Блог компании Иволга Капитал | Портфель акций и денег. Такого роста рынка мы не ждали. Пропорция сместилась в сторону денег

Скажем честно, такого роста рынка никак не ждали. Задним умом можно всё объяснить. Но зачем.

Портфель всё равно вырос достаточно сильно, пусть и на меньшую, чем рынок российских акций, величину. Доллару тоже уступил, пусть и незначительно.



Поскольку настороженное отношение к акциям у нас давно, развесовка акций и денег в портфеле месяцами сохранялась в консервативной пропорции 50/50. На прошедшей неделе пропорция сместилась к 45/55. Возможно, опять лишняя перестраховка. Однако сама пропорция, видимо, достаточно надолго.

И пора уже изменить наименование портфеля на более корректное: акции и деньги. В конце концов, наш портфель ВДО сперва тоже назывался не содержательно, PRObonds #1.

___________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции и деньги — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Доля акций имеет структуру Индекса МосБиржи голубых фишек (MEBCTR). Доходность сделок РЕПО с ЦК определяется индексом однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.