на 0,1%. Наступающая пятидневка – слабо предсказуема по результату. Особенно с учетом повсеместного перехода портфеля в короткие позиции. Доходность, и это уже за полгода с небольшим — 16,1% годовых.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Подвожу итоги портфеля российских акций сформированного 2 сентября. За прошедшие три месяца портфель акций обошел индекс МосБиржи по доходности, показав +6,69% против +6,57% соответственно. Пересмотр портфеля производится по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои позиции на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции.

Статистика торгового счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса МосБиржи с 1 февраля 2016 г. Среднегодовая доходность стратегии составила 16,95%.

( Читать дальше )

Для все еще экспериментального портфеля #3.

Ставки остаются почти без изменений. 2 недели назад короткая позиция по золоту была изменена на длинную. Сегодня вновь возвращаемся к короткой позиции. В остальном все по-прежнему. О результатах. Прошедшая неделя стала седьмой подряд прибыльной, а доходность портфеля, с учетом того, что 80% активов размещено в ОФЗ или инструментах денежного рынка, составляет 17% годовых. 

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

• Длительный восходящий тренд вероятно подходит к концу.
• В следующем году акции российских компаний можно будет купить на 20% дешевле.

Взгляните на индикатор просадок индекса ММВБ (IMOEX):

Примечательно то, что последние 10 лет коррекции шли со все меньшей глубиной. Крайнее более-менее приличное падение было 2 года назад.

О чем говорит история?
Так было с 98-го по 2003-й год:


( Читать дальше )

Спустя 2 с лишним месяца проводим первые изменения в позициях. Длинная позиция по рынку российских акций меняется на короткую, короткая в золоте – на длинную. Обоснование – в опубликованном выше прогнозе. Доходность портфеля на данный момент превышает 16% годовых. За 5 последних недель он вырос на 5%. До этого дважды после подобного роста портфель попадал в жесткую просадку. Изменения позиций призваны снизить риск потерь и повысить устойчивость результата.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

«Научился» ставить горизонтальные чёрточки...



Но ещё есть такие монстры как сбербанк и газпром, которые не достигли уровней 250 и 300

Кто что думает, можно начинать шортить индекс? всё-таки 90пп прибыли, или 3000 возьмём раньше?

Примерно через месяц эксперимент, который тянется уже почти полгода, должен получить (или не получить) физическое исполнение, стать стратегией доверительного управления. Ближайший месяц важен. С одной стороны, доходность портфеля сейчас превышает 15% годовых. С другой — не раз в подобных ситуациях мы получали резкое снижение его результативности и стоимости. Сегодня, как и пока что всю осень, позиции без изменения. Просится к развороту в шорт позиция в индексе МосБиржи, но оснований еще недостаточно. Остается слабо предсказуемой динамика золота и пары EUR|USD.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

IMOEX

Достигли намеченных целей и появляется вероятность, что волна [v]of5 сформирована. Тем не менее треугольник в волне [iv] может усложниться до бегущего. Покупки буду рассматривать при условии полностью сформированной модели в рамках альт.подсчёта. Хочу отметить, что подсчёт с продолжением треугольника в волне [iv] у меня в приоритете, картина по другим активам это частично подтверждает.


( Читать дальше )

Позиции экспериментального портфеля #3 не меняются уже почти 2 месяца. При этом подходит к концу длинная позиция на российском фондовом рынке. Но она себя еще не изжила до конца. По крайней мере, сигналов о развороте рынка к падению здесь и сейчас недостаточно. 

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured  
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru