rvi

Итак, подводим итоги управления за июнь. В этом месяце торговые роботы наколотили +8,2%. В моменте было в 2 раза больше, но в последнюю неделю часть прибыли «попилило». Таким образом, за 43 месяца публичной торговли портфель вырос на 249% с учетом реинвестирования по данным comon.ru.



По счету автоследования результат за июнь +6,6%. А за 5 месяцев статистики +14,6%.




( Читать дальше )

Добрый вечер. 
Обратим внимание на RVI за сегодня, смотрим скрин:



оглядываемся немного назад, число так на 27, думаем, сопоставляем факты о которых упоминалось ранее, собственно все…

В последние несколько дней на рынок фьючерсов RVI пришел некий игрок.
Он начал продавать фьючерс RVI_11.12 по 28.5п. При RVIindex = 23п. 
Его прибыль бы соответствовала 28.5-23=5.5п. что соответствовало бы = 11 долларов на 1 контракт.
На продавал он там до… на.

Тут откуда не возьмись появилась вола. RVI взлетел до 25п. а RTSVIX в какой то момент был больше RVI, что в последнее время редкость. 
Что делает наш игрок? Он просто выставляет айсберги на 28п. по 100 и 200шт. заявок. Цель, чтобы никто не смог пробить его позу.

Ликвидность низкая и все, кто думает, что он купил волатильность и с ростом волатильности RVI пойдет вверх — нет. Наш игрок все выкупит, и дождется когда Фьючерс на RVI и индекс на RVI сравняются и получит прибыль или минимальный убыток.

Справка: Фьючерс на RVI — это копия VIX он рассчитывается как variens svop, то есть он по определению в контанго от индекса RVI, и чем дальше тем сильнее.

( Читать дальше )

Почему фьючерс на волатильность российского рынка такой неликвидный? Неужели никто не хеджирует волу?

Поделюсь уже в принципе сложившейся системой анализа тенденций, в том числе скрытых основанной на простейших индикаторах Momentum и ATR и на примере текущей ситуации в SBER и посмотрим как принимать решения основываясь только на их показаниях.

Momentum
Невероятно тупой и дубовый индюк. Он тупо дублирует движения цены, но делает это достаточно хитро, с учетом накопленной за период силы импульса. Как земляной червь, что-то уходит из расчета ряда, что-то появляется. Можно сказать что уйдет и на какую величину, останется увидеть что придет и как это повлияет на оставшийся ряд.

ATR
Может расчитать даже третьеклашка на калькуяторе. По сути это значение волатильности выраженное в единицах цены. В отличие от индикатора волы в АД 3.5 и других рассчитанных на относительных значениях. ATR реагирует на уровень цены, но это может быть и плюсом, так как слишком низкий (в % к цене) обычно ничего хорошего не обещает. Но в целом чем выше цена, тем больше будет значение ATR т.к. даже если в % колебания цены будут одинаковыми, по мере роста, ATR будет расти естественным образом за счет перевода значения из относительного в абсолютное. 1% от 100% и от 50% две большие разницы.

( Читать дальше )

Кто-нибудь пользуется/«хеджируется» фьючерсом RVI (фьючерсный контракт на волатильность российского рынка?)

Вообще есть такие? — кто-нибудь логику/практику применения расскажет?

Пример:

Купили стреддл на RI 6.15:
Call 100000; 25 шт.; цена 3000п.
Put 100000; 25 шт.; цена 2710п.
ГО = 75000 руб.
Цена фьючерса в тот момент была 100320
Время: 28.05.2015 г.; 15:00 — 15:20 
На данный момент греки у данного стреддла выглядят так:



Затем пытаемся хеджировать вегу (от падения волатильности?)
Фьючерс на RVI 6.15
Позиция: Продажа 50 шт. по 35,50
ГО = 111900
1 б.п. волатильности для RVI для позиции в 50 контрактов = 5290 руб. 
Рассчетная цена для RVI на данный момент = 36.65
Убыток по RVI = -6083,50 руб.

Правильно или нет?  (терзают сомнения — что кол-во контрактов должно было быть другое)

Хочу ОПы на RVI !