Софтлайн запустил вторичное предложение своих акций на Мосбирже

Софтлайн запустил вторичное предложение своих акций на Мосбирже.

Это не что-то неожиданное и новое — это та эмиссия, которая была объявлена еще в июле и о начале размещения которой объявлено 31 октября. Сбор заявок начинается 29 ноября и заканчивается 6 декабря 2023 года.  

Всего планируется разместить до 25 млн акций, что составляет около 8% от общего количества. 

Условия для участия выглядят интересными: цена размещения от 140 до 149,8 руб. за акцию — это примерно на уровне нынешней рыночной цены. При этом ожидается, что итоговая цена предложения не превысит цену закрытия торгов последнего дня периода сбора заявок для участия в SPO.

Кроме того, участникам размещения дополнительно дадут опцион сроком погашения в 6 месяцев, который позволит получить 10 акций Софтлайна по цене SPO за каждые 40 акций, купленных во время этого размещения. Похоже на опцион, который был у Позитива, где можно было докупать акции по 1200 рублей при рыночной выше 2000 рублей.

Многих может возмутить, что Софтлайн только вышел на биржу и уже размещается повторно. Но не забываем, что Софтлайн выходил на биржу методом прямого листинга, то есть без привлечения капитала.  Иными словами, 26 сентября начали торговаться акции, которые были на руках у сотрудников Софтлайна и у тех, кто пошел на обмен. 

Учитывая рост рынка после ухода западных производителей, желание наших IT компаний расширяться — это вполне нормальное желание. По прогнозам размер российского IT рынка к 2027 году превысит 1 трлн рублей. Идёт активное замещение иностранных производителей.

Но для этого нужны капитальные вложения, а долг сейчас дорогой, из за двузначных ставок. Поэтому привлечь деньги через вложение в капитал логично!

Планы Софтлайн на год весьма амбициозные:

В этом году отдельно стоит указать про перфоманс компаний, которые связаны с российским IT. Акции Позитива выросли в цене на 70%, на IPO Астры была переподписка в десятки раз. Поэтому дополнительное размещение акций Софтлайна может быть интересным! Компания продает как софт сторонних вендоров (Позитив и Астра в их числе), так и собственные решения с большей маржинальностью. Так как это ключевая компания по экспозиции на отечественный IT сектор и его высокие темпы роста.

Очевидно, что компания уверена в будущем росте котировок, раз дает опцион с дополнительной возможностью увеличить количество акций по невысокой оценке.

Сегодня у Тимофея Мартынова будет эфир с представителями компании, где наверняка дадут больше подробностей по целям, и как компания планирует потратить деньги от привлечения. Будем следить!

Ссылка на эфир: https://www.youtube.com/watch?v=wfag4G4p4Lw

Впереди еще отчет за 4-ый квартал, который сезонно наилучший по году. Поэтому ждем отчетов, итогов размещения, и продолжаем следить за развитием компании Софтлайн!