s&p500

Снижение инфляции и открытие Китая сформировали позитивные настроения на мировых рынках, при этом большинство основных классов активов показали рост в первом месяце 2023 года. И хотя есть основания полагать, что эта тенденция может сохраниться в течение года, стоит учитывать риски.

Несколько данных за последние недели ставят под сомнение оптимистичный рыночный нарратив. Тем не менее медвежьи аргументы в пользу рискованных активов легко опровергнуть. Риски по-прежнему смещены в сторону повышения.

Просрочки по автокредитам растут. По данным Fitch Ratings, в декабре процент субстандартных автозаемщиков, которые просрочили свои счета не менее чем на 60 дней, вырос до 5,67% по сравнению с семилетним минимумом в 2,58% достигнутом в апреле 2021 года.

Просрочки по автокредитам вызывают особую тревогу, поскольку, как ни странно, потребители, как правило, продолжают оплачивать этот счет, даже если им не хватает денег на погашение других долгов. Логика такова: если у вас конфискуют машину, вы не сможете ездить на работу.

Легендарный продавец с использованием коротких позиций также поделился своими мыслями о возрождении акций мемов, вере быков в то, что Федеральная резервная система скоро начнет снижать процентные ставки, и отчете Hindenburg Research, в котором говорится о манипулировании рынком и мошенничестве с бухгалтерским учетом со стороны бизнес-империи Гаутама Адани.

11 лучших цитат из интервью Чаноса из Майами:

О потенциальной войне между Китаем и США:

1. «Война на Тихом океане — это серьезно. Не будем забывать, что сейчас идет война в Европе… танки, артиллерия, вещи, которых мы не видели в жизни. Так что война на Тихом океане — все маски сняты.… Это расстраивает все из-за цепочек поставок, что бы то ни было — война Китая с Западом была бы апокалиптической».

Пост из телеграм-канала от 30 января 2023:

Волна Вульфа в индексе S&P 500


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Международный валютный фонд видит «поворотный момент» для мировой экономики и впервые за год повышает свой прогноз роста, поскольку устойчивые расходы в США и возобновление активности в Китае подкрепляют спрос на фоне множества рисков.

ВВП, вероятно, вырастет на 2,9% в 2023 году, что на 0,2% больше, чем прогнозировалось в октябре, сообщил фонд во вторник в ежеквартальном обновлении. Хотя это является замедлением по сравнению с ростом на 3,4% в 2022 году, МВФ заявил, что ожидает, что рост достигнет дна в этом году и ускорится до 3,1% в 2024 году.

Повышение процентных ставок ЦБ и война в Украине будут продолжать оказывать давление на экономическую активность в этом году на фоне затянувшегося инфляционного кризиса, сказал Вашингтонский институт. Финансовые рынки могут стать нестабильными, а международная напряженность может привести к фрагментации мировой системы, затрудняя сотрудничество между странами.

По данным Всемирного банка, внутренняя инфляция цен на продукты питания по-прежнему стремительно растет, причем особенно сильно страдают люди в странах с низким и средним уровнем дохода.

Самые последние доступные ежемесячные данные за период с сентября по декабрь 2022 года показывают темпы роста выше 5% почти во всех странах мира, независимо от уровня их доходов.

Наиболее низкая продовольственная инфляция в Китае и Индии — наиболее густонаселенных странах. В Египте и Турции — одна из самых высоких.

#SF
По S&P глобально жду треугольник, сейчас идет волна Д .
Если рассмотреть график на часе, то в ближайшее время ожидаю падение с целью 372,7.
Но на данный момент не вижу шорта, думаю стоит еще порасти в район 401, 407, если смотреть на последнее падение, то на него слишком резко отреагировал РСИ, что не очень хороший знак для даун тренда.

После трех хаотичных лет у инвесторов есть несколько причин для оптимизма в отношении мировой экономики. В Америке инфляция снижается, что порождает надежды на «мягкую посадку», при которой рост цен окажется под контролем без рецессии. Удача улыбнулась Европе, где преимущественно теплая зима привела к резкому падению цен на энергоносители. А экономика Китая, освобожденная от разрушительной политики Си Цзиньпина «zero-Covid», готова к восстановлению. Рынки ликуют. Индекс американских акций S&P 500 вырос на 5% с начала года. Цены на акции в Европе и на развивающихся рынках выросли еще больше.

Увы, еще слишком рано объявлять об окончании проблем мировой экономики. В Америке потребительские цены упали в декабре, и годовая инфляция может опуститься ниже 2% в этом году благодаря удешевлению энергии и товаров. Однако по мере снижения роста цен снижается и рост ВВП. Розничные продажи и промышленное производство упали в декабре, а опережающие индикаторы производства резко снизились — что обычно указывает на приближение рецессии. Самая здоровая часть экономики — это рынок труда. Но раскаленный спрос на работников — не совсем хорошая новость: Федеральной резервной системе будет сложнее убедиться в том, что инфляцию удалось усмирить.