«Доказательство резервов» становится предпочтительным способом предотвращения еще одного FTX

Криптовалютная биржа FTX обанкротилась на прошлой неделе, так как доверие к ее учету активов на миллиарды долларов исчезло.
После этого некоторые критики критикуют само существование централизованных бирж, таких как биржа Сэма Бэнкмана-Фрида, заявляя, что они не были надежными распорядителями активов клиентов.
Но взрыв активизировал дискуссию о потенциальном решении, так называемом «доказательстве резервов» или PoR, способе показать — практически без сомнений — сколько токенов находится на любой бирже, которая применяет эту технику. Если бы на FTX существовало доказательство наличия резервов, теоретически оно могло бы предотвратить перемещение денег клиентов туда, где их быть не должно (в трейдинговую фирму Bankman-Fried Alameda Research).
Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют по объему, уже поделилась остатками на своих кошельках и заявила, что планирует провести проверку состояния резервов «в ближайшие несколько недель». Другие биржи, взявшие на себя аналогичные обязательства, включают Gate.io, KuCoin, Poloniex, Bitget, Huobi, OKX, Deribit и Bybit.
Подробнее: Индийская криптобиржа Giottus заявляет, что предоставит доказательства резервов, в то время как конкуренты хранят молчание
Доказательство резервов — это метод аудита, используемый для подтверждения имеющихся активов. Эмитенты стейблкоинов, такие как Paxos, используют его, чтобы доказать, что у них достаточно активов, поддерживающих их токены, в то время как биржи, такие как BitMEX, используют его, чтобы доказать, что депозиты клиентов соответствуют активам, находящимся на хранении.
«Это была бы довольно решаемая проблема, если бы бухгалтерский баланс был более прозрачным. Мы уже поддерживаем несколько стейблкоинов, несколько золотых монет и несколько финансовых учреждений, где мы подтверждаем их балансовые отчеты посредством подтверждения резервов», — сказал Сергей Назаров в интервью CoinDesk. Назаров является соучредителем сети оракулов Chainlink, которая предлагает продукт с подтверждением резервов.
Как работает доказательство резервов?
У организации есть несколько способов доказать свои резервы активов: от традиционных сторонних аудитов, проводимых такими компаниями, как Armanino, до «доказательств дерева Меркла» (криптографическая проверка с помощью структур данных, называемых деревьями Меркла).
Подробнее: Подтверждение резервов: могло ли оно предотвратить крах FTX?
Кроме того, есть методы, используемые компаниями, занимающимися аналитикой блокчейна. Chainlink, например, разделяет реализацию Proof-of-Reserves на две категории: офчейн и ончейн.
Альтернатива вне сети предполагает, что сторонний поставщик, такой как Chainlink, получает доступ к API (интерфейс прикладного программирования) от биржи, ее хранителя или ее аудитора для независимой проверки активов биржи.

В любом случае, в результате пользователи могут убедиться, что компания действительно владеет активами, о которых она заявляет.
Оценивают отраслевые эксперты
Эрик Ричмонд — корпоративный юрист и юрист по ценным бумагам, ставший крипто-предпринимателем. В 2019 году он основал и руководил Tetra Trust, первым лицензированным хранителем цифровых активов в Канаде. Сейчас он является главным операционным директором Coinsquare, одной из крупнейших в Канаде бирж криптовалют.
Подробнее: Канадские брокеры цифровых активов Coinsquare и CoinSmart объединяются
Coinsquare является зарегистрированным инвестиционным дилером, который подчиняется Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC), саморегулируемой группе из более чем 170 дилеров, аналогичной Регулирующему органу финансовой индустрии (Finra) в США. шаг в правильном направлении, регулирование может быть лучшим решением.
«Мы обязаны составлять ежедневные отчеты, чтобы сравнивать обязательства наших клиентов с активами в холодном хранилище», — пояснил Ричмонд. «Каждый день мы обеспечиваем индивидуальное хранение в холодильнике, что является нашим требованием в соответствии с регистрацией IIROC».
Холодное хранение означает хранение активов в автономном режиме, без подключения к Интернету.
Другие эксперты, такие как Ник Картер, считают, что подтверждение резервов — это «последняя надежда отрасли с точки зрения принятия строгих обязательств по саморегулированию». Картер является генеральным партнером Castle Island Ventures, фирмы, которая инвестирует в криптовалютную финансовую инфраструктуру.
«Господь знает, что нам нужно показать регулирующим органам, что мы способны к саморегулированию, особенно после того, как FTX подорвала доверие, подобное этому», — сказал Картер CoinDesk.
«PoR будет препятствовать таким ситуациям, как Quadriga, FTX или Gox. Если какая-то биржа сейчас откажется это сделать, я должен ожидать, что люди будут относиться к ним крайне скептически», — сказал он.
После краха QuadrigaCX в 2019 году, крупнейшей в Канаде биржи криптовалют в то время, позже выяснилось, что ее покойный основатель и генеральный директор Джеральд Коттен незаконно присвоил и использовал средства клиентов, оставив кредиторам лишь небольшую часть стоимости. В 2014 году токийская биржа биткойнов Mt.Gox рухнула из-за плохих методов обеспечения безопасности и сомнительной деятельности фондов, что привело к масштабному взлому. Кредиторы все еще борются за то, чтобы вернуть часть этих потерянных средств. Падение этих платформ, как и крах FTX, заставило отрасль задуматься о значительных улучшениях в управлении фондами и хранением.
Питер Эберле, президент и главный инвестиционный директор Castle Funds, инвестиционной компании, специализирующейся на криптовалютах, поддержал комментарии Картера.
«Я считаю, что это заставит биржи быть более прозрачными. Им нужно будет доказать, что они не смешивают средства и не ссужают активы клиентов. Им придется заслужить доверие клиентов, что они действительно имеют активы, о которых говорят. они делают», — сказал Эберле CoinDesk. «Аудированные финансовые отчеты, подтверждение резервов, будут стандартными в будущем. Это то, что всегда должно было быть, но не было».
Джонни Лю, генеральный директор KuCoin, одной из крупнейших мировых криптовалютных бирж, также согласен с тем, что индустрия нуждается в большей прозрачности. Он говорит, что его организация уже начала проводить аттестации.
«Это вопрос саморегулирования всей отрасли. Что касается наших следующих шагов, мы рассмотрим наши внутренние данные, а затем выясним, какие данные действительно могут успокоить наших пользователей. А затем мы будем работать с третьими сторонами, чтобы раскрывать данные по мере необходимости», — сказал Люу в интервью CoinDesk. «На данный момент мы уже раскрыли информацию о более крупных и влиятельных токенах, включая эфириум и BTC».

CoinDesk — Неизвестное доказательство резервов вне сети (Chainlink)

Ончейн-маршрут включает в себя смарт-контракт с подтверждением резервов в одной сети (обычно Ethereum), который получает потоки данных (поблочно) из сети оракулов Chainlink об остатках на кошельке поставщика в сети в другой сети. (например, биткойн).