s&p500

📈 S&P500 — 11-я неделя базового цикла (20 недель). 2-я фаза. Прогнозный экстремум 20 июня (https://t.me/jointradeview/136) отработал в S&P и NASDAQ на небольшую коррекцию. В пятницу S&P показал исторический максимум и закрылся ключевым разворотом. Похоже на работу нашего прогнозного экстремума 1 июля (https://t.me/jointradeview/20). На фьючерсе — двойная вершина. Впереди тонкий предпраздничный рынок (Independence Day 4 июля). Позицию от 22 апреля держу, стоп подтянут.

🪐 Помните, в мае обещал бычий тренд S&P на входе Юпитера в Близнецы. Не поленитесь перечитать (https://t.me/jointradeview/104). Тренд 2-й фазы начался 31 мая как по часам.

🏆 ЗОЛОТО — 20-я неделя базового цикла (15-20 недель, иногда больше). Возможно первая неделя нового базового цикла. Экстремум 20 июня отработал вниз, как обещали (https://t.me/jointradeview/137). Двойное дно и дневной сигнал. Подробнее см. отдельный пост.

🛢 НЕФТЬ — 4-я неделя базового цикла (28 недель).
Слабый сигнал от 3 июня отработал по нефти на разворот. Это движение может быть началом нового цикла.

Неделя открывается на результатах выборов в парламент Франции в 1 туре.
Партия Марин Ле Пен не получила по результатам 1 тура абсолютного большинства голосов (хотя этого и не ожидалось), набрала немного меньше голосов, чем ожидалось по опросам, на этом евро немного выросло, но кардинально сие никак не меняет ситуацию.
Второй тур голосования 7 июля важен и есть только один шанс избежать формирования правительства партией Марин Ле Пен: Макрон должен расколоть левый блок, переманив на свою сторону кандидатов от Зелёной, Социалистической и Коммунистической партий.
Если у Макрона сие получится, то совместно с этими партиями они должны убрать с баллотирования во 2 туре игроков от третьей партии с наименьшими рейтингами, причем в основном это будут представители партии Макрона.
При правильном расчете и жестких договоренностях по программе нового правительства есть значительная вероятность, что новый союз центристских и левых сил может победить партию Марин Ле Пен или, как минимум, не позволить ей получить абсолютное большинство, что сделает новое правительство чувствительным к вотумам недоверия.

🟡 Ожидаем, новые акции не покупаем

Главным релизом уходящей недели была инфляция потребительских расходов США за май.
Базовая инфляция РСЕ США вышла на уровне оптимистичных прогнозов: 0,1%мм 2,6%гг, что ниже прогноза ФРС на конец года 2,8%гг, а именно повышение этого прогноза ФРС и привело к пересмотру прогнозов по снижению ставки в этом году до 1 раза против 3 ранее.
Падение инфляции было во всех секторах, в том числе ключевых для ФРС: инфляции сектора услуг и жилья, а товарная инфляция ушла на территорию дефляции.
Невзирая на то, что в ходе пресс-конференции Пауэлл заявил, что падение базовой инфляции РСЕ в мае до 2,6%гг-2,7%гг было бы превосходным результатом, риторика членов ФРС изменилась незначительно.
Центрист ФРС Дейли отметила хороший отчет, но заявила, что инфляция ещё высока и у ФРС много работы, но, если отчеты продолжат указывать на замедление инфляции – ФРС может ответить снижением ставки, но пока для этого рано.
Ястреб ФРС Боуман соизволила не упоминать в сегодняшней речи о готовности повысить ставку, заявив, что ФРС достигнет цели по инфляции с текущими ставками.

В BofA рассмотрели многочисленные индикаторы, которые в совокупности указывают на то, находятся ли рынки у точки разворота или нет. Индикаторы связаны не с техническим или фундаментальным анализом, а скорее с показателями, которые измеряют настроения инвесторов и ситуацию на денежном рынке.

В таблице представлены основные рыночные пики, начиная с 1990 г. В случае достижения рынками пика 50-90% индикаторов «мигали» красным. На сегодня пока сработало 40% индикаторов, используемых BofA.

тг канал t.me/TradPhronesis

«Мы также знаем, что, когда процентные ставки высоки, то и доллар растет», — отметила она.