SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. DearGod
Серебро у брокера Открытие как альтернатива валюте
- 21 марта 2022, 17:34
- |
Вопрос к знатокам :)
Открытие один из немногих брокеров, кто торгует пару SLV/RUB. На первый взгляд, идея интересная:
— в отличие от обезличенных металлических счетов, отсутствует банковский спрэд
— котировка привязана (?) к доллару и, в условиях заградительной комиссии на покупку валюты, должна хеджировать от дальнейшей девальвации рубля
Но, возник вопрос о ценообразовании в стакане. Персональный менеджер брокера ответить не смогла. И, кажется, даже не поняла вопрос.
А вопрос следующий: как маркет-мейкер определяет стоимость, по которой он выставляет заявку в стакан?
Ниже скрин стакана. Видно, что большой игрок держит цену 75,50 руб. за 1 гр.
Начинаем считать. На Лондонской бирже металлов (LME) цена тройской унции серебра (с экспирацией 22 мая) 24,93 USD.
Если верить Википедии, 1 тройская унция = 31,1034768 грамма.
Доллар по курсу ЦБ РФ (дальше станет ясно, что официальный или биржевой курс тут особого значения не имеет) на 22 марта составляет 104,6819 руб.
Собственно, расчет:
— стоимость тройской унции серебра = 2 609,72 руб. (104,6819 руб. х 24,93 USD)
— стоимость 1 грамма серебра = 83,90 руб. (2 609,72 руб. / 31,1034768 гр.)
Почему стоимость грамма серебра по паре SLV/RUB у брокера Открытие почти на 10% ниже, чем на Лондонской бирже металлов, сотрудники брокера объяснить не смогли. Может, сам брокер сможет?
Либо я скоро буду о-оочень богат, т.к. смогу покупать серебро ниже рынка, либо базовая цена актива определяется как-то иначе. Как?
Открытие один из немногих брокеров, кто торгует пару SLV/RUB. На первый взгляд, идея интересная:
— в отличие от обезличенных металлических счетов, отсутствует банковский спрэд
— котировка привязана (?) к доллару и, в условиях заградительной комиссии на покупку валюты, должна хеджировать от дальнейшей девальвации рубля
Но, возник вопрос о ценообразовании в стакане. Персональный менеджер брокера ответить не смогла. И, кажется, даже не поняла вопрос.
А вопрос следующий: как маркет-мейкер определяет стоимость, по которой он выставляет заявку в стакан?
Ниже скрин стакана. Видно, что большой игрок держит цену 75,50 руб. за 1 гр.
Начинаем считать. На Лондонской бирже металлов (LME) цена тройской унции серебра (с экспирацией 22 мая) 24,93 USD.
Если верить Википедии, 1 тройская унция = 31,1034768 грамма.
Доллар по курсу ЦБ РФ (дальше станет ясно, что официальный или биржевой курс тут особого значения не имеет) на 22 марта составляет 104,6819 руб.
Собственно, расчет:
— стоимость тройской унции серебра = 2 609,72 руб. (104,6819 руб. х 24,93 USD)
— стоимость 1 грамма серебра = 83,90 руб. (2 609,72 руб. / 31,1034768 гр.)
Почему стоимость грамма серебра по паре SLV/RUB у брокера Открытие почти на 10% ниже, чем на Лондонской бирже металлов, сотрудники брокера объяснить не смогли. Может, сам брокер сможет?
Либо я скоро буду о-оочень богат, т.к. смогу покупать серебро ниже рынка, либо базовая цена актива определяется как-то иначе. Как?
Или это все «кухня» на которой цена может быть вообще любой.
Серебро опять 25 ? Были года, когда надрывно кричали «меньше 50 не упадет, дальше только 100».
Если в этой паре цена серебра привязана к стоимости на бирже металлов, это очень круто!
А если нет — тогда и инструмент так себе
Это именно у брокера Открытие такая цена в стакане, у другого брокера будет другой стакан?
Может теперь каждый брокер может транслировать клиентам свой собственный стакан с котировками?
Вот до чего кризис брокеров довел! Напишите письмо в ЦБ срочно!
Особенно, если учесть, что в банке Открытие на ОМС цена, близка к стоимости металла на бирже.
Вот и спрашиваю, может кто в курсе :)
Это называется нет претензий к Открытию?
— от того, что нет ММ и тогда вопрос закрыт
— от того, что котировка определяется как-то иначе, тогда вопрос актуален
… Не судите строго. Пытаюсь разобраться и людям пользу принести )))))))))))))))))))))))
по существу
ММ и цена вообще не при чем
Так серебро ВСЕГДА торгуется за грамм в рублях дешевле, чем цена в Лондоне.
Это даже можно спокойно проверить на обычных инвестиционных серебряных монетах.
Инвестиционные золотые монеты (к примеру тот же Победоносец) — всегда спред 5-10% вверх от цен Лондона, золотые серебряные инвестиционные монеты (тот же Победоносец) — обычно на 10-20% ниже цен серебра в Лондоне.
Почему был всегда такой спред в серебре (спред вниз от цен Лондона), скорее всего от того, что оно намного менее ликвидно, чем золото.
Печально...
Ну, хотя бы не буду брокера мучить глупыми вопросами )
Перекос в первую очередь связан с отсутствием возможности арбитража. Но всё-таки премия 12% это как-то многовато. В общем тоже не понимаю в чём подвох. Раньше всегда было ровно. Золото на ММВБ кстати торгуется так же как и в Лондоне )
Но, пока, видимо, не сильно должна )))
Сейчас полно неэффективности в рынке :)
Видимо по причине отсутствия крупных участников, всех волной смыло)
Похожая беда и во фьчерсах — почему сентябрьский фьюч по серебру около 28,5 при цене в мире 25, почему июньский фьюч платины дороже сентябрьского?
Ответ — рынок перекосило страшно, маркетмейкеров нет и скорее всего не скоро появятся, потому что маркетмейкеры — крупные банки брокеры, а они под санкциями и перекрыть риски на зарубежных фьючерсных биржах не смогут.
Вроде маркетмейкеры свалили еще до закрытия биржи)
Но, все равно не получается. Цена 25,38 USD, т.е. даже больше, чем в расчетах по LME.
Видимо, пока нужно радоваться, что можно купить ниже рынка. Главное, чтобы потом продать нормально )))
По этому расчету сейчас должна быть стоимость 73,70. Только что купил по 73.01
но, если считать: цена серебра по фьючерсу 25,115 USD, курс на ММВБ 103,9950 руб.
И, внимание, за минусом 12% получаем 73,90. Цена в стакане ± чуть ниже этого диапазона.
Когда до открытия торгов утром считал, все рубль в рубль сходилось )))))
Но, самое главное — ходит за парой рубль/ доллар )))