Блог им. Speculator2016
Такой бред понаписан на эту тему за последние дни (в том числе smart-lab.ru/blog/567421.php )Если уверен, что написан Бред, то возьми и напиши НЕбред.
неужели сложно взять исходники — прочитать их, разобраться, а уже затем писать для всех.Возьми.
Конечно надо найти «суперновость» обвинить весь мир во лжи(Yahoo, Bloomberg и все остальные), да и получается еще самого эмитента в том, что они не правильно считают мультипликаторы.Это не суперновость, а важное обстоятельство, которое запутывает вычисление капитализации Яндекса.
Что можно было взять как исходники:Нет, вы полюбуйтесь на него!
1. Устав Компании yandex.gcs-web.com/static-files/d5b40c78-f1d8-42ee-a29a-b1b7107aa94b. Ну ладно у вас плохо с английским, но есть и другие источники
2. Проспект эмиссии цб, он полностью на русском cache-mskstoredata08.cdn.yandex.net/download.cdn.yandex.net/company/prospectus_final_06_2014.pdf
3. Любой квартальный отчет компании и посмотреть из какого количества акций сама компания распределяет прибыль cache-mskm901.cdn.yandex.net/download.cdn.yandex.net/company/report_q2_2019.pdf фразы «Net income per Class A and Class B share»
Не стоит путать долю в уставном капитале (определяет согласно уставу распределение прав голоса) с рыночной капитализацией (определяет текущую стоимость экономических прав).Понятно.
Кто такие yandex-team.ru и имеют они отношение к компании не понятно, но лучше было заглянуть в первоисточники.Дык сходи по ссылке-то, которую я давал.
Удивляют также гипотетические расчеты «истинной» стоимости компании на основе гипотетических дивидендов.Ну а почему бы мне не посчитать?
Яндекс компания роста, ее нельзя так оценивать. Возьмите Новатек и оцените его по дивидендам, наверное удивитесь!Дык я value-спекулянт.
Большая часть денежных потоков Яндекса тратится на RnD — а это высокорисковый сегмент. RnD, применимый к общепринятым секторам экономики, их полностью меняет (digital disruption).Да пофиг мне это!
Возвращаясь к яндексу, главный текущий драйвер это корректная оценка бизнеса такси — думаю я.такси это аналог раннего Магнита при Галицком, ну или Новатека в ближайшем прошлом.А вдруг кончились драйверы у Яндекса?
Маржинальность бизнеса такси без экспансии должна быть потрясающей, ведь они как агрегатор будут просто брать комиссию за выполненную поездку с помощью уникальной системы заказа такси, рейтингов водителей, таксопарков, заказчиков и т.д.Иными словами, ты всерьёз уверен, что Яндекс придумал что-то уникальное?
Компании роста инвесторы обычно оценивают по форвардным показателям, а для этого необходимо составлять как минимум простенькие модели денежных потоков компаний.Составляй.
P.S.: Читайте первоначальные источники информации, это вам поможет здраво оценивать последствия выходящих новостей и зарабатывать на этом!Ну-ну...
у меня не хватает данных, чтобы хорошо оценить компанию.Ну вот…
Я не претендую на справедливость и истинность данной оценки. Но она ближе к реальности, чем оценивать долю яндекса в такси в 0, так как там нет прибыли.Ага!
Скоро, в конце октября выйдет отчет за 3 квартал, там цифры будут еще лучше.
многие оценивают технологический бизнес в 10 выручек, кто то в 15 EBITDA. Везде у вас получаться разные цифры.Кому и кобыла — невеста. ©
расчеты на базе неверных суждений, основанных на мнение непонятного пользователя yandex-team о том что акции типа Б должны стоить в 10 раз больше, не учитывая положений устава кампании это и есть бред.Увы!
Про Яндекс
Яндекс и польза диверсификации
Сколько бы мог стоить Яндекс, если бы был нормальным дивитикером
Внимание! Яндекс и его истинная капитализация.
У адептов Яндекса уже дымится сзади
Яндекс. О том, как манипуляторы гадят нам в мозг.
