ipo

«Дочка» оператора связи официально объявилао размещении на Мосбирже. Разбираемся, насколько интересна эта компания и стоит ли участвовать в IPO

 

 

🔹Что известно сейчас?

Конкретных параметров сделки пока нет. Однако ясно, что акции будут предложены в рамках допэмиссии.

 

Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование бизнеса банка.

 

По итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции. 

 

 

📊Итоги МТС-Банка в 2023 году

— чистые процентные доходы: ₽36 млрд (+44%)

— чистые комиссионные доходы: ₽21 млрд (+50%)

— чистая прибыль: ₽12 млрд (+300%)

 

 

🚀Мнение аналитиков МР о компании

МТС-Банк входит в топ-8 банков в розничном необеспеченном кредитовании с долей рынка в 2% и в топ-25 кредитных организаций РФ по размеру активов.

 

Из плюсов можно выделить поддержку от основного акционера — МТС, возможность привлечения клиентов через экосистему оператора (стоимость привлечения клиентов таким образом на 60-80% дешевле) и высокую оперативную эффективность. 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 93,4419
💶 EUR — ↘️ 99,7264
💴 CNY — ↘️ 12,8685 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,49%, составив 3 456,24 пункта. 

▫️ Объем торговли между РФ и КНР в I кв. 2024 г. составил $56,68 млрд (+5,2% г/г), сообщает ТАСС со ссылкой на Главное таможенное управление Китая. По данным таможни экспорт из Китая: $24,43 млрд (+2,6% г/г), импорт из России: $32,25 млрд (+7,3%), положительное сальдо РФ выросло до $7,82 млрд (+37,4% г/г). tass.ru/ekonomika/20523313  

▫️ «Ведомости», ссылаясь на слова замминистра финансов Ивана Чебескова, сообщают, что властями Белоруссии готовится постановление, в соответствии с которым произойдет расчет по белорусским евробондам со всеми российскими инвесторами: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/12/1031364-minsk-zaplatit-po-evrobondam-vsem-rossiiskim-investoram  

▫️ IPO. Сегодня стартовали торги акциями компании «Займер» (тикер – ZAYM), размещение прошло по нижней границе ценового диапазона – 235 руб. за акцию, капитализация компании на момент размещения: 23,5 млрд руб., free-float: 15%.

( Читать дальше )

Ловите!

Отсюда, как всегда:) t.me/igotosochi/1422

Совет директоров компании Henderson дал рекомендации по дивидендам за I квартал 2024 года.

• Выплаты составят 30 руб. на акцию.
• Доходность: 3,9% по текущим котировкам.
• Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 31 мая 2024 года (с учётом режима торгов Т+1).
• Общий объём выплат составит 1,21 млрд руб.
• Итоговое решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 17 мая 2024 года.


( Читать дальше )

📈📉Ракеты не получилось: торги акциями Займера начались возле цены размещения — 235 руб

В пятницу, 12 апреля, МФК Займер объявил об итогах IPO.

Компания провела IPO по нижней границе ценового диапазона — 235 руб. за акцию. Инвесторы подали около 60 тыс. заявок. Средняя аллокация частным инвесторам составила около 14%.

Торги на Мосбирже начнутся сегодня, примерно в 15:00 мск, под тикером ZAYM. Бумаги включены в третий уровень листинга.

До начала торгов капитализация компании составила 23,5 млрд руб. Привлечено около 3,5 млрд руб., включая стабилизационный пакет. Доля акций в свободном обращении — около 15%.

«Альфа-Банк»

Компания и её текущий акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя обязательства не продавать акции в течение 180 дней с даты начала торгов.

Добрый день, уважаемые подписчики! Наверное вы заметили, что я почти никогда не говорю про IPO. Единственным размещением, по которому я написал пост, было размещение Совкомбанка. Однако, сегодня решил сказать несколько слов про размещение Займера, точнее про стратегия маркетинга при размещении, которую выбрала компания, так как данный прием применяется впервые на российском рынке на моей памяти при большой переподписке. Тем не менее, давайте для начала рассмотрим первоначальные параметры IPO.

