В мире инвестиций существует одно мудрое выражение: «рынок всегда прав». 💡 Это значит, что любые краткосрочные колебания и метания толпы инвесторов из одних акций в другие — это скорее информационный шум, нежели здравое основание для принятия решений. 🌀 Спекулятивно настроенные игроки могут подгонять ликвидность и создавать временные тренды, но в долгосрочной перспективе именно фундаментальные показатели определяют истинную стоимость компаний и стабильность ценных бумаг. 📉

Когда мы говорим о долгосрочных инвестициях, важно понимать, что базовая доходность рынка — это не просто красивая цифра, а реальная возможность приумножить свои сбережения. 💰 Например, за последние 10 лет, просто оставаясь инвестором в голубые фишки (т.е. стабильные, капитализированные компании), можно было заработать целых 275%! 🎉 Это значение полностью перекрывает все экономические потрясения, включая инфляцию и девальвацию рубля. 🏦

Каждый инвестор, принимающий решение вложить свои средства, должен помнить о том, что волатильность рынка — это часть игры. ⚡️ Интересно, что на протяжении многих лет статистика показывает: система, основанная на долгосрочных позициях, обеспечит более стабильный и уверенный рост. 🌱 Перепроданные и недооцененные акции станут двигателями прибыльных инвестиций, только если дать им время для роста и коррекции.

( Читать дальше )

Компании Северсталь 🔝 и НЛМК в некоторой степени подрастают, тогда как ММК оказывается в минусе. Это противоречивое поведение на рынке заставляет задуматься о текущей ситуации в металлургической отрасли.

Металлурги выступили с предложением установить минимальную цену для обнуления акциза на сталь 💰 на уровне 60 тыс. руб. за тонну, в то время как сегодня она составляет всего 30 тыс. руб. за тонну. Исследования показывают, что увеличение этой минимальной цены может добавить к EBITDA сталеваров от 5 до 9% 📈, что, безусловно, выглядит многообещающе. Однако стоит отметить, что данный сценарий на данный момент кажется маловероятным 🤔. Компании продолжают демонстрировать хорошие результаты, с рентабельностью выше 20% по EBITDA, что существенно ограничивает необходимость в таких мерах.

Учитывая все эти аспекты, мы смотрим на сталелитейную отрасль РФ с осторожностью 🙇‍♂️ как минимум на ближайшие два квартала. Прогнозы показывают, что за это время внутренний спрос и цены на сталь в стране могут снизиться 📉. Это может быть связано с изменениями в экономической ситуации, а также жизненными реалиями, которые влияют на потребление металлов.

( Читать дальше )

Одним из наиболее ярких представителей текущего роста стали акции компании Артген, которые продолжают уверенно подниматься 📈. Это связано с позитивной отчетностью компании по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Чистая прибыль компании впечатляет: она увеличилась в 3,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 📊 220,722 миллиона рублей. Выручка также продемонстрировала впечатляющий рост, увеличившись в 2,6 раза и достигнув 114,895 миллиона рублей. Эти данные свидетельствуют о сильных позициях компании на рынке, что, безусловно, привлекает внимание инвесторов 💼.

Акции компании Сегежа также показывают позитивную динамику, хоть и с некоторыми оговорками 📉. Вчера котировки этой компании подскочили на 5,3%, однако нужно помнить, что фундаментальных факторов для роста в данный момент нет. Наоборот, существует неопределенность в связи с возможным SPO (дополнительным публичным предложением акций) 📉. Ключевым моментом для акций Сегежи станут параметры допэмиссии. Если они не оправдают ожидания инвесторов, это может привести к серьезному падению цен на акции 💔.

В мире высоких технологий компании малой и средней капитализации играют важнейшую роль в процессе цифровизации бизнеса. Одним из значимых игроков на этом рынке является компания Софтлайн, которая активно стремится к расширению своих позиций через слияния и поглощения (M&A). 🌐

Софтлайн — динамично развивающийся маркетплейс решений для IT-отрасли, который помогает своим клиентам оптимизировать и цифровизировать бизнес-процессы. 👩‍💻💼 За последние несколько лет компания продемонстрировала выдающиеся результаты, изменив стратегию и перейдя от простой дистрибуции к разработке собственных продуктов. Это позволило компании диверсифицировать бизнес и легче справляться с вызовами современного рынка.

