Блог им. vampirus

Суперграаль. Треуется объективная критика.

Я тут давно имею идею супергааля, но требуется критика тех кто так делал, может есть подводные камни.
-
Идея проста. Покупаем базовый актив (например Газпром)
Продаем фьючерс. Продаем опцион ПУТ на этот фьючерс.
Хеджируемся от больших падений дальным путом.
-
Что имеем. Дивиденты, синтетическую облигацию с доходностью около 6% и временной распад опциона. Что имеем опционально — если цена растет то ПУТ дешевеет, откупаем его и продаем следующий центральный страйк.
Недостатки — пересиживаем небольшую просадку (разницу между купленным и проданным ПУТом) в базовом активе.
-
PS. КУКЛ, извини если спалил твой грааль.
★6
20 комментариев
-1
ты всех спалил...)
avatar
ti_kto_takoi
+, а чио если контрагент не поставит бумаги в нужный момент?))
avatar
Ильгиз Кутузов
может быть не понял твою идею, но если рынок пойдет вниз то синтетическая облигация сохранит тебе твои 6%, а опционы дадут очень солидный минус )
avatar
Doom
Какие бумаги? Как только фьюч подходит к дате экспирации продаем следующий, а этот откупаем. Опцион можно не откупать — иногда его забывают экперировать, и имеем дополнительную прибыль.(если он в деньгах)
avatar
vampirus
-1
сейчас тебе в гости маскищоу придут
avatar
интернет-трейдинг.рф
0
интернет-трейдинг.рф,

а я уже успел ее сейчас запатентовать… Теперь мне все будут платить комиссию…
avatar
ti_kto_takoi
+1
интернет-трейдинг.рф, Далековато им в Нью-Йорк лететь будет.
avatar
vampirus
ну ну…
1) фьюч+базовый актив гораздо хуже по доходности чем обычная облигация
2) остаются проданные путы… со всеми их рисками…

уж лучше сразу продай кол и пут по текущему страйку…
avatar
ves2010
пробуй, потом расскажешь
avatar
reussi
Опцион захеджирован фьючем, минус будет по базовому активу и мы терпим небольшую просадку(это же акции — купи и держи сколько влезет), потом на просадке продаем следующий опцион, а когда цена вернется к прежним значениям имеем прибыль по упавшему в цене свежепроданному ПУТу.
avatar
vampirus
vampirus, а я думал фьюч у тебя страхует базовый актив чтобы получилась синтетическая облигация. А он еще оказывается и опционы страхует. Не сработает.
А если еще и усредняться продажей путов то на сильном движении (20-30 т.п. за месяц) можно еще сильней влететь. Лучше продавать коллы на падосе
avatar
Doom
evgeniynine, Так мы же еще хеджируемся от больших падений купленным путом. Кроме того проданный пут имел наибольшую временнУю состаляющую, а купленный был намного дешевле, затем мы продаем купленный опцион при наибольшей временнОй составляющей а откупаем с маленькой, и затем проделываем все по новой.
avatar
vampirus
Эта стратегия хороша для больших капиталов, для спекулянтов процент на вложенный капитал маловат будет.
avatar
vampirus
+2
Практически ничем не отличается от того чтобы положить деньги на депозит и продавать голый пут. Скорее всего путь к разорению.
avatar
A2
at60hz,
тру. торговля голого пута по сути.
только депозит много денег потребует а под синтетику ГО будет сущ-но меньше
avatar
trader_notes
Примерно посчитал доходность:
2 — дивиденты
6 — облигация
30 — временной распад опционов.
А если эту стратегию прменять на американском рынке, где банковский депозит около 1% в год?
avatar
vampirus
Вообще известная стратегия купить актив и продвать на него КОЛы, но у нас опционы не фьючи а не на акции, и продажа путов дает больший временной распад из-за улыбки волотильности.
avatar
vampirus
Ошибка в Ваших расчетах — июньские фьючерсы торгуются в бэквордации примерно на величину дивидендов.
avatar
pashok4490
При падении получится убыток в размере разницы между проданным и купленным страйками.
avatar
asobo

полезные записи за 24 часа

★11 20 ⚡ Юрлица шортят рынок перед заседанием ЦБ. Какие акции они хоронят и что делать простым инвесторам?
★11 15 12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН
★7 8 Льгота долговременного владения ценными бумагам. Как ее получить?
★5 77 Медвежьи рынки возвращают акции их законным владельцам
★5 7 Система - тут уже и IPO дочек не помогут
★5 24 🔧Записки на коленке о ключевойставке
★4 13 Итоги моих альтернативных инвестиций за 2024 год.
★4 284 Ситуация на текущий момент
★3 246 Смартлаб - самый патриотичный сайт.
★3 21 ❓ Завтра ЦБ поднимет ключевую ставку до 23%?
+287 284 Ситуация на текущий момент
+214 246 Смартлаб - самый патриотичный сайт.
+131 32 Продавайте
+128 28 ЦБ престал поднимать ставку, начинается новогоднее ралли🔥Акции и инвестиции
+128 205 Индекс МБ сегодня
+122 99 Азия. Пятница.
+111 69 Ну что я говорил, умники бл😁
+103 4 Мертвечина зашевелилась
+102 50 Олигарх Дмитрий, ты смотрел сколько денег сегодня поднял? А я вот что скажу...
+100 156 Метод Геллы. Интрига и сюрприз? (GOLD)

самые обсуждаемые сегодня

284к Ситуация на текущий момент
205к Индекс МБ сегодня
156к Метод Геллы. Интрига и сюрприз? (GOLD)
99к Азия. Пятница.
69к Ну что я говорил, умники бл😁
77к Медвежьи рынки возвращают акции их законным владельцам
64к Браво, Эльвира Сахипзадовна!
50к Трамп это вам не мы
50к Олигарх Дмитрий, ты смотрел сколько денег сегодня поднял? А я вот что скажу...
49к Большая прибыль на покупке перед заседанием ЦБ РФ. У кого был инсайд?

теги блога vampirus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн