market power

Polymetal отчитался за 1 полугодие

Polymetal:

МСар = ₽250 млрд

📊Итоги

— выручка: $1,3 млрд (+25%);

— скорректированная EBITDA: $559 млн (+31%);

— чистая прибыль: $190 млн (против убытка в 321 млн за 1 полугодие 2022 года);

— чистый долг: $2,6 млрд (+8%);

— капзатраты: $375 млн (без изменений);

— рентабельность капитала: 13% (против 10% за 1 полугодие 2022 года);

— производство: 764 тыс. унций золотого эквивалента (+3%).

⚖️Компания отмечает, что $393 млн (30%) от общей выручки получено от операций в Казахстане и $922 млн (70%) — от операций в России. 

💵Продажи золота выросли на 25%, до 570 тыс. унций, серебра — на 19%, до 10 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что эта проблема будет решена к концу года. 

🧐EBITDA выросла как раз благодаря росту объема продаж. Из общей суммы $200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность достигла 51%, а $359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью 39%.

Глава компании Игорь Тонковидов дал интересное интервью для ТАСС. Рассказываем самое важное из него. Поверьте, вам понравится

🔹Ожидаем, что прибыль компании во 2 полугодии будет примерно соответствовать прибыли 1 полугодия в рублевом эквиваленте (около ₽18 на акцию).

🚀Напоминаем, что ранее компания подтверждала планы по выплате 50% от чистой прибыли, что при текущей цене на акцию будет транслироваться в рекордную для рынка 17% дивидендную доходность (или ₽18 на акцию).

🔹Объем нашей инвестпрограммы достаточно стабилен. В среднем ежегодно он оценивается в $500–600 млн.

🔹Потребность в дополнительных выпусках новых бондов в юанях будет зависеть от инвестпрограммы на 2025–2030 годы.

🔹До 2025 года планируем получить серию арктических газовозов. Дополнительно к ним —  три танкера-продуктовоза типоразмера MR и дедвейтом около 50 тыс. тонн. 

🔹Перестройка маршрутов нефтяной торговли вызвала дефицит танкеров, мгновенно его восполнить невозможно. Единственный способ избежать дефицита —  самостоятельно производить суда в должном количестве либо покупать их там, где это можно сделать.

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

❗️Добавляем в портфель супернадежные облигации, чтобы защитить его в условиях экономической неопределенности!

📌Что это за компания?

Норникель — крупнейший в мире производитель редких металлов — никеля и палладия. Запасов руды компании хватит как минимум на 80 лет.

🔸Доля Норникеля на мировом рынке так высока (9% никеля и 44% палладия), что ни Европа, ни США, ни Китай не смогут отказаться от продукции компании. 

🔸Также Норникель производит медь, платину и родий с кобальтом.

😆 Интересный факт: говоря о применении никеля, все почему-то в первую очередь подчеркивают, что этот продукт востребован в производстве батареек для электрокаров. Вот только батарейки — это всего 5% от использования никеля. Остальные 95% идут на изготовление нержавеющей стали — куда более востребованного в мире продукта!

📌Код облигации (ISIN):

RU000A1069N8

Российская нефтекомпания снова не смогла провести заседание акционеров

Татнефть

МСар = ₽1,4 трлн

Р/Е = 5

😳Собрание акционеров компании не состоялось из-за отсутствия кворума, поэтому решение о дивидендах за 1 полугодие принято не было. 

📅Повторное заседание пройдет 28 сентября.

👉Сколько компания планировала заплатить?

📈Обыкновенные и привилегированные бумаги Татнефти (TATN и TATNP) незначительно падают. 

🚀Да, конечно, как показала практика, в итоге кворум на повторном заседании все равно набирается и решение принимается. Однако такое происходит уже второй раз, и выглядит как минимум очень странно. 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

РФ запретила экспорт бензина и дизеля

❌Правительство ввело временное ограничение на экспорт топлива для стабилизации внутреннего рынка. Действовать запрет начинает сегодня. 

🤓Исключением стал лишь экспорт в страны ЕАЭС по индикативным балансам или протоколам, предусмотренным межправсоглашениями и т.д.

📉Биржевая стоимость бензинов по национальному индексу снижается четвертый торговый день подряд. После решения властей о запрете падение усилилось. 

🚀Что это все значит?

Этот ход уже обсуждали на рынке ранее, но полный запрет оказался сюрпризом. Причем неприятным. 

🔸Новость позитивна только для автовладельцев, поскольку меры направлены исключительно на снижение стоимости топлива на АЗС и товарной бирже.

🔸Для государства полный запрет — выпадение доходов по экспортной пошлине на нефтепродукты. Для перевозчиков и флота негатив в том, что перевозки нефтепродуктов на неопределенный срок сильно сократятся.

21 сентября в 18:00 мы проведем стрим с одним из крупнейших производителей стальных труб в мире 

🎤В студии:

— Игорь Барышников, директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК;

— Сергей Алексеев, директор по глобальному и стратегическому маркетингу ТМК;

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

❓Спросим компанию о том:

— Приведет ли рост конкуренции на рынке к демпингу? 

— Чем трубы ТМК отличаются от продукции конкурентов?

— Какие продукты наиболее маржинальны и почему?

— Намерена ли компания пересмотреть дивидендную политику?

‼️Ну и конечно же

— ДОПЭМИССИЯ! ПОЧЕМУ СЕЙЧАС? КУДА ПОЙДУТ ДЕНЬГИ?

👀 Смотреть можно на всех площадках MP:

🎬 YouTube

⚡️ Вконтакте

🚀 Телеграм

❗️Задайте свой вопрос топ-менеджерам ТМК в прямом эфире!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Россети Урал – распределительная сетевая компания, “дочка” ФСК-Россети. Передает электричество в каждый дом Пермского края, а также Челябинской и Свердловской областей. У компании нет конкурентов – на Урале она является естественной монополией в своем сегменте.

Инвесторы, как правило, покупают акции распределительных сетевых компаний только ради дивидендов, поскольку резкого роста финансовых показателей у них просто не может быть – тарифы на передачу электроэнергии регулируются государством.

О том, какие риски есть у компании Россети Урал и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео.

Еще из этого видео ты узнаешь:
1:00 – историю Россети Урал
1:21 – конкурентные преимущества
1:31 – риски компании
2:00 – что будет с Россети Урал


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Черкизово обрадует инвесторов выплатой

Черкизово:

МСар = ₽185 млрд

Р/Е = 7

🥳Акционеры компании одобрили решение совета директоров о выплате дивидендов за 1 полугодие в размере ₽118,4 на акцию. Дивотсечка — 1 октября. Доходность при текущей цене составляет 2,7%.

👉Все так, как и планировалось

📈Бумаги Черкизово (GCHE) растут на 7%.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Алроса решила остановить продажи драгоценных камней на 2 месяца

🖊Индийское профильное издание Solitaire International сообщило, что российский алмазный гигант приостанавливает реализацию на сентябрь и октябрь этого года. 

🧐Solitaire также подчеркивает, что это произошло после обращения главы Совета по экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC), который выразил обеспокоенность тем, что спрос на алмазы на международных рынках падает, что приводит к перебоям в работе фабрик и сокращению распределения ресурсов. 

❗️ Напомним, 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны. 

📉Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1,5%. 

🚀 Возможно, запрет как-то связан с намерением ЕС ввести санкциина российские алмазы. Market Power отправил запрос в компанию Алроса.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Ретейлер Детский мир завершил трансформацию компании в частный бизнес

🤝Дочка предприятия — АО «ДМФА» —  выкупила 58,26% акций с учетом бумаг, которые принадлежат аффилированным лицам. 

🫡Таким образом акционеры Детского мира получили полный контроль на операционным бизнесом предприятия.

📈Бумаги Детского мира (DSKY) в моменте взлетали на 28%, сейчас рост составляет 15%.

🤓Что будет дальше?

Выкуп будет продолжаться

🔸Для начала ДМФА направит предложение, от которого невозможно отказаться публичную оферту остальным владельцам акций Детского мира, в рамках которой планируется купить до 100% бумаг в обращении. 

🔸При этом цена выкупа будет не ниже средней цены торгов акциями за 6 месяцев и наибольшей стоимости покупки бумаг АО «ДМФА» — не ниже ₽71,5 за бумагу.

🧐А что, если кто-то не захочет продавать бумаги?

Компания предусмотрела и такой вариант

🔸Те, кто по каким-то причинам не продал акции, смогут получить… имущество компании! А точнее стоимость, за которую это имущество будет продано. Она будет пропорциональна количеству акций, которые у вас имеются.