Инвестиционная привлекательность Софтлайна 🌟

1. Развитие собственных продуктов: 📊 Примечательно, что доля собственных решений в общем объеме продаж компании значительно возросла, составив уже 30% в первом полугодии 2024 года. Это положительно сказалось на эффективности бизнеса, так как собственные продукты приносят выше маржинальность — валовая прибыль от них достигает 60% по сравнению с 13% от сторонних решений. Ожидаем, что дальнейший рост в этом сегменте приведет к увеличению валовой маржи.

( Читать дальше )

Полюс – это не просто крупная компания, а настоящий лидер в золотодобывающей отрасли России 🇷🇺. На сегодняшний день она занимает позицию крупнейшего золотодобытчика в стране, демонстрируя впечатляющие финансовые показатели: высокая рентабельность и низкая себестоимость добычи золота являются её главными конкурентными преимуществами. Тем не менее, ничто не вечно, и даже у таких титанов, как Полюс, возникают трудности. 📉💔

За последние два года компания столкнулась с серьезными экономическими проблемами. Рентабельность начала снижаться, а себестоимость добычи, напротив, выросла. Последствия этих изменений были ощутимыми: дивиденды не выплачивались, что вызвало недовольство инвесторов. 💸😟 В 2024 году компания приняла трудное, но стратегически важное решение – продать одно из своих месторождений Алросе, которое содержало 34 разведанные тонны золота. Этот шаг, с одной стороны, позволил компенсировать некоторые потери, но с другой – немного пошатнул инвестиционную репутацию Полюса. ⚖️🏗️

( Читать дальше )

С начала года акции Группы компаний «Самолет» 🚀, крупнейшего российского застройщика по объемам текущего строительства, упали более чем на 60%! Этот показатель значительно превосходит падение на фондовом рынке в целом, где индекс Мосбиржи снизился на 16%, а коррекция в котировках девелоперов составила в среднем 22%. В конце прошлой недели компания опубликовала слабыe операционные результаты за третий квартал, в то время как Банк России 🚔 повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, что тоже повлияло на рынок. Пора ли пересматривать потенциал⁉️

👎 Слабые операционные результаты

Сложная экономическая ситуация еще больше усугубилась отменой базовой программы льготной ипотеки 🏠 и ростом ключевой ставки, что в итоге привело к падению реализованных квадратных метров жилья на 45% в годовом выражении за третий квартал. Восстановление цен на квадратный метр замедлилось до 13% по сравнению с прошлым годом, а по сравнению с предыдущим кварталом они и вовсе снизились на 2,5%! Учитывая, что рекордные продажи Самолет зафиксировал в четвертом квартале 2023 года, есть предположение, что динамика следующего периода может оказаться ещё слабее из-за высокой базы прошлого года.

( Читать дальше )

Счастье – это состояние души, к которому стремится каждый из нас. Однако на пути к этому чудесному чувству существуют три главные ловушки, способные подорвать наши усилия: сожаление о прошлом, тревога за будущее и неблагодарность за настоящее.

Сожаление о прошлом 🕰️

Сожаление – это один из самых распространенных источников страданий. Мы часто останавливаемся и думаем о том, что могли бы сделать иначе. «А если бы я...», «Что если...». Эти мысли словно невидимые цепи сковывают нашу свободу и мешают нам наслаждаться настоящим. 😔

Но важно помнить, что прошлое – это опыт, а не ошибка. Каждый наш день наполнен уроками, и именно благодаря им мы становимся мудрее и сильнее. Освободитесь от этих оков! Позвольте себе быть благодарным за то, что вы пережили, и двигайтесь вперед с легкостью и радостью. 🌈

Тревога за будущее 🌌

Не менее разрушительной ловушкой является тревога о завтрашнем дне. Мы беспокоимся о том, что ждет нас впереди, о возможных неудачах и трудностях. Эта тревога может стать настоящим барьером для счастья. 😟

( Читать дальше )

Российский IT-гигант Яндекс продолжает демонстрировать впечатляющие финансовые результаты. Недавно стали известны данные за третий квартал и первые девять месяцев 2024 года. 💰💼 Смотрим...

