Вчера после закрытия торгов отчиталась NVDA
Q4 2025 Earnings:
Adj EPS 89c, est. 84c
Rev. $39.3b, est. $38.25b
Data center revenue $35.6b, est. $34.09b
Adj gross margin 73.5%, est. 73.5%
Gaming rev. $2.5b, est. $3.02b
1Q rev. $43.0b plus or minus 2%, est. $42.3b
Maintains quarterly dividend at 1 cent/shr
9-й раз подряд, Компания превзошла ожидания аналитиков.
Типичная реакция рынка на отчеты компании это +10% на постмаркете. Но в этот раз ничего подобного не произошло. Реакция рынка — плюс/минус 2% и в конце цена на акцию остановилась на минус 1,5%. Сегодня после некоторого подъема, акции прочно ушли в минус 3-3,5% И это несмотря на то, что CEO Дженсен Хуанг представил на конференс колле сильный прогноз роста Nvidia на первый квартал и сигнализировал о том, что растущий спрос на ее чипы искусственного интеллекта сохранился и что заказы на ее новые полупроводники Blackwell были «потрясающими».
Но первые предвестники проблем появились раньше и инвесторы не могли забыть их так быстро.
В 2015 Маск убеждал Сэма Альтмана не жалеть никаких денег на найм топовых спецов, чтобы спасти человечество от зловредного супер-ИИ от Google – а сейчас он публично обзывает его «лжецом, жуликом и мошенником». В 2018 Маск «оценивал шансы OpenAI на успех как нулевые» – а теперь он хочет выкупить компанию за $97 млрд. В этом лонгриде мы детально разберемся: как так вышло, что Илон сначала помог запустить самую революционную ИИ-компанию современности, а потом стал главным ее хейтером?
Это гостевая статья от Леонида Хоменко – продуктового аналитика и автора канала «Трагедия общин» про искусственный интеллект и современные технологии. Я в данном случае выступаю как редактор, который изо всех сил пытался сделать этот интереснейший лонгрид чуть более вместимым в разумные рамки объема. =)
За последний год OpenAI неоднократно находилась в гуще захватывающих событий: скандал с неудавшимся увольнением Сэма Альтмана, уход из компании Ильи Суцкевера, а также несколько судебных исков от Илона Маска.
В прошлом посте я показывал свои ожидания снижения до 115.73. Цена в аккурат коснулась цели и развернулась.
Считаю, что позитив для бумаги сохраняется в полной мере и рост будет продолжен.
По-прежнему вопрос заключается в модели этого роста, поэтому для консервативной торговли рассчитывайте на синюю траекторию. А по ходу динамики уже корректируйте сделку в соответствии с новыми вводными.
⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️
✏️ Оhayō, господа инвесторы
⏰ Последние несколько недель первые полосы ведущих мировых СМИ были всецело посвящены только ему одному: внушающему благоговейный трепет в сердца простых американских миллиардеров великому и ужасному Дик… DeepSeek'у: простите вашего покорного слугу за трудности с произношением — китайский пока дается мне с великим трудом. Согласно древним шаолиньским преданиям, сама нейросеть была создана по секретным чертежам из подручных средств и подножного корма усилиями трех с половиной членов Коммунистической партии Китая за тысячу и одну ночь. Правда, клеветники-завистники, живущие по другую сторону Тихого океана, в один голос утверждают, что новомодная приблуда есть ни что иное как уже хорошо знакомый нам ChatGPT: немного подредактированный, чтобы в нем нельзя было сгенерировать картинку Винни-Пуха, и запущенный на сотнях новейших чипов, предварительно закупленных в промышленных масштабах у попавшей под раздачу панических распродаж NVIDIA.
Крупнейшие падения акций:
На прошлой неделе Лян Вэньфэн — гик-математик, управляющий квантовым хедж-фондом и основатель ИИ стартапа DeepSeek, который создал продукт не хуже ChatGPT, но гораздо дешевле и быстрее, уронил капитализацию американского рынка на 1 трлн долл.
Как оказалось, Лян написал вступление к китайской версии книги «Человек, который разгадал рынки» про основателя лучшего квантового фонда Джеймса Саймонса — 66% годовых в течение почти трех десятков лет. Лян: «Всякий раз, когда сталкиваюсь с трудностями на работе, я вспоминаю слова Саймонса: «Должен быть способ моделирования цен». Как фонд Саймонса зарабатывает деньги разбирали здесь.
Хорошего дня! заходите на тг канал t.me/TradPhronesis
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Возможно, самое шокирующее событие, о котором говорилось ранее, произошло в последние пару недель. Это новость, которая полностью потрясла мир ИИ и которая доминирует в дискуссиях знающих людей в Twitter, несмотря на полное отсутствие ее в основных СМИ: небольшой китайский стартап под названием DeepSeek выпустил две новые модели, которые по уровню производительности практически соответствуют лучшим моделям OpenAI и Anthropic (обгоняя модели Meta Llama3 и других небольших игроков с открытым исходным кодом, таких как Mistral). Эти модели называются DeepSeek-V3 (по сути, их ответ на GPT-4o и Claude3.5 Sonnet) и DeepSeek-R1 (по сути, их ответ на модель O1 от OpenAI).
Почему все это так шокирует? Прежде всего, DeepSeek — это крошечная китайская компания, в которой, как сообщается, работает менее 200 человек.
Трамп встречается сегодня с генеральным директором NVIDIA Дженсеном Хуангом в Белом Доме, а затем обсуждает экспортный контроль.
О Nvidia распространяется по рынку множество дезинформации, включая вопросы о Сингапуре и китайцах. NVIDIA вчера опубликовала заявление:«Доходы, связанные с Сингапуром, не указывают на перенаправление в Китай. В наших публичных документах указано, что счет выставляется “bill to” not “ship to” locations of our customers. Многие из наших клиентов имеют предприятия в Сингапуре и используют их для продажи продукции, предназначенной для США и западных стран. Мы настаиваем на том, чтобы наши партнеры соблюдали все применимые законы, и если мы получим какую-либо информацию об обратном, действуйте соответственно», — представитель NVIDIA.
Трудно отделаться от мысли, что после распространения информации о DeepSeek и обвале на этой новости в понедельник акций NVIDIA на 17%, так называемый «ров», защищающий ее доминирование и конкурентное преимущество на мировом рынке, исчезли. «Американские горки» акций NVIDIA продолжились во вторник ростом на 9%, а в среду и четверг падением на 6% и 3% соответственно. Сегодня снижение продолжается.