+
про яндекс мне уже всё ясно давно
тогда бы я его пропиарил
а бесплатно я писать не хочу
бесплатно я пишу только про то — чем сам интересуюсь
Наверное и ИЦ смартлаба повышается, возможно даже ТМ должен доплачивать за это
так бывало и раньше
и в ней не может быть ничего незыблемого и вечного
При правильном восприятии Смартлаба он бы стремился поднять его стоимость, что возможно только достижением высокого качества контента, привлекающего бесплатных пользователей. Они бы получали информацию бесплатно, а для платных клиентов стоимость бы повышалась вместе с аудиторией ресурса.
В целом: проведение конкурсов и акций (событийный маркетинг) хорошая новация, но посты про итоги и отсутствие критериев конкурсов все портят. Можно взять пример успешных интернет-магазинов, которые каждый день проводят акции.
нет платного контента на смартлабе, имхо
есть рекламодатели
один раз проканало — может и ещё много раз проканает
Таких срачей на SL еще не было
Ну, блин, люди ж с мозгами — пусть каждый оплатит на всю котлету свою правоту. Если Яндекс такое г — в шорт его, с плечами, в кредит, на всю котлету! Ну или в лонг, если альтернативно считаете. Через год взвеситесь — делов то…
они либо покупают — либо нет
а шортят фишки и покупают всякие айти-пузыри — growth-спекулянты
и это у них сейчас подгорает зад
ибо реальность постучалась к ним в дверь
У меня разрыв шаблона...
Значит, Бафет за базар обязан ответить, закупившись Амазоном, а Вы шортить Яндекс отказываетесь? В чем проблема? Вы ж уверены, что ему красная цена около 500 рублей. Даже сейчас он около двух — итого 400% — шоб я так жил))))
сколько раз повторять!
а чем-то — что напоминает амазон на старте проекта
ведь об этом бафет якобы сожалеет
я — value-спекулянт
я покупаю ценность — а не спекулирую ценой
дайте инструкцию
подробную!
с указанием брокера и тд
может кому-то пригодится
Неее, а по Яндексу в лонгах — на пару лет…
за базар не хотите отвечать
и я не против лонгов по яндексу
у кого-то, не у меня
если это делается осторожно
а не на 50% сбережений, как тут один коллега недавно хвалился
Хто, я!? Я то именно отвечаю, в мечтах что то на что то намазываю, то ли икру на хлеб, толи что то другое, но то же темное))))
Я то как раздумаю, что сейчас мясо ливанут куда нибудь на 1800, подержат, что бы бедолаги закрылись, а потом какой нибудь 319 УК РФ выйдет, и скажет, что оно пошутило. И в профите как обычно будут инсайдеры и инвесторы (по классическому определению) со стальными, но седыми — ну Вы поняли…
Это как получится, может и сапожный крем на хлеб — была такая технология получения алкоголя)))
армейская технология
инновация
ещё была из клея БФ и электродрели
и из зубной пасты
Ну, это все надо иметь, а крем так выдавали…
а чего там в Магните? Сегодня особенно…
сначала надули пузырь
все мультипликаторы зашкалили
потом пузырь сдулся и мультипликаторы сейчас просто непривлекательные, но не запредельные
прибыль есть
дивы есть
надежда осталась
Не с этим собственником и менеджментом — я пасс…
а про то, что сперва пузырь надулся, а потом сдулся
я читал
я пользуюсь только яндекс-картами
там номера домов более подробно нарисованы
но спасибо за информацию
А я вот, что думаю по поводу акций, торгуемых на вторичном рынке — фундаментальная составляющая сама по себе не имеет значения.
Имеет значение то, как эту составляющую считают огромные фонды. Пока фонды не начнут покупать акции — им (акциям) не доведется расти в цене, вот и весь сказ...
я бы поостерегся ориентироваться на действия фондов
я не хочу покупать какашку с нулевой ценностью только потому — что она растёт
это голая спекуляция
это ничем не лучше — чем спекулировать на крипте или на форексе
а я — value-спекулянт
мне нужна фундаментальная наполненность актива
Умственные способности тут не при делах… Фонд принял решение покупать — значит цена будет расти. Или, наоборот, фонды приняли решение продавать и по фиг, какой там фундаментал — цена пойдет вниз и не поднимется до тех пор, пока решение не поменяется...
