Stanis, если на том же страйке, то это будет календарный спред. Но все одно не ясно какой смысл делать его глубоко в деньгах? Чем это лучше календарного спреда на центральном страйке? Вот ликвидность точно меньше.
вне денег в Si в рамках предполагаемой мощной движухи в направлении покупки и небольших фиксированных потерь без движухи либо движении в обратном к покупке направлении
Ограниченный риск. купленный колл или пут ниже уже не уйдет.
Можно покупать, когда до экспирации 1-2 дня осталось. Теты уже почти нет. Риск ограничен.
Их можно использовать как фьючи, продавая их. И собирая тетту при вступлении их в деньги.
Кучумов Алмаз, это уметь надо. Тут уже один в Универе купил кучу лотерейных билетиков и вышел на экспирацию. Результат: счет в глубоком минусе. Ну и как показали последние пары месяцев на бирже такие фокусы бывают от которых не застрахуешься.
infinity_warrior, так это так называемый булавочный риск.
На экспирацию выходить никто не заставляет.
Или можно выходить при плановом хедже.
Не хотите совсем рисковать, стройте контанговые спрэды и спите спокойно.
Stanis, как бы вышли в ситуации с остановкой торгов на месяц? Вроде бы купил надежный евробонд без плеча и вроде бы спи спокойно, но как выяснилось и это не так. Даже с ОФЗ не так на примере Универа.
infinity_warrior, по ОФЗ все попали. А по опционам выжили- это же спрэд.
А вообще война — это форс-мажор.
Только у нас не все, как у людей.
Невойна идет, форс-мажора нет, брокера и клиенты разоряются…
Кучумов Алмаз, лично для меня то что случилось в конце февраля показало, что бывают еще риски страновые притом такие, что диверсификация по странам даст результат еще хуже, чем без нее.
infinity_warrior, не знаю, автор спрашивает. Новичок.
А так да — с ликвидностью просто беда. Если не в рамках сложной стратегии, то хеджировать придётся фьючерсом. Так что практического смысла нет.
Опцион глубоко в деньгах почти то же самое что и сами нижележащие акция или фьючерс, смысла немного.
Вне денег, ОТМ опцион есть смысл покупать на акцию (но в России опционов на акции нет), на фьючерс такой опцион покупать незнаю даже есть ли смысл. Он начнет расти в цене, начнет расти по нему ГО, и брокер закроет твою позицию по маржин колу раньше чем ты дождешся хорошего роста. Нужно будет держать много пассивных средств на счету для ГО, что неэффективно и опасно.
infinity_warrior,
если вам не виден смысл этой стратегии, значит, она не для вас.
Медвежьи колл-спрэды работают отлично.
Главное, понимать и рассчитывать Ай-Ви корректно.
Stanis, если вам видно, то поясните на примере как это работает и чем спред в глубоко в деньгах лучше спреда на ЦС? А для набора умных слов ума не нужно.
infinity_warrior,
простыми словами.
Можно построить чисто фьючерсный спрэд — ближний покупка/дальний продажа на схождение.
А можно сделать то же самое, используя опционы глубоко в деньгах при том же изначальном спрэде.
Опционный спрэд требует меньшего ГО и более безопасный.
Фин рез будет практически одинаков.
А рентабельность выше.
А дальше решайте сами — есть в этом смысл или нет.
Stanis, Павел Пахомов говорил, что он еще не видел человека который бы стабильно зарабатывал бы российских опционных календарных спредах.
Я легко могу поймать на фьючерсах календарный спред на расхождение или схождение, но как в условиях малой ликвидности на Фортс это сделать на опционах глубоко в деньгах мне не ясно, особенно, когда ликвидность еще больше уменьшилась. Там же совершенно пусто в стаканах, а момент-то для удачного входа и выхода быстро исчезнет.
infinity_warrior, кто бы что ни говорил, спрэды работают. Покупайте недельки/продавайте 9...12 месячные. Первую ногу можно переносить каждую неделю после экспирации. Вторую ногу нужно просто держать.
Это как простейший пример. Но ничто не мешает более творчески использовать наши малоликвидные опционы в пустых стаканах. Есть провайдеры больших объемов, есть опция выставления долгосрочных заявок до исполнения, есть другие способы открыть нужный спрэд.
Кто хочет и знает как, работает. Другие заведомо уверены, что все очень плохо на ФОРТС. Каждому свое.
PS в последние пару недель некая активность вернулась в стаканы.
Но ГО пока слишком завышено. Но волатильность падает. Так что ждем хороших новостей.
Stanis, речь похоже идет исключительно о сишке и ришке. Я понял о чем вы говорите, т.е. речь идет не о ловле максимального расхождения, а просто торговать то что есть работая через опционный деск.
infinity_warrior, наконец-то хоть кто-то понял главное!
