ipo

«В 2024 году значительно возрос объем инвестиций розничных инвесторов в рамках публичных размещений – в 1,7 раза по сравнению с 2023 годом. В 2023 году розничные инвесторы инвестировали порядка 24 миллиардов рублей, в 2024 году – около 41 миллиарда рублей. По итогам отдельных публичных размещений практически весь объем биржевого размещения пришелся на розничных инвесторов», — говорится в документе.

Банк России предлагает повысить прозрачность публичных размещений акций — изменить содержание раскрываемой эмитентами информации и адаптировать ее под нужды розничного инвестора, повысить качество IPO. Оценка сложившихся практик размещений и предложения регулятора по их изменению представлены в докладе для общественных консультаций.

Российский рынок акционерного капитала восстанавливает свой потенциал за счет внутренних ресурсов. Возросла роль розничных инвесторов. Для формирования долгосрочных инвестиций необходимы укрепление доверительной среды и информационная открытость эмитентов как в период выхода компании на рынок капитала, так и в последующем.

Банк России считает необходимым обновить требования к содержанию важных для инвестора документов. В первую очередь это касается проспекта ценных бумаг. В него необходимо включить прогнозные показатели эмитента, что позволит инвестору принимать взвешенные инвестиционные решения. При этом резюме проспекта должно быть кратким и понятным, содержать ключевые сведения об эмитенте: финансовые показатели в сравнении с предыдущими периодами, описание стратегии и оценки перспектив развития.

В 2024 году из всех размещенных на Мосбирже компаний сильнее всего дешевела ГК «Самолет»: котировки компании снизились за 12 месяцев на 73%.

Несмотря на это, сразу несколько компаний, чья деятельность связана с рынком недвижимости, анонсировали планы на проведение первичного размещения акций в 2025 году. Среди них — девелоперы жилья Glorax и «Страна Девелопмент» (Тюмень), а также риэлторский сервис «Самолет Плюс» (входит в девелоперскую группу «Самолет»).

Критериев, по которым любая компания определяет перспективы выхода на биржу, три — состояние рынка, то есть наличие и устойчивость спроса на недвижимость, прогнозы на ближайший год по росту спроса и предложения; финансовое положение компании, положительно оцененное потенциальными инвесторами; общий интерес инвесторов, перечисляет эксперт в сфере коммерческой недвижимости и управления активами Марина Толстошеева.

К общим для всех потенциальных эмитентов трудностям эксперты относят высокую конкуренцию, рыночные колебания, а также необходимость переформатирования отчетности и структуры управления организацией.

Президент утвердил перечень поручений по итогам 15-го инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!»

Правительству совместно с Центробанком, в частности, поручено:

🔹простимулировать размещение акций российских акционерных обществ на внутреннем финансовом рынке;
🔹поддержать организации, привлекающие долевое финансирование;
🔹простимулировать повышение спроса на акции российских акционерных обществ.

Кроме того, Правительству совместно с ЦБ необходимо законодательно обеспечить:

🔹предоставление налогового вычета по налогу на доходы физлиц в отношении уплаченных ими сумм по договорам долевого страхования жизни;
🔹установление для кредитных организаций возможности удалённой идентификации клиентов;
🔹упрощённый порядок постановки на учёт в налоговых органах лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ.

t.me/news_kremlin

В конце 2021 года рынок акций оживился благодаря девяти новым публичным компаниям, собравшим рекордные 301,4 миллиарда рублей. В числе новичков были Циан, Fix Price и СПБ Биржа.

Инвесторы ожидали появления до 40 новых игроков, но февраль 2022 года поменял эти планы. 30 октября 2024 года, перед праздником Хэллоуин, на Московской бирже царил ажиотаж. Наталья Логинова из Мосбиржи делала доклад об упаковках для молока советского периода, но это было связано не с прошлым, а с перспективами рынка. Мосбиржа отмечала тринадцатое IPO года, которое вызывало энтузиазм среди участников рынка.

Разнообразие на рынке IPO

На рынке первичного публичного предложения акций, который недавно пополнился 21 участником, наблюдается интересное сочетание компаний. В этом контексте выделяется «Ламбумиз», компания с полувековой историей производства молочной упаковки в виде треугольников.

В марте 2021 появилась идея поучаствовать в PRE IPO Acronis. Хорошая компания со светлыми перспективами. Вокруг царит бум IPO и шальных денег.

По заверениям, возможная дата IPO — II полугодие 2022, но с возможной отсрочкой до 2025.
Продукт упаковывается в виде НОТ БКС. Выход осуществляется при условии IPO Acronis, покупки стратегом или банкротства.

Время идет, заканчивается бум IPO, меняются условия, вводятся санкции. Все уходит в глубокую заморозку.
Неожиданно в мае 2024 БКС в кратчайшие сроки предлагает заключить дополнительное поручение на совершение сделки: выкуп всех НОТ по цене 90% со сроком исполнения до 31.12.2024 (но с заверениями, что расчет произойдет до конца лета).

Основной посыл истории в том, что выплаты держателям не проводятся Euroclear. Это связано с тем, что Euroclear не осуществляет платежи по ценным бумагам, учитываемым в НРД.
Перестав верить в светлое будущее, а также предвидя дальнейшие сложности с выводом, принято решение сделать поручение.

Затем в августе выходит новость, что инвестфонд EQT приобретает контрольный пакет по цене х2! Закрытие сделки планируется на 1 квартал 2025.

Первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков в беседе с Интерфаксом поделился своим взглядом на современное состояние отечественного рынка капитала. Он обозначил важные аспекты развития, подчеркнув значимость крупных первичных размещений акций. По его словам, именно большие IPO могут придать российскому рынку необходимую устойчивость и способствовать его дальнейшему росту. Главные тезисы – в нашем материале.

 
 Большие IPO как драйвер роста

Интерес к первичным размещениям на российском фондовом рынке сохраняется не первый год. В Газпромбанке видят предпосылки для крупных IPO (более 15 млн рублей) и уверены, что это станет новой тенденцией ближайшего времени. Выход на биржу крупных компаний может стать мощным стимулом для развития всего рынка. Такие размещения привлекают значительные объемы капитала, повышают ликвидность и создают условия для привлечения новых инвесторов.

 Тренды долгового рынка
 
С 2022 года российский рынок долгового капитала уже третий год подряд обновляет рекорд по объемам первичных размещений, даже несмотря на постоянно возникающие вызовы.