Хоть и вышел из бумаги, наблюдаю. На долгосрок не вижу смысла держать бумагу строительной компании (закончились объекты = закончился бизнес), но возможность прошлогоднего роста может повториться если не в этом году, так в будущем, и упустить её не хотелось бы.  Котировки пришли к тому уровню, с которого покупал в прошлом году, и очередной отчет должен ответить на вопрос, не пора ли снова зайти (сразу спойлер: не пора).

По порядку. Баланс. Оборотные активы приросли на 20 млрд, в основном это деньги и дебиторка, ликвидные активы. Хорошо ли это? Смотрим пассивы, упс – краткосрочные кредиты и займы +39 млрд, это нездорово. Компания ведёт строительство на заёмные деньги, ликвидность при этом хромает: краткосрочных обязательств 139 млрд, а оборотных активов 118. ЕЖО подсказывает, что Росавтодор просрочил выплату 10 миллиардов Мостотресту, хотя казалось бы денег в бюджете в этом году как фантиков и хозяин не Евтушенков всё же. Но нет, как была просрочка за 1 квартал, так и осталась.  

( Читать дальше )

Правильные пацаны старались, роняли рубль, чтобы бюджет с кубышками набить и инорезы не сильно много заработали на своём керри-трейде.
А тут какие-то фраера лавэ на этом стригут и дивидендами раздают кому попало.
Не по понятиям! Разве для них была движуха устроена? 
Конечно, надо делиться! 

Очередная неделя закончилась, нервно как-то.
Повезло, успел утром сдать НЛМК по 156, с учетом дивидендов +2% по сделке. 
На распродаже усреднил Эн+ и ФСК. Эн+ понятно что могут залить и дальше, но для ФСК текущие цены это совсем уж днище. 
Купил БашнефтьП по 1700, её вроде не должны запинать, даже если нефть развернётся. Подумал и купил ещё чуток обычки по 2020.
Купилась МТС по 250. 
Пока по закрытым сделкам 8 удачных, 3 неудачных. А депо тем временем уменьшилось до +3%. 

Барахлят приложения для доступа к бирже. Что с телефона, что онлайн с компа. 
Виснут, выпадают, что хотят делают, но не дают заявки подать с первого раза. 
Два брокера, ситуация одна. 
До этого было всё стабильно несколько месяцев. 
В начале апреля была ровно та же картина. 
Совпадение? Не думаю. 

Купил Фосагро, после хороших производственных показателей и под отчёт. Странная правда бумага, ходит как хочет. 
Продалась Северсталь чуть дороже, чем купилась, плюс пришли дивы, итого +6% по сделке. 
Эн+ допадала до 300, докупил чуток. Пусть полежит, повоняет. 
Пристально смотрю на Башнефть и Сургут. 

Итого по закрытым сделкам 7 удачных, 3 неудачных. Депо там же, «спасибо» ФСК и медлительному НЛМК.

Продал после отличного отчёта МРСК Юга, +22% по сделке.
Северсталь держу и ещё докупил, гэп почти закрыт, держу ещё НЛМК, думаю потенциал ещё есть. 
Эн+ взял по 320, жаль не успел на следующий день скинуть по 360. Ну пусть лежит, пакетик небольшой.
ФСК взял по 17 под закрытие гэпа и полугодовой отчёт, пока не очень оправдывает. Ни гэп не хочет закрывать, ни отчётом не порадовала. 

Итого по закрытым сделкам 6 удачных, 3 неудачных. Депо +6% от начального.

Давно не писал, нет теперь постоянного доступа на биржу, следить тяжело, перехожу на среднесрок. 
Пошли неудачные сделки. 
ММК быстро отработал свои 1,5%, успел я его скинуть. 
МРСК ЦП закрывать гэп не захотел, суперотчета за 2 кв я не жду — напротив, могут быть сюрпризы, так что сдал его по 30 копеек с убытком -4%.
Россети Преф также не оправдали ожиданий несмотря на все усилия Ливинского и промежуточные дивы рынку пофиг, решил спекуляцию закрыть, -2%, и это ещё удачно.
Также неудачно сыграл дивгэп Мосэнерго, -2% по итогу. 
 
Северсталь и НЛМК держу до отчёта.
Купилась также МРСК Юга под отчёт и закрытие дивгэпа, тут пока плюс, и хотелось бы двузначный. 
Итого по закрытым сделкам 5 удачных, 3 неудачных. Счёт пока в плюсе, но совсем в небольшом. 

Смотрю за Эн+ и ФСК.

Продолжаю рассматривать программу цифровизации распределительных компаний.
По МРСК Волги тут https://smart-lab.ru/blog/476278.php. Что такое цифровизация в Россетях — тут: https://smart-lab.ru/blog/474861.php

После объявления Ливинским и Новаком планов по цифровизации МРСК начали эту тему освещать в годовых отчётах. Заглянем в отчёт ЦП за 2017, здесь вижу два направления цифровизации:


Переход к цифровым подстанциям различного класса напряжения 35–110 (220) кВ: в программе НИОКР на это запланировано всего лишь 20 млн на период  2018-2019. Плюсом увидел затраты на элементы цифровизации на 3 ПС 35 и 110 кВ, порядка 50 млн на всё. т.е. МРСК ЦП пока не очень активно занимается темой цифровизаци подстанций

По второму пункту МРСК ЦП активно развивает систему АСТУ, т.е. направлением телемеханики:

«С целью обеспечения эффективного управления электросетевым комплексом, повышения надежности и качества предоставляемых услуг по передаче электроэнергии, выполнения требований ПАО «СО ЕЭС» по модернизации и расширению системы сбора и расширения информации (ССПИ) в 2017 году разработана Программа развития автоматизированной системы технологического управления (АСТУ). Программу планируется реализовать до 2022 года. Уровень наблюдаемости подстанций 35–110 кВ составит 100 %. В 2017 году в соответствии
с Программой проведены проектно-изыскательские работы по 436 ПС, произведены строительно-монтажные и пусконаладочные работы на 303 ПС. В рамках Программы будет выполнено:
⋮⋮приведение ПС 35–110 кВ в количестве 1 050 шт. к уровню наблюдаемости в соответствии с заданными критериями за счет модернизации или установки новых контрольных пунктов телемеханики, обеспечение учета и дистанционного сбора данных с приборов учета электроэнергии по стороне 6 (10) кВ;
⋮⋮оснащение ПС 35–110 кВ каналами передачи данных, модернизация цепей РЗА, оснащение трансформаторами напряжения и трансформаторами тока по стороне 6 (10) кВ.
В результате выполнения Программы будет достигнут требуемый уровень наблюдаемости и управляемости ПС 35–110 кВ, что позволит:
⋮⋮снизить время реагирования на возникновение нарушения в работе оборудования;
⋮⋮оперативно получать информацию о состоянии оборудования энергообъектов.»

( Читать дальше )

Начинаю рассматривать цифровизацию распределительных компаний, дочек Россетей (что такое, цифровизация, разобрал подробно тут https://smart-lab.ru/blog/474861.php). Начал с самой интересной для меня, Волги. Понемногу разберу все.

Напомню направления развития цифровизации из презентации Россетей:

В последнюю корректировку инвестпрограммы МРСК Волги включены большие целевые программы:

• Развитие и модернизация учета электрической энергии – направление Приборы учёта, в основном это установка счётчиков 220В для населения.
• Создание системы автоматизированного технического учета электроэнергии на вводах 0,4 кВ КТП 10 (6)/0,4 кВ – также направление Приборы учёта.
• Мероприятия по созданию комплексной системы информационной безопасности электросетевого комплекса – видимо, направление кибербезопасность.

Затраты на эти направления в дополнение к утверждённой инвестпрограмме составляют порядка 6 млрд:

( Читать дальше )

Продалась Эн+, средняя 376, +22% по сделке. 
Продалась МРСК Волги, вход 0,1268 выход 0,132 +4% по сделке. 
Забыл на той неделе отметить сделку по Фосагро, взял на проливе на отскок, идея сработала очень технично, 2280 — 2395, +5%. 
Россети-п продавили почти до стопа, но потом откупили, скоро заседание СД по дивполитике, промежуточные дивы за 1 квартал, а может и за второй, так что может неожиданно выстрелить. Стоп убрал и может ещё подкуплю, если будут заливать.
 
Полюс отсёкся и вполне ожидаемо хорошо закрыл дивгэп. Чуть-чуть цена не дошла до офера, невовремя залили весь рынок. Думаю, на следующей неделе восстановится всё и закрою позицию может чуть ниже чем хотел. 
МРСК ЦП зашёл на отсечку, плюс налили ММК, тоже пошёл на дивгэп небольшой позицией. 
Под дивгэпы начал набирать Северсталь, НЛМК. Хотел ещё взять Фосагро, но она зачем-то пошла против заливного рынка и до желаемой цены не дошла. Будет ещё в июле отсекаться. 

( Читать дальше )