Арбитражный суд Калининградской области отклонил иск частного инвестора к МКПАО «Яндекс». Истец требовал обменять принадлежащие ему акции нидерландской Yandex N.V. на бумаги российской компании. Судья не нашел обоснований для обмена акций и сослался на слова ЦБ о том, что инвестиции на внебиржевом рынке сопряжены с риском. К слову, это уже второе проигранное дело – в конце декабря суд отклонил претензии группы инвесторов, которые требовали признать недействительной сделку по выкупу российского «Яндекса» у Yandex N.V.

Давайте разберемся, действительно ли сделка инвестора по покупке иностранных акций Yandex N.V была убыточна и он потерял свои средства? Математика вполне проста, считаем:

1️⃣ Согласно материалам дела, в апреле 2024 года инвестор купил на внебирже 15 391 акцию нидерландской компании. В то время примерная цена бумаги на внебиржевом рынке была 10-15$ (930-1395 р. по курсу на ту дату). Рыночная стоимость акции была в 3-4 раза дороже – 4000-4200 руб.

2️⃣ Получается, инвестор потратил на сделку порядка 17 млн руб. При этом он продолжает владеть бумагами: сейчас акции Nebius Group N.V. оцениваются в 37,6$ за штуку. То есть общая стоимость акций примерно 570 тысяч долларов или 58 млн руб. по текущему курсу.

• SFI вошел в список лучших акций 2024 года по версии «РБК Инвестиций», принесших инвесторам годовую доходность более 100%.
• Список привлекательных эмитентов в 2025 году по версии Газпромбанк Инвестиции. Европлан – фаворит в финансовом секторе.
• ЛК «Европлан» выплатила купонный доход по облигациям серии 001Р-07 и 001Р-08. Размер выплат составил 225 840 000 руб. и 174 675 000 руб. соответственно.
• Европлан успешно завершил сделку с крупной логистической компании «Байкал Сервис», передав ей партию из 25 автомобилей на сумму более 100 млн руб.

Последние дни рынок растёт на снижающихся объёмах: спрос на акции неуверенный. Но есть исключения. Перечисляем акции, цена которых растёт одновременно с количеством сделок — это важный сигнал растущего тренда.

Смотрим динамику объёма сделок

Для отбора мы взяли данные об относительном объёме сделок. Они показывают, как изменилось количество сделок за выбранный период, например, неделю или месяц относительно 10 предыдущих периодов. То есть — какова торговая активность по каждой отдельной акции: выше или ниже среднего. Если объём выше единицы, то сделок стало больше, если меньше, то их количество упало.

Относительный объём нужно изучать в связке с динамикой цены. Если акция упала, но объём увеличился — значит, растёт активность продавцов; выросли и цена, и объём — перевес на стороне покупателей.

Десятка растущих акций

Собрали 10 бумаг, которые обогнали Индекс МосБиржи за последнюю неделю и месяц и при этом нарастили объём сделок как минимум в последнюю неделю. И для сравнения акции Сбербанка (на них спрос упал).

Разобрал для вас отчет Сбера по РСБУ и посчитал будущие дивиденды. Пишите в комментариях, интересна ли такая доходность? 

✔️Чистая прибыль за 2024 = 1 562,4 млрд руб. (в 2023 году = 1 493,1 млрд руб.), рост на 4,64%.

✔️Чистая прибыль за декабрь = 117,6 млрд руб. (в ноябре 2023 года = 115,4 млрд руб.). 


В декабре прибыль Сбера исторически снижается из-за выплат премий (повышенные операционные расходы), поэтому результат хороший. 

Можно обратить внимание на низкий уровень резервирования (всего 1,4 млрд руб.) в декабре, но он компенсирован прочими расходами на 59,4 млрд руб. 

✔️ В декабре Сбер получил рекордные чистые процентные доходы за все время = 244,5 млрд руб. 

❌ А вот комиссионные доходы Сбера снизились = 72,3 млрд руб. (против 80,4 млрд руб.) годом ранее. 

❗️ Обращаю внимание на замедление кредитования в декабре. 

Корпоративный кредитный портфель = -1,4% за месяц (-0,1% без учета валютной переоценки) 

Розничный кредитный портфель = -0,1% за месяц

💼 Что вас ждёт:

➡️Российский рынок акций: Удержит ли рынок минимумы года и что стоит держать в портфеле, если мы останемся в боковике или увидим новый виток роста?
➡️Высокие ставки: ОФЗ, депозиты и фонды денежного рынка. Есть ли ещё смысл в них или пора выходить?
➡️Товарные рынки: Натуральный газ, золото, пшеница и даже какао — где искать тренды и извлекать максимум прибыли?
➡️Криптовалюты: Bitcoin, Ethereum и другие. Что ждать и как ловить волатильность?
➡️Новые инструменты ММВБ: Фьючерсы, вечные контракты и другие инструменты, которые помогут заработать больше.

⚠️ Почему это важно?
Потому что в этом формате я действительно изложу свои планы — которые буду отыгрывать сам, а не какую-то абстрактную «аналитику».
Ряд прогнозов и планов действий из моих стратегических вебинаров прошлого года успешно сработал — и в RGBI, и в отдельных эмитентах, например Северстали и т.д.

Сегодня выложил еще одно видел с конфы!

https://vk.com/video-53159866_456239904

Выписал пару интересных мыслей:

👉У крупных клиентов нет задачи получить какой-то прирост капитала.

👉Рассчитываю вероятность того что в данном квартале доходность по акциям будет больше чем по облигациям

👉вероятность быть в плюсе по акциям по итогам года 74%. Вероятность что доход по акциям опередит доход по бондам растет с увеличением срока.

👉3 фактора успеха: фундаментал + время покупки + контроль риска

👉наша задача: выиграть чемпионат, а не забивать голы каждые 5 минут

Напоминаю, что следующий финансовый супер-ивент состоится в Москве 1 марта🔥

Потихонечку уже формируется программа, можно ознакомиться тут:

https://bonds.smart-lab.ru/#program