Про рынок 14,08

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Готовность Запада вкладывать в Украину значительную часть имеющихся ресурсов, чтобы переломить ситуацию на поле боя, создает серьезные риски эскалации конфликта. Россия усилит группировки войск на западных границах —  Шойгу.

СВО продолжается, и риски новой мобилизации продолжают оставаться. Хоть власти и не поднимают эту тему, но ужесточение мер по призыву уже есть. Да и девальвация рубля косвенно это доказывает. Ничего не происходит просто так. 

«РЫНОК» УЧИТЫВАЕТ ВСЕ! Это пожалуй единственное объяснение девальвации рубля!!! 

Валютный рынок.

ЦБ РФ решил с 10 августа 2023 года до конца 2023г не осуществлять покупку валюты на рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России. Но не сработало!!!

ЦБ РФ ПО-ПРЕЖНЕМУ НЕ ВИДИТ РИСКОВ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В ОСЛАБЛЕНИИ РУБЛЯ. ЦБ РФ НЕ УСТАНАВЛИВАЕТ НИКАКИХ ОРИЕНТИРОВ ПО КУРСУ РУБЛЯ. КУРС ЯВЛЯЕТСЯ ПЛАВАЮЩИМ — ЗАБОТКИН. РЕШАЮЩИМ ФАКТОРОМ В ОСЛАБЛЕНИИ РУБЛЯ ПО-ПРЕЖНЕМУ ЯВЛЯЮТСЯ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЕ ОПЕРАЦИИ. А что еще можно сказать по этому поводу, у государства одно объяснение происходящему!!!

Зато наблюдается рекордный (!) отток капитала из России в 2022 году составил $243 млрд, или 13,5% ВВП, оценили эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) — это пострашнее дефицита бюджета, и очень показательно. ГОСУДАРСТВО ПОЛНОСТЬЮ ТЕРЯЕТ КОНТРОЛЬ НАД ВАЛЮТНЫМ РЫНКОМ!!!

Курс доллара по 100+ кроме общего негатива в плане продолжения девальвации имеет еще и психологическое значение — импортеры могут начать вновь и вновь серьезно пересчитывать цены, и население может еще больше начать нервничать.  Еще бы, такой курс был после начала СВО. Сейчас курс снова подходит к 100 рублям. И это (по словам наших СМИ) при довольно успешном развитии ситуации на полях сражений. Что-то явно не сходится…

Для бюджета такой высокий курс во благо, все таки РФ — сырьевая страна. Но что делать с инфляцией? То, что будет еще повышение ставки — однозначно. Но это снова удар по экономике. 

Инфляция идет в верхней половине диапазона прогноза на 2023г 5–6,5% — Заботкин. ПРОСТО СЛОВ НЕТ!😡 Откуда берутся такие цифры, это «хотелки», которые далеки от реальности. Какие 6,5%, уже по моим подсчетам в районе 10-11%, а будет еще хуже.

​​​​​​Писал неделю назад следующее — «То, что творится в валютных парах не поддается описанию. Нефть на комфортном для бюджета уровне  ($85+), но девальвация рубля продолжается. Это может означать либо осознанное бездействие наших монетарных властей (девальвация рубля благоприятна для бюджета (РФ все-таки экспортоориентированная страна)), либо полную потерю контроля над ситуацией, либо банальное воровство (вышла статья о том, что в прошлом году на обменных операциях с рублем ведущими американскими банками (Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan Chase) и некоторыми другими банками из дружественных стран было заработано около $6 млрд.- я не думаю, что не обошлось без попустительства с «нашей» стороны).

В нашем государстве все возможно, от сознательного бездействия до полной потери контроля над ситуацией, при этом монетарные власти будут сохранять «хорошую мину при любой игре», но скоро проблема инфляции станет краеугольным камнем и для нашей экономики, И ЦБ просто будет вынужден повышать ставку снова, а повышение ставки вредно для экономики. В такую же петлю залезаем, что и мировые центробанки…» НЕЧЕГО ДОБАВИТЬ!!!😡

Короче говоря, я не исключаю новой волны мобилизации, и валюта очень чутко реагирует на это, и что будет дальше остается только гадать. 

Теханализ на панике не работает. Как можно анализировать трезво ситуацию в тотальной перекупленности. Гадать где остановится рост в валютах бессмысленно, шортить его нельзя, покупать тоже Значит и там можно ждать разворотной свечи на повышенных объемах. Но где это будет пока не ясно!!!

Желания торговать валютой нет «от слова совсем». Для сделок нужна внутренняя уверенность, а по валютам ее нет! Значит, ничего менять не буду (повторю, у меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3), буду просто смотреть.

Сейчас во многих каналах наверняка (не подписан, чтобы не «засорять» мозг) «типа гуру» объясняют все со словами «я же говорил».  Я честно признаюсь, в шоке от происходящего. И НЕ СТЕСНЯЮСЬ В ЭТОМ ПРИЗНАТЬСЯ!

