Блог компании Цифра брокер | ТОП-5 акций на февраль от аналитиков «Цифра брокер»

С начала года рубль существенно укрепился по отношению к корзине валют. Доходности ОФЗ на отрезке кривой до двух лет стабилизировались в пределах 18%, а индекс МосБиржи показал рост примерно на 3%. В этом контексте мы выделяем с позитивной стороны эмитентов с рублевой выручкой, невысокой долговой нагрузкой и прозрачными перспективами роста, ожидая дальнейшего восстановления на фондовом рынке. Следующие акции, по нашей оценке, могут показать опережающий индекс рост в феврале

 

Аренадата (DATA)

ArenaData — ведущий российский разработчик систем управления и обработки данных (СУБД), обеспечивающий предприятиям решения для хранения, анализа и управления большими массивами информации. Компания активно развивается, показывая рост выручки 35-40% в год, что значительно выше темпов рынка. Несмотря на быстрый рост, оценка бизнеса (EV/EBITDA = 14) остается ниже аналогов, что делает ее потенциально недооцененной. В условиях цифровой трансформации и роста потребности в управлении данными ArenaData может продолжать увеличивать свою долю на рынке. Наша рекомендация – «покупать», целевая цена 200 рублей, потенциальная доходность 25%.

 

Яндекс (YDEX)

Яндекс — крупнейшая российская IT-компания с диверсифицированной экосистемой бизнеса. Ключевые направления, включая поиск, такси и маркетплейс, демонстрируют рост на 30% в год, что сохраняет высокий потенциал для увеличения капитализации. Новая структура акционеров и менеджмент ориентированы на повышение маржинальности бизнеса, что может положительно сказаться на прибыли. Кроме того, компания заявила о продолжении дивидендных выплат, что делает её акции привлекательными не только для роста, но и для получения пассивного дохода.
Наша рекомендация – «Покупать», целевая цена 5200 рублей, потенциальная доходность 30%.

 

«Корпоративный центр ИКС5» (ранее X5 Retail Group, X5)

Лидер российского ритейла «Корпоративный центр ИКС5» завершил год с ростом выручки 24%, что превышает инфляцию и темпы роста рынка. Оценка бизнеса остается низкой — EV/EBITDA = 4, что делает акции привлекательными в сравнении с глобальными аналогами. Компания также объявила о выплате дивидендов за пропущенные периоды, что соответствует выплате около 600 рублей на акцию, обеспечивая дивидендную доходность 18%. В условиях роста потребительского спроса и расширения сети магазинов ИКС5 остается стабильным активом в портфеле. Наша рекомендация – «Покупать», целевая цена 3900 рублей, потенциальная доходность 22%.

 

Т-Технологии (T)

Т-Технологии после интеграции Росбанка демонстрирует рекордную рентабельность капитала (ROE > 30%). Менеджмент ориентирован на сохранение высокой эффективности, что делает группу одной из наиболее прибыльных в российской финансовой системе. Учитывая текущую динамику, группа может продолжать генерировать стабильную прибыль и оставаться привлекательной для инвесторов. Наша рекомендация – «Покупать», целевая цена 3600 рублей, потенциальная доходность 20%.

 

HeadHunter (HEAD)

HeadHunter остается ключевым игроком на рынке подбора персонала и выигрывает от роста безработицы, что поддерживает спрос на его услуги. Текущая оценка EV/EBITDA = 8,3 остается умеренной, а форвардная дивидендная доходность за 2025 год составляет 14-15%, что делает компанию одной из самых привлекательных по дивидендам в российском IT-сегменте. Высокая маржинальность бизнеса и лидерство в своей нише создают устойчивую модель роста. Наша рекомендация – «Покупать», целевая цена 4400 рублей, потенциальная доходность — 19%.

 

Telegram-канал «Цифра брокер»