мы проснёмся утром — а фишка уже -20%
Поэтому, бездивидендные акции я, вообще, для портфеля не рассматриваю.
Наличие регулярных и относительно здравых дивидендных платежей для меня является критерием оценки бизнеса по Баффету. Он писал, что обязательно нужно оценивать отношение менеджмента бизнеса к акционерам.
А как еще это отношение оценить, как не через дивиденды? А так, какой-никакой, а все-таки — критерий.
т.е. лет через 100
прибыль маленькая
с чего ему 600р стоить?
а то до цугундера доведут
далее я смотрю на фундаментальную недооценку
если она есть — то эмитент добавляется в портфель с долей не более, чем 5%
время удержания позиции — не ограничено
триггером может служить уменьшение ДД и\или ухудшение фундаментальных мультипликаторов
я же вам вчера обяснил!
если у вас есть мысли, как правильно посчитать капу яндекса — то возьмите калькулятор и посчитайте ее
раскиньте мозгами!
а я и без вас разберусь, что мне делать с теми данными, котрые я имею
в мои темы можно влезать только со свежими идеями, либо с готовыми подсчётами
ферштейн?
а влезать сюда с тухлой методикой, которая оценивает стоимость 10 голосов как стоимсоть одного, не нужно!
График котировок Системы не оценил Ваши математические способности.
Думаете график Яндекса оценит?
система говно с моей точки зрения, как value-спекулянта
и мой прогноз на основе графического анализа, что она может вырасти до 12р — сбылся
ее рост до 13р — можно считать флюктуациями цены волатильной фишки
но в основном прогнозе я был прав
будет ли система расти дальше? я в этом сомневаюсь
а пока — я считаю так, как считаю нужным!
а то они, несчастные, не разберутся без него — где правильно, а где неправильно
https://smart-lab.ru/blog/494834.php
методика самовоспитания толерантности к пузырям?
ты пойми меня, я value-спекулянт
а не growth-спекулянт
я не куплю пузырь, пусть он хоть в 10 раз ещё может надуться
напишете свои соображения и возражения «школьникам» из яндекс-тим
или даже можете позвонить им
и ткните меня носом в готовые рассчёты
всё уже объяснили
на страницах смартлаба
я же ссылку 2 (два) раза давал
кто-то будет Старый Год провожать
а кто-то — Яндекс
такова жыстокая се-ля-ви
Если амеровский hitech-пузырь начнет чихать, яндекс сдует в первую очередь — слишком высоко его загнали для нашего рынка.
он дорогой даже по стандартной методике, которая есть в фундаментальном анализе акций на смартлабе
прибыль очень мала по сравнению с капой
и див доходность будет смешная
smart-lab.ru/blog/567263.php
я посчитал предполагаемую цену акции яндекса, если бы капа соответствовала див доходности 8%
очень странная ситуация
если вспомнить, в связи с какими фактами упоминается голландия
ещё с царских времён
им хорошо
бабло собрано
а проблемы биржевых спекулянтов — это проблемы биржевых спекулянтов
А то ни торговать, ни писать по делу не умеют!
; рь
или напалмом
тогда я посчитаю
а английского языка я не знаю
и его одного недостаточно для принятия решения
низкий показатель Р\В может появиться по причине плохого финансового положения эмитента
например — изза высокой долговой нагрузки или изза низкой прибыльности бизнеса
и вместо капитализации Р я рекомендую применять в рассчётах Честную Стоимость — Enterprise Value (EV)
тогда переоцененные фишки сразу станет видно
скоро узнаете — почему
мало не покажется
2 меня ваша оценка не заинтересовала меня потому, что меня интересует только одно: как оценивать акции типа В и как считать актуальную капитализацию
у вас на этот вопрос нет ответа
я вас спрашиваю — как вы оцениваете акции типа В, когда они не проданы.
а вы мне отвечаете — если они будут проданы, то они станут акциями типа А.
голосов же в 10 раз больше
их надо оценить