Но от дальнейшей динамики валюты сейчас во многом зависит «бумажный» рынок. По утру девальвация рубля продолжается!!!

«Бумажный» рынок.

Вообще в принципе для «бумажного» рынка девальвирующийся рубль во благо. Во-первых РФ — сырьевая страна, и  девальвация валюты во благо экспортерам. Во-вторых — на фоне девальвации валюты народу не до ОФЗ (новые лоу), так что остается либо залезать в валюту по хаям, либо на фондовый рынок!



Но «бумажный» рынок все больше и больше «опузыряется», так что коррекция или даже начало падения можно ждать в любой момент!!!

Писал выше, чем выше валюта, тем привлекательнее акции. Но обычно, при «нормальной» жизни фонда и валютный рынок двигались в противофазе, сейчас параллельно. И если в валюте наблюдается явный психоз (на чем-я пока не знаю, возможно на геополитике), то в акциях явно наблюдается «пузырь». Экономика при таком слабом рубле слабеет. Ставки скорее всего повысят, причем намного, а это еще один удар по экономике. И рано или поздно «бумажный» рынок должен схлопнутся! Как всегда «неожиданно» и сильно!!!

В Индексе ММВБ рисуется формирование и отработка верхней границы канала 3081 (нижняя граница коррекции, которая может быть расширена до предгэповой области 3010-3026) — 3156 (локальный хай). «Мешал» продолжить игру «поймай медведя» эффект пятницы. «ЗА» продолжение игры — продолжающаяся девальвация рубля (спорный момент, обычно валютный и «бумажный» рынок ходили в противофазе) и тот факт, что некоторые ликвидные бумаги (Лукойл и Роснефть) оформляют «новые» хай («новые» — т. к. я считаю уровни, которые сформировались до начала СВО). Так что можно ожидать продолжение игры после выходных!!! В случае пробоя вверх мишень = 3331± . 

Рекомендации те-же, что и накануне — стратегические лонги можно держать (до гэпа точно!!!). Игра «ПОЙМАЙ МЕДВЕДЯ» может продолжится. Напоминаю ее правило — сформировать уровень, проторговать его и вынести продавцов, окончание игры — формирование на днях разворотной свечи на повышенных объемах!!! На выходные лучше без спекулятивных позиций!!!

НО ПРИ ЭТОМ ИСКЛЮЧАТЬ ЛОЖНОГО ПРОБОЯ ПОЛНОСТЬЮ НЕЛЬЗЯ!!!



Теперь к бумагам.

Драйвером для общего роста стали Газпромнефть и Роснефть. 

Невольно  напрашивается сравнение с Газпромом, ранее наш флагман рынка был крайне популярный, и «улицу» засадили в бумагу в 2007-2008 годах, и повторно в 2021 году.  Те кто поверил и купил «надолго» явно в убытке (даже с учетом дивидендов), а в валюте и подавно. 




И судя по всему и Газпромнефть, и Роснефть взяли на себя участь Газпрома. И если Роснефть пока не достигла «старого» хая (до начала СВО), то Газпромнефть на НОВОМ АБСОЛЮТНОМ ИСТОРИЧЕСКОМ ХАЮ!!! И это при СВО? Парадокс! 




При этом и Роснефть и Газпромнефть находятся на своих хаях, и соответственно нет сопротивления, поэтому шортить их нельзя. Прикрывать лонги можно, например в Роснефти на недельном графике  мишень от пробоя «нового» канала 264,05-409 = 553,95± почти достигнута и RSI в жуткой перекупленности. 

Другой «флагман» рынка — Лукойл. 

Напоминаю, что мишень в Лукойле на днях от пробоя канала 5030-5684 = 6338± (тоже почти достигнута, осталось меньше 1%), RSI в зоне перекупленности и в состоянии потенциальной дивергенции (если конечно дивергенция работает в зоне перекупленности). 

Продолжается игра «Охота на Медведя».  Напоминаю ее правило — сформировать уровень, проторговать его, разряжая RSI на часах, сформировав канал,  вынести продавцов (очень часто мишени от пробоя канала срабатывают почти с феноменальной точностью), формируют новый канал и снова повторять тоже самое. Медведи помогают росту! Окончание игры — формирование на днях разворотной свечи на повышенных объемах! И Лукойл очень показателен в этом!

И в пятницу после пробоя локального канала на часах 6230,5-6259,5 мишень = 6288,5± почти сработала. Но напрягает не то, что пробили локальное часовое сопротивление, а то, что оно было пробито в пятницу «на вечерке». И насколько оно было реальным остается только гадать. Может был и ложный пробой. 

Но как-бы там ни было, Лукойл формирует тоже «новый» локальный хай, цена над 55EMA, и значит шортить его тоже пока нельзя. Прикрывать лонги можно. Откупать коррекцию можно — локальная идея — зона поддержки 6230-6260 со стопом 6211-. Хотя рост в бумаге представляет собой череду полок, главное для спекулянта определить стоп и исполнить его. Я для себя выбрал такой вариант. В случае продолжения роста сегодня я скорее всего ничего не буду делать, т.к. RSI близок к зоне перекупленности на часах!!!

Не хватает для продолжения игры «Поймай медведя» пробоя в Сбере на днях зоны 269-269,5, в этом случае мишень от пробоя канала 261,9-269=276,1±.  Возможна классика жанра — формируют полку, откатывают, разряжают RSI и пробивают… причем не зависимо от рубля! Если это повториться — я лично не удивлюсь! Но напрягает что в пятницу роста по большому счету не состоялось, поэтому пока торговля в канале 261,9-269, и исключать прохода вниз полностью нельзя. В этом случае мишень от пробоя канала = 254,8± (зона свободного падения, т.к. из за сильнейшего роста элементарно нет пока уровней), а чуть ниже глобальная зона поддержки 249,4-251,4 (до сих пор незакрытый гэп), где буду пытаться покупать (в том числе на стратегический счет).

На часах рынок крайне сузился, и СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК примерно 50/50, что не удовлетворяет требуемому значению для статистически прибыльной торговли. Но хоть появилась зона для возможного шорта.  Для себя лично определил канал с зоной поддержки на часах 259,85-262,1 (дневная поддержка) на зону сопротивления 269,2 (дневное сопротивление)-272,12 (пока локальный хай), в которых буду пытаться торговать в противоход со стопами ±0,3% от крайних значений (при этом возможно я и проигнорирую зону сопротивления, т.к. продолжения игры «Поймай Медведя» пока не исключаю). Крыть позиции буду пытаться в районе 55EMA (265.5± на данный момент). Зоны очень широкие, поэтому надо аккуратно распределять объемы входа! Это локальная идея!

Про Газпром писал накануне  — «Да, бумага «явно отставшая», но нет ни четких поддержек, ни четких сопротивлений! Стоит помнить, что Газпром может быть в моменте сильнее рынка в глобальном плане. Даже при продаже — бумага с «низкой базой», и в случае коррекции на рынке она может упасть сильнее общего рынка, а потом остановиться. В случае же роста помните фразу - «Газпром растет последним»!

Конечно, из-за того, что бумага «явно отставшая», он в моменте может отрастать против основного рынка, но исключать также мощнейшей коррекции тоже нельзя. Бумага явно слаба глобально, и я лично не удивлюсь даже что он в моменте может оказаться среди лидеров роста, но исключать мощного пролива на фоне снижение остального рынка тоже нельзя! Бумага потеряла для меня экономическую и стратегическую идею, для многих она скорее способ «дозаработать», что может быть чревато. Без меня!

-

По утру негативный внешний фон, фьючерсы на американские и азиатские индексы падают, припадает и нефть, рубль продолжает девальвироваться — посмотрим, как в такой реалии поведет наш рынок!!!

=

Что до моей торговли на прошедшей неделе. 

Парадокс — судя по всему государство все-таки теряет контроль над валютой. Я говорил постоянно, что монетарные власти будут сохранять лицо при любой игре, и мы это конкретно видим. Ну им пофиг на население, у них зарплаты хорошие. А то, что нас ждет новая реалия — повышение инфляции — к этому надо готовится!!!

На валютном рынке снова ошибся, докупил квартальный пут-опцион. Но еще раз повторю, во-первых у меня на опционном счету меньше денег (в разы), и во-вторых — все-таки есть шансы получить прибыль. Но я готов и поражению. 

Вообще по валюте у меня в последнее время как-то не особо получается. В 2022 году я покупал квартальные колл-опционы в районе 80, сгорели. В этом — наоборот покупал квартальные путы по 90±  в среднем, и тоже готов к угару. Еще раз повторю, играть против государства всегда опасно, особенно в ситуации, когда оно похоже потеряло контроль!!!

На «бумажном» рынке все прекрасно. Я принял правило игры «поймать медведя» и пока все хорошо! Да и кроме игры чисто по технике НЕЛЬЗЯ ШОРТИТЬ БУМАГИ НА «НОВЫХ» ХАЯХ! 

Суммарно за неделю прибыль   +0,41%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!)  ⚡️ +50,72% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока одна убыточная неделя.

Еще раз повторю, рынок такой, какой он есть. Он никому и ничего не должен. Появившийся скепсис по поводу продолжения роста понятен, я и сам не понимаю его, но я наблюдаю закономерность последних недель. Стоит рисковать, главное верить во что-то, против рынка идти никогда нельзя, и если такая последовательность на рынке сохраняется — «рисуют полку, набирают шорты и выносят» — почему этим не пользоваться. Конечно когда-то и эта игра закончится, но надо пытаться «играть в нее», со стопами конечно!!! В случае срабатывания геополитических рисков конечно игра будет закончена и начнется обвал рынка!!! Я к этому морально готов!!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!