📈 Итоговые параметры размещения:

— Цена одной акции в рамках IPO составила 235 рублей. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну
— Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 14%
— Общий размер IPO составил около 3,5 млрд рублей, включая стабилизационный пакет, доля акций в свободном обращении (free-float) составила около 15%
— Для поддержания цены в течение 30 дней после начала торгов может быть выкуплено Акций на сумму до 0,5 млрд рублей по цене IPO

( Читать дальше )

 ▫️ Инфляция в РФ на 8 апреля. Неделя: 0,16%, с начала месяца: 0,17%, с начала года: 2,12%, годовая: 7,79%. Резервы РФ на 5 апреля: $598,3 ($589,4 млрд неделей ранее). Внешний долг в I кв. 2024 г. составил $304 млрд (316,8 на начало года). Всемирный банк изменил прогноз роста ВВП РФ в 2024 г. с 1,3% до 2,2% и в 2025 г. с 0,9% до 1,1%. 

▫️ Минфин продолжает размещать ОФЗ с рекордными доходностями. По ОФЗ-ПД 26219 (погашение: 16.09.2026 г., размещенный объем: 7,031 млрд руб. выручка: 6,316 млрд руб.), средневз.доходность составила: 13,4% годовых, по ОФЗ-ПД 26244 (погашение: 15.03.2034 г., размещенный объем: 50,712 млрд руб., выручка: 45,3 млрд руб.) средневз.доходность составила 13,74% годовых. Заданный в Госдуме вопрос об оправданности таких ставок Набиуллина переадресовала в соответствующее ведомство, добавив: «насколько мы понимаем, Минфин учитывает рыночную конъюнктуру». 

▫️ «Ведомости» в четверг сообщили о запрете ЦБ на замещение еврооблигаций, купленных у нерезидентов.

( Читать дальше )

👏 Ну что ж, друзья, лидер отечественного микрофинансового рынка Займер успешно разместил свои акции на Мосбирже по 235 руб., что соответствует рыночной капитализации в 23,5 млрд руб.

💼 Компания зафиксировала высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов и смогла разместить бумаги на 3,5 млрд руб. Таким образом, free-float составит 15%. А значит теперь с чистой совестью можно сказать, что компания выполнила свои обещания, обеспечив равномерное распределение акций между розничными и институциональными инвесторами.

Микрофинансовый рынок может показаться сложным для понимания частными инвесторами, но институционалы приняли участие в этом IPO с большим энтузиазмом. Они получили аллокацию примерно на половину заявленного объёма размещения и наверняка остались довольными. Наличие институциональных инвесторов в капитале компании является положительным моментом, поскольку они обычно менее склонны к импульсивным действиям и смотрят в средне-долгосрок.



🧮 Важно отметить, что компания не стала жадничать и предложила инвесторам дисконт к фундаментальной оценке. Мне импонирует такой подход, да и акционеры Займера должны оценить такое решение по достоинству.

( Читать дальше )

Друзья, уже в 15-00 мск стартуют торги акциями Займера. Мы с вами неоднократно разбирали этот кейс, и сегодня давайте резюмируем всю информацию в отдельной статье.

Итак, общий размер IPO составил около 3,5 млрд рублей, что соответствует 15% free-float. При этом цена размещения составила 235 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 23,5 млрд рублей.

IPO лидера микрофинансового рынка вызвало высокий интерес как у институциональных, так и розничных инвесторов (на что указывает алокацию, об этом чуть ниже). В результате акционерами компании стали около 44 тысяч инвесторов. Розничные инвесторы получили среднюю аллокацию примерно в 14%, что является довольно хорошим показателем, и предоставляет им возможность получить неплохой доход от своих инвестиций. Это радует! 

Рыночная капитализация Займера в 23,5 млрд рублей предполагает мультипликатор P/E 3,9х, что является низким показателем для финансовой компании с высокой рентабельностью бизнеса. На фондовом рынке в данный момент торгуется один представитель сектора МФО, но из другого сегмента (залоговые займы, Займер — баззалоговые) — Carmoney, у которого мультипликатор P/E 10х. Размещение Займера с низким мультипликатором может сформировать неплохой апсайд для инвесторов.

( Читать дальше )