Устойчивый рост выручки 🚀

На фоне текущих экономических условий, выручка ведущих направлений бизнеса Яндекса стабильно растет. 📊 По прогнозам компании, ожидается рост выручки на уровне 38-40% в годовом исчислении, а скорректированный показатель EBITDA должен составить 170-175 миллиардов рублей. Чтобы достичь этой цели, Яндексу необходимо немного ускорить темпы роста выручки в четвертом квартале, что может потребовать незначительного снижения рентабельности. Однако аналитики уверены, что компания не только достигнет своих целей, но и, возможно, превысит их! 🌟

Акции Яндекса: время для инвестиций? 📈

На сегодняшний день акции Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA на уровне около 9x, что значительно ниже среднего значения других российских IT-компаний. 🔍 Это значение выглядит низким, особенно с учетом сильных позиций Яндекса во всех основных сегментах, разветвленной экосистемы и высокой рентабельности ключевых бизнесов. 🤔💡

( Читать дальше )

👷‍♂️ Задумывались ли вы, как проходят дела у главного оператора магистральных нефтепроводов России? Транснефть — это не просто компания, это настоящая транспортная монополия. Давайте вместе разберемся в увлекательных финансовых показателях, которые показывают, насколько важна эта компания для экономики и каковы её перспективы.

📊 Выручка, которая растет:
Посмотрим на цифры: в 2020 году выручка компании составила 962 млрд ₽. Это уже внушительная сумма! Затем, в 2021 году, она увеличилась на 12,47%, а в 2022 году это число поднялось до 1204,7 млрд ₽. В 2023-м мы видим ещё один рост до 1330,9 млрд ₽, что дает +10,48% к предыдущему году. А в первом полугодии 2024 года она составила 717,2 млрд ₽.

💰 Чистая прибыль:
Но выручка — это не всё! Чистая прибыль также показывает уверенный рост: с 133 млрд ₽ в 2020 году до 296,5 млрд ₽ в 2023-м! Устойчивый рост на 22,2% говорит о том, что компания не только успешно работает, но и управляет своими ресурсами весьма эффективно!

🔍 Мультипликаторы, которые говорят о многом:

( Читать дальше )

В мире инвестиций важно понимать, что вместе с возможностями всегда идут и риски. 💔 Поэтому важно понимать, что в этой подборке акции с высокой дивидендной доходностью, но с существенными рисками.

1️⃣ Сургутнефтегаз-п – знаете, эта компания как недосягаемая звезда на фондовом рынке. 🌟 Прогнозируемый дивиденд в 10,3 рубля дает колоссальную доходность! Но знайте, рубль может сыграть злую шутку. Как же вы переживаете случаи колебаний курса? 🤔

2️⃣ Займер – еще одна блестящая находка. 💵 Прогноз дивидендов составляет до 29 рублей рубля. Но внимание! Рынок МФО – это постоянные качели. Какие у вас мысли по поводу возможных изменений в законодательстве? 💭

3️⃣ НЛМК – металлургическая компания, чьи дивиденды на уровне 23,67 рубля. Согласитесь, привлекательная цифра! Но помните, что любят говорить: «всегда есть другие стороны медали». Как вы относитесь к нынешним испытаниям металлургической отрасли? ⚒️

4️⃣ МТС – кто не слышал про этого телекоммуникационного гиганта? 📱 Прогнозируемые дивиденды на уровень 35 рублей. Однако у компании проблемы с задолженностью. Что, по вашему мнению, они могут предпринять для сохранения дивидендов в будущем? 💬

( Читать дальше )