Не дает мне покоя мой убыток 22-25 февраля,  его причины, а также все время гложут  думы о том, как это можно было избежать строго системно. Собственно поэтому я уже несколько месяцев  занимаюсь «разбором» действий моих систем 22.02 и вопросом: «Откуда ноги растут у систем, которые вошли в лонг?»

Собственно начал «от печки». Свою первую систему «только лонг» я создал в 1998-м. По закрытиям дня она очень простая:

1. Если накануне мы были в лонге, то закрываем лонг, если закрытие ниже max(min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1));
2. Если накануне вышли из лонга, то возвращаемся в лонг, если закрытие выше max(О(t),(min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1),C(t-2));
3. Если мы в ауте на закрытие 2-х и более дней, то входим в лонг, если закрытие выше max(О(t),min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1),MH); 

где MS вычисляется по ценам следующим образом:

с точки, которую мы считаем началом предыдущего тренда, вычисляем среднее относительных приращений цен S – m и в качестве MS  берем S(t-1)*(1+m). 

По закрытиям дня эта система работает «не очень», поэтому она была дополнена внутридневными уровнями «невозврата», достижение которых с вероятностью 0,75 показывало, что закрытие будет выше(ниже) соответствующего уровня, который нам заранее известен из пп.1-3. Эти уровни «невозврата» считаются по частотному алгоритму по дневным данным OHLC. Есть небольшая  «хитрость» в том, что вычисляются по два уровня с каждой стороны и до 12:00 используется одни уровни, а после 12:00 – другие более «узкие». Соответственно, верхний уровень – это вход в лонг, если мы в ауте, а нижний – это выход из лонга, если мы в лонге (до 12:00 может быть только выход из лонга). 

( Читать дальше )

Пока наш Минфин никак не разродится декабрьской инфляцией и, соответственно, я не могу завершить расчеты по итогам года, продолжаю анализировать отдельные компоненты своей торговли. В прошлом топике  я проанализировал Спот+«синтетика», торговавшиеся на части моего основного счета. Сегодня решил по той же «схеме» разобраться со стратегией Стань квалифицированным инвестором! .

В чем ее отличия от Спот+«синтетика»?

Во-первых, в ней нет GMKN, который «не влезает» в минимальную сумму 100 тыс. руб…

Во вторых, так как сумма на стратегии всегда держится меньше 100 тыс., чтобы не было проблем с повторением у клиентов, то на одну систему торгуется 6 лотов и это количество не меняется с изменением цен. Почему так? Потому что при включенном «фильтре плечей» объемы должны увеличиваться в 1,5 раза, а шорты при выключенном «фильтре плечей» в 3 раза меньше лонгов. Отсюда и получаем, что число лотов на систему должно делиться на 6.

( Читать дальше )

Хотел эту тему вставить в годовой обзор, но потом подумал, что он и так будет длинным. В принципе он готов, жду только данные по инфляции за декабрь. А эту тему решил «вынести за скобки».

Вот таблица результатов по разным позициям на моем счете с тех пор, как я стал вести раздельную статистику по позициям:



Почему нет раньше? Ну, во-первых, RI я начал торговать только в июле 2012-го, а Si вообще в январе 2015-го. В это время я вел свою статистику в Форуме, где Спот начал торговаться только в июле 2013-го (RI с августа 2012-го). Мне этого было достаточно, чтобы понимать, где плюс, а где минус. Но вот с процентами из той статистики уже ничего не получишь: она в рублях, а лимиты на торговлю неоднократно менялись и эти смены я уже не восстановлю. Кроме того, в январе 2015-августе 2016 я не торговал на своем счете RI, так как 1/3 счета была подключена к автоследованию Форума, где примерно 15% занимала моя торговля на RI в Форуме.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы



По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

 

( Читать дальше )

С 2019-го года я публикую тут результаты своей торговли во время ЛЧИ. Второй год я участвую в ЛЧИ от имени и со счетом своего отца. Но первое мое участие было еще в далеком 2012-м году, в котором наблюдавшие за моей торговлей назвали меня «соплежевалкой». Честно говоря, в тот год меня это «звание» слегка задело. Но глядя на динамику моего счета в этом году, я сам себе присваиваю звание «соплежевалка в квадрате»


На графике из статистики конкурса график счета отца вроде выглядит поразмашестей



( Читать дальше )

На рисунке ниже показана доходность портфеля стратегий комона, который я создал в декабре 2017-го под своего самого крупного клиента.



То, что Вы видите, это не статический портфель, а портфель, менявшийся со временем. Потому что на нашем сервисе при изменении портфеля, новый портфель начинает считаться со следующей даты, а история не меняется. Поэтому представленная доходность — чистый out of sample.

Конечно за  пять лет в этом портфеле менялись и пропорции, и стратегии, и нынешний портфель очень далек от начального. Например, если построить график нынешнего портфеля в прошлое, то с 29.12.2017 среднегодовая доходность вырастет на 10%, а просадка уменьшится с 13% до 8%. Но это будет неправдой, так как в прошлом такого портфеля не было.

Из первоначального портфеля в сегодняшнем осталась только одна стратегия «Демарко». Какие то стратегии находил я, а на какие-то обращал мое внимание и мой клиент, следящий за сервисом. Поэтому в некотором смысле это «коллективное творчество»: новые стратегии изучались мной и в случае моей положительной экспертной оценки включались в портфель. А вот сам анализ возникал, как из моего «чеса по комону», так и с подачи клиента.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

 

( Читать дальше )

Еще с июля заметил такую нехорошую «особенность» нашего рынка:

Если

— накануне была белая свеча с 10:00 (здесь и далее в те дни, когда торги начинались в 10:00, 10:00 надо заменить на 10:01) до 18:45 и рост цены от позавчерашнего вечернего клиринга до вчерашнего;
— утром в 10:00 цена выше цены вчерашнего клиринга на 500 и более пунктов,

то в период 10:00 до 12:00 падаем, как минимум, на 1500 пунктов от открытия.

Решил проверить то, что заметил чисто визуально, в цифрах. Итак, период 01.07-10.11. На этой истории нам попалось 7 дней (сегодня, кстати, восьмой)

Возьмем разность между открытием в 10:00 и минимумом дня c 10:00 до 18:45, получаем:

Среднее 3125.75 пунктов
Максимум 6590
Минимум 1720

Понятно, что разность положительна, но обратите внимание на минимум: 1700 пунктов без риска.

Что это? ИМХО, но это признак манипулятивности рынка. Вот для сравнения цифры для 2021-го года — 57 дней:

Среднее 1539.12
Минимум 40
Максимум 5060

Как говорится, «почувствуйте разницу».

Удачи в торгах!

( Читать дальше )

Ох, не хочется подводить такие «итоги», но надо.  Хуже будет, если их подведет кто-нибудь другой, что вполне возможно с учетом того, что результаты, совпадающие с  публикуемыми, имели в прошлом  и имеют сейчас клиенты.

Начнем с традиционной таблицы

 

Как мы видим, я добавил в таблицу новый бенчмарк GAZP+GMKN+SBER+div (в равных долях), с которым наиболее корректно сравнивать  Спот+ «синтетика», тем более, что «синтетика» в этом году в минусе из-за отмены дивидендов Газпрома 30 июня.

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля) с добавлением GAZP+GMKN+SBER+div

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

По традиции приведем и таблицу без 3-х дней (22, 24 и 25 февраля)

( Читать дальше )