Дано 2 компании: Ростелеком и МТС. 

Разрыв в капитализации существенный, по капитализации МТС в 2,3 раза дороже:

У обоих есть немаленькие пакеты выкупленных акций. Без их учета МТС дороже всего лишь в 2 раза.

Капитализация без казначейских пакетов:

( Читать дальше )

Сбер отчитался за июль по РСБУ, добавили очередные 130 млрд рублей в копилку рекордной прибыли этого года. 

Главный вопрос — на сколько превысят прибыль 2021 года (предыдущий рекорд в 1,23 трлн чистой прибыли). В июле 2021 года результат был аномально высоким, относительно него прибыль прибавила лишь 3%, превышение по итогам 7 месяцев составляет 20,6%.

( Читать дальше )

Русагро отчитался за 2-ой квартал, а также провели звонок с инвесторами. Основные финансовые показатели 2-ого квартала и 1-ого полугодие:

Везде провалы по динамике: и в выручке и в рентабельности. Но на звонке назвали достаточное количество драйверов для возможного улучшения во 2-ом полугодии.

( Читать дальше )

СarMoney опубликовала РСБУ за 1-ое полугодие 2023:

Темпы роста относительно высокие: +20% чистый процентный доход, +44% чистая прибыль.

Вполне может показаться, что они могли бы быть ещё выше, но надо понимать 2 важных момента:

• Во-первых это РСБУ — 21 августа должны опубликовать результаты МСФО.
• Второе: IPO компании было 3 июля, соответственно, приток средств на развитие в этой отчетности ещё не отражён.

С начала года финансовые активы компании выросли на 9%, достаточно много резервов было начислено, поэтому нетто портфель вырос на 6%. Темпы роста не самые высокие, зато стабильные.

( Читать дальше )

Европлан опубликовал РСБУ за 6 мес.

Вот так выглядит прибыль продаж компании:

2-ой квартал рост на 27% к прошлому году. За 6 месяцев рост на 28% (то есть темп роста остался примерно таким же).




Чистую прибыль, конечно, можно тоже смотреть, но компания также поднимает деньги с дочек, поэтому график может быть рваных, хотя во 2-ом квартале подняли 2,35 млрд рублей. 



( Читать дальше )

Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2-ой квартал.

Прибыль за полугодие составила 737,5 млрд рублей — это выше на 18,5%, чем в рекордном 2021 году, где заработали 1,2 трлн рублей.

Между МСФО и РСБУ уже практически нет разницы (про РСБУ за 6 мес. писал здесь):

( Читать дальше )

Вышла отчетность по РСБУ у Белуги, которая выглядит впечатляюще.

За полгода прибыль выросла в 7,5 раз.

Основное влияние здесь оказывают доходы от участия в других организациях. То есть в 1-ом полугодии Белуга с дочерних компаний собрала 9,3 млрд дивидендов рублей (если смотреть на выручку).

Важно понимать, что отчетность по РСБУ — это отчет одного юр. лица. В данном случае головной компании. В верхней части таблицы даже пишут чем занимается головная компания: «Деятельность холдинговых компаний». Производства алкоголя и розничной торговли здесь нет, только в виде полученных дивидендов от компаний, которые этим занимаются.

Список основных дочерних компаний в отчете по МСФО:

( Читать дальше )

На днях Виктор Петров объявил, что он лонгует Кармани.

Так как этот парень покупал Ставропольэнергосбыт преф еще когда это не было мейнстримом, со средней ценой около 50 копеек, то можно утверждать, что Виктор прошел эту игру под названием «Мосбиржа».

Немного покопавшись в свежих отчетах МФО (видел 5), которые уже отчитались, можно предположить, что в ближайшей отчетности Кармани вполне может «иксануть» в показателях.

Кого смотрел? Лайм-Займ, МигКредит, Веббанкир, Мани Мен, Быстроденьги.

Записали...

Суммарно по активам эти ребята выросли за год на 34%, а с начала года на 23%.

( Читать дальше )

Вышел свежий отчет и прогноз по рынку кибербеза (прошлогодний отчет).

Первое, что бросается в глаза — импортозамещение идет медленнее прошлогодних прогнозов.

Доля рынка зарубежных вендоров снизилась всего на 9 п.п. При этом объем рынка за 2022 год вырос со 186 млрд рублей до 193 млрд руб. (прогноз в августе 2022 года был 166 млрд рублей). Продажи российских игроков в 2022 году выросли на 33% (до 150 млрд).



Доля рынка Позитива за 2022 год выросла на 3,4%. Собственно доля крупнейших отечественных выросла, иностранных снизилась Что случилось с Инфотексом я не очень понимаю, возможно считают по-другому. Чуть больше четверти рынка (26%) занимают так называемые услуги по кибербезопасности. Здесь король — Ростелеком (Солар), поэтому его нет в таблице, в ней только продавцы софта. 



( Читать дальше )

Мать и дитя (MD Medical) опубликовали операционные результаты за 2-ой квартал.

В условиях отсутствия крупных инвестиций (до июля этого года, об этом дальше), результаты оказались достаточно неплохие:

Выручка в Москве начала расти, а регионы также генерят неплохой размер дополнительной выручки.

В квартальных операционных отчетах есть только показатели выручки, чистого долга и капзатрат. Без основных показателей прибыльности, но выводы можно делать и без них.

( Читать дальше )