Если есть желание расширить торгуемые контракты, то есть такие варианты.
Можно подключить спот сбер+опцион ртс как кросс-хедж.
Можно фьючи МИКС покрывать опционами РТС.
Это будут комбо-спрэды.
Можно продавать покрытые опционы, как много об этом писал Богемская Рапсодия.
Наконец можно купить любой дешевый опцион (!) не дороже 100 и подобрать к нему подходящий дорогой опцион не дешевле 1000 (!).
Любители злата, серебра и иных металлов тоже могут кое-что полезное сконструировать через синтетику.
Просто смотрите на рынок шире и увидите возможности.
В общем, ищущий да обрящет!
Хочу понять какую цель преследуют крупные игроки, которые имеют такие большие позиции на рынке и в рамках каких стратегий?
либо на примере опциона si 21.04 где огромный открытый интерес на 115 страйке?!!
profit_2020, полного курса нет в сети, только 20 уроков из неполного первого модуля, а всего модулей четыре. Я бы сам посмотрел, если бы нашел, т.к. там есть тонкости нашего рынка о которых в книжках не пишут. Но чего нет, того нет.
Можно покупать, когда до экспирации 1-2 дня осталось. Теты уже почти нет. Риск ограничен.
Их можно использовать как фьючи, продавая их. И собирая тетту при вступлении их в деньги.
На экспирацию выходить никто не заставляет.
Или можно выходить при плановом хедже.
Не хотите совсем рисковать, стройте контанговые спрэды и спите спокойно.
А вообще война — это форс-мажор.
Только у нас не все, как у людей.
Невойна идет, форс-мажора нет, брокера и клиенты разоряются…
Только неясно как это сделать в сегодняшних реалиях??
А так да — с ликвидностью просто беда. Если не в рамках сложной стратегии, то хеджировать придётся фьючерсом. Так что практического смысла нет.
Вне денег, ОТМ опцион есть смысл покупать на акцию (но в России опционов на акции нет), на фьючерс такой опцион покупать незнаю даже есть ли смысл. Он начнет расти в цене, начнет расти по нему ГО, и брокер закроет твою позицию по маржин колу раньше чем ты дождешся хорошего роста. Нужно будет держать много пассивных средств на счету для ГО, что неэффективно и опасно.
вертикальный медвежий колл-спрэд для покупки ОТМ опционов очень даже подходит.
если вам не виден смысл этой стратегии, значит, она не для вас.
Медвежьи колл-спрэды работают отлично.
Главное, понимать и рассчитывать Ай-Ви корректно.
простыми словами.
Можно построить чисто фьючерсный спрэд — ближний покупка/дальний продажа на схождение.
А можно сделать то же самое, используя опционы глубоко в деньгах при том же изначальном спрэде.
Опционный спрэд требует меньшего ГО и более безопасный.
Фин рез будет практически одинаков.
А рентабельность выше.
А дальше решайте сами — есть в этом смысл или нет.
Я легко могу поймать на фьючерсах календарный спред на расхождение или схождение, но как в условиях малой ликвидности на Фортс это сделать на опционах глубоко в деньгах мне не ясно, особенно, когда ликвидность еще больше уменьшилась. Там же совершенно пусто в стаканах, а момент-то для удачного входа и выхода быстро исчезнет.
Это как простейший пример. Но ничто не мешает более творчески использовать наши малоликвидные опционы в пустых стаканах. Есть провайдеры больших объемов, есть опция выставления долгосрочных заявок до исполнения, есть другие способы открыть нужный спрэд.
Кто хочет и знает как, работает. Другие заведомо уверены, что все очень плохо на ФОРТС. Каждому свое.
PS в последние пару недель некая активность вернулась в стаканы.
Но ГО пока слишком завышено. Но волатильность падает. Так что ждем хороших новостей.
Если есть желание расширить торгуемые контракты, то есть такие варианты.
Можно подключить спот сбер+опцион ртс как кросс-хедж.
Можно фьючи МИКС покрывать опционами РТС.
Это будут комбо-спрэды.
Можно продавать покрытые опционы, как много об этом писал Богемская Рапсодия.
Наконец можно купить любой дешевый опцион (!) не дороже 100 и подобрать к нему подходящий дорогой опцион не дешевле 1000 (!).
Любители злата, серебра и иных металлов тоже могут кое-что полезное сконструировать через синтетику.
Просто смотрите на рынок шире и увидите возможности.
В общем, ищущий да обрящет!
Хочу понять какую цель преследуют крупные игроки, которые имеют такие большие позиции на рынке и в рамках каких стратегий?
либо на примере опциона si 21.04 где огромный открытый интерес на 115 страйке?!!
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться