Ключевые факторы, определяющие успех инвестиционного портфеля: Миллионный капитал или высокая доходность

В мире инвестиций существует два ключевых фактора успеха: размер капитала и его доходность.

Инвестиционный портфель с доходностью в 10%, 20% или даже 30% — это прекрасно на начальном этапе формирования капитала. Однако с увеличением активов и ростом инвестиционного портфеля доходность может отойти на второй план.

В мировой финансовой истории уже были случаи, когда доходность становилась отрицательной. Далеко ходить не надо. Те инвесторы, которые пришли на фондовый рынок великой России весной 2024 года, её и показали. Индекс улетел на 1000 пунктов вниз.

Мировая экономика не раз преподавала нам уроки

Мы покупаем на пике, шортим акции с плечом, встречаем мировые кризисы с полными портфелями. И тут нас ждут сюрпризы. Кризисы 2008, 2014, 2020, а также резкое падение российского фондового рынка в  2022 и 2024 году.

Все инвесторы, которые держали свои активы в бумаге, понесли мгновенные убытки. А кто-то только начинал делать первые шаги в инвестировании. И этот шаг стал прямым путём к «красной» зоне портфеля.

Новички и опытные инвесторы, не справившись с эмоциями, продавали нажитое непосильным, фиксируя огромные убытки.

Сейчас легко рассуждать о событиях прошедших, глядя на левую часть графика. Но когда ты теряешь то, что заработал долгим и тяжёлым трудом, трудно удержаться и не нажать кнопку «продать».

А теперь возникает вопрос: была ли просадка в 30–50% критичной для крупных акционеров российского бизнеса и частного инвестора с портфелем в 100 000 рублей?

Доходность портфелей примерно одинакова, но их величина сильно различается

С ростом капитала доходность постепенно отходит на второй план. Определяющим фактором становится уровень потребления.

Если ваш принцип «чем больше зарабатываешь, тем больше тратишь», то с вероятностью 95% вы не сможете сформировать капитал, который обеспечит вам финансовую независимость.

Если ваше потребление остаётся на прежнем уровне или растёт не так быстро, то с ростом портфеля и снижением доходности вы, скорее всего, станете долгосрочным инвестором, живущим с капитала.

Доходность в 10% — это много или мало?

В начале пути, имея на счету 100 000 рублей, вы получите 10 000 рублей. А когда ваш капитал достигнет 100 000 000 рублей, сумма выплат будет намного больше — 10 000 000 рублей.

Если вы тратите 1 000 000 рублей в год, то достаточно, чтобы портфель показывал всего 1% доходности. А в периоды кризисов небольшое изъятие денег из капитала не повлияет на качество жизни. Миллионом больше, миллионом меньше. Правило 4% никто не отменял.

В погоне за высокими процентами легко потерять всё. Деньги можно вернуть. А вот потерянные годы и упущенное время — нет. Поэтому начинайте копить с самых ранних лет своей взрослой финансовой жизни. Раньше начать — раньше кончить и обрести финансовую независимость недоступную большинству.

А Как вы считаете, что важнее: Размер капитала или его доходность?

Давай вместе делать шаги к своим финансовым целям – подпишись прямо сейчас. Для Вас это займёт пару секунд, но для меня это очень Важно:

Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф