Безумие последних месяцев в $TSLA стоит того, чтобы написать о нём, как кейс для изучения всем тем, кто торгует на фондовом рынке. Я не буду приводить тонну информации, чисто тезисно про Маска и $TSLA
- Тесла теряет 50% своей капитализации за последние 3-4 месяца, это эквивалентно 800 миллиардам $ или вместе взятым Toyota, Mazda, Nissan, Honda, Subaru, GM, VW, Porsche, BMW, Mercedes, Kia, Hyundai + Aston Martin, Ferrari, Rivian + 10 миллиардов $ сверху. (Аккурат после зиги Маска конечно)
- Тесла даже после падения торгуется с мультипликатором P/E > 100. У компании падает прибыль, маржинальность, продажи. Наиболее продаваемая модель Model 3 скоро будет 10 лет на рынке БЕЗ существенных изменений(не считая рестайла Highland), вторая популярнейшая модель Model Y — это слегка модифицированная Model 3. Cybertruck — полный провал.
- С точки зрения среднерыночного мультипликатора (P/E 10) компания должна торговаться гораздо дешевле текущих уровней, то есть будь компания оценена адекватно, не было бы всех этих амплитуд волатильности.
- Такая безумная болтанка цены и капитализации обусловлена не перспективами, не продажами и не эффективностью — а своим СЕО Маском, он своей фигурой, популярностью и обещаниями отвечает за большую часть стоимости акций. До 80% капитализации $TSLA это просто воздух.
- Маск владеет 12% $TSLA и всё больше отходит от дел, налегая на непубличную SpaceX где у него значительный пакет.
- Маск не заинтересован в реальном развитии или прогрессе — чем меньше его пакет Тесла, тем меньше он вовлечён и заинтересован в компании, все новые проекты — Cybercab / Optimus bot / Tesla Semi — выглядят как очередные бессмысленные и хайповые проекты, на которых изначально планировалось лишь разгонять капитализацию, как когда-то это делалось за счёт обещаний FSD.
- Маску наплевать на зеленую революцию, наплевать на свободу слова за которую он так радел покупая твиттер — единственное, что ему нужно — это личная власть и собственный капитал, ради этих амбиций он готов на все, включая введение в заблуждение инвесторов, акционеров, манипуляции, банальный обман. Даже если это будет означать её уничтожение компании или репутации, он готов стать крупнейшим спонсором Трампа и республиканцем, готов стать даже неонацистом, чтобы аппелировать к правым - с целью обретения политического веса и спасения тонущих в судебных разбирательствах компаний(т.е. себя самого).
- Маск это не эффективный управленец или гений-изобретатель, это скорее мошенник и любая компания к которой он причастен — оказывается в заложниках у него.
- Всё, что касается его публичного профиля и образа — это ложь и очередное введение в заблужение, а учитывая то, насколько на его личном бренде завязана стоимость $TSLA / SpaceX — можете себе представить, какие усилия прилагаются и деньги вливаются в этот публичный образ.
- История видела прежде это всё, рынок видел это — Enron, Theranos, WorldCom, WeWork, тем не менее $TSLA находится в индексе S&P500, а её акции безукоризненно покупаются пенсионными фондами и личными инвестиционными планами типа 401k.