МТС-Банк — динамично развивающийся российский коммерческий банк, входящий в экосистему МТС.

🗣 Драйверы роста компании

— Активный рост и расширение: Банк демонстрирует значительный рост КИУМ и чистой прибыли, опережая многих конкурентов на рынке.

— Привлечение капитала через IPO: Планируемое IPO и привлечение дополнительного капитала с рынка укрепят финансовое положение банка и снизят вероятность потребности в докапитализации.

— Расширение клиентской базы: в начале 2022 года МТС Премиум пользовались 7,4 млн человек, к середине 2023 года число пользователей увеличилось в 3 раза.

— Модернизация и инновации: Планы по модернизации и внедрению новых технологий для улучшения качества обслуживания и расширения спектра услуг.

🗣 Ключевые риски

— С февраля 2023 года банк находится под санкциями США

— Высокая конкуренция на рынке

— Регуляторные риски

🟡  7 марта собрание акционеров обсудит выход банка на биржу. По данным СМИ, МТС не планирует продавать акции в ходе размещения, это будет cash-in: банк проведет эмиссию акций, и деньги пойдут на дальнейшее развитие. 

Юнипро — ключевой игрок в секторе тепловой генерации электроэнергии на российском рынке.

🗣 Драйверы роста компании

— Потенциальный возврат к дивидендам: Смена собственника может привести к возобновлению выплат, но пока признаков этого нет.

— Значительные денежные резервы на балансе, превышающие 45 млрд рублей, при капитализации около 120 млрд рублей.

— Высокая ключевая ставка способствует росту процентных доходов с депозитов, увеличивая финансовую стабильность компании.

— Поэтапная модернизация Сургутской ГРЭС-2 до 2027 года с использованием отечественного оборудования укрепляет позиции компании на рынке.

🗣 Ключевые риски

— Ограничения на выплату дивидендов из-за контроля над компанией со стороны Финской Fortum через дочернюю Uniper SE

— Отсутствие ясных перспектив роста в условиях ограниченного спроса на дополнительную выработку энергии

🔵 Указ Президента РФ и закон об ЭЗО открывают путь для изменения структуры собственности и потенциального распределения накопленных средств в виде дивидендов.

Сегодня утром стало известно, что нидерландская компания Yandex N.V. определилась со структурой сделки по продаже бизнеса в России: Яндекс будет продан за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов.

Таким образом, Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. 

❗️ Сразу после закрытия сделки планируется провести делистинг бумаг компании Yandex с МосБиржи, а в первой половине 2024 года на российском рынке начнутся торги акциями новой головной компании группы — МКПАО «Яндекс».

Наше видение: в долгосрочном плане эту новость  оцениваем позитивно, так как снимаются регуляторные риски нахождения компании в иностранной юрисдикции. При этом очевидный плюс заключается в том, что Яндекс остаётся частной компанией.

⚠️ Тем не менее, сегодня покупка бумаг Яндекса выглядит рискованно, поскольку нет информации о том, каким образом будут обмениваться или выкупаться бумаги компании, находящиеся у российских держателей.

🗣️ Брокеры наперебой зазывают клиентов участвовать в размещении.

❓ Но так ли все здорово? Участвовать или нет?

🔍 Мы подробно и глубоко проанализировали компанию:

✔️ Продумали возможные триггеры

✔️ Оценили текущие и потенциальные риски

Теперь мы знаем, что делать.

Результатами уже поделились с подписчиками канала.

Подпишитесь, чтобы прочитать.

Роснефть — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтедобывающих компаний мира.

🗣 Факторы роста компании

— Развитие проекта: Роснефть активно развивает свой флагманский проект «Восток-Ойл», который позволит наращивать добычу нефти в следующие несколько лет.

— Рекордная добыча газа: В 2023 году Роснефть добыла рекордные 106 млрд куб. м газа, что значительно выше прогнозов.

— Сильные финансовые результаты: Компания показала рост EBITDA на 19,3% и чистой прибыли на 76,2% за 9 месяцев 2023 года.

— Потенциал роста дивидендов: Учитывая сильные финансовые показатели и свободный денежный поток, компания может увеличить выплаты дивидендов.

🗣 Ключевые риски

— Снижение цен на нефть

— Непредсказуемость налоговой политики

— Высокая долговая нагрузка

🕯  На данный момент акции закрывают дивидендный гэп и торгуются на уровнях 570-577. Видим хорошую точку для входа с потенциалом роста до уровней 600-620 рублей за бумагу.

📈 Акции «Яндекса» с начала года выросли почти на 20%, значительно опередив индекс Мосбиржи.

💼 Мы открывали позицию в бумаге в середине декабря, и с тех пор балансовая прибыль составила около 40%.

✅ Глубокий фундаментальный анализ эмитента, его финансовых показателей, долговой нагрузки, положения на профильных рынках —основные, но далеко не все критерии отбора акций в наши портфели.

🔥 И главная задача — чтобы идеи обгоняли рынок. «Яндекс» лишь одна успешная история из многих.

Еще больше идей по российскому рынку уже в канале.

Распадская — один из крупнейших производителей коксующегося угля в России.

🔼 Драйверы роста компании

— Географическое распределение продаж: Распадская экспортирует около 60% своего концентрата, оставшаяся часть идет на внутренний рынок.

— Потенциальное возвращение к выплате дивидендов: Переезд материнской компании Evraz в дружественную юрисдикцию может дать шанс на возврат к дивидендам, что может увеличить доходность акций.

— Рост цен на коксующийся уголь: повышение спроса и цен на уголь, особенно в Индии и Китае, может поддержать прибыль компании.

🔽 Основные риски:

— Инфраструктурные ограничения экспорта

— Замедление экономики Китая

📊  Технически акции в восходящем тренде с июля 2023. Сейчас видим хорошую точку для наращивания позиции с ближайшими целями 440-450, 480 рублей за акцию.

📌  Ранее мы подсвечивали идею по акциям #RASPи с тех пор бумаги выросли на 12%. Сохраняем позитивный взгляд.

Группа представила отчет за четвертый квартал и весь 2023 год.

💰  Выручка выросла на 20%, 

составив 310,2 млрд рублей — в основном за счет сахарного и сельскохозяйственного сегментов.

🚜  Результаты сельхоз сегмента

— Объем продаж зерновых составил 1,149 млн тонн (🔼17% г/г) 

—  Реализация масличных культур достигла 649 тыс. тонн (🔼х4 раза г/г)

— Продажи сахарной свеклы показали результат в 3,247 млн тонн (🔼+66% г/г)

🍬  Результаты сахарного сегмента

— Производство сахара достигло 928 тыс. тонн (🔼 +20% г/г)

— Продажи выросли до 1,1 млн тонн (🔼+25% г/г)

🍖  Результаты мясного сегмента

— Производство свинины составило 334 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

— Продажи продукции свиноводства снизились до 279 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

Держите акции #AGROв своих портфелях? Делитесь в комментариях 💬

💼 Примерно за полгода Мосбиржа (MOEX RX) из портфеля «Антикризисный» дала почти +60% доходности в абсолюте — это около +120% годовых в рублях.

🚀 Скорость акций эмитента стала выше скорости роста индекса Мосбиржи.

❓ Почему среди прочих мы остановили свой взгляд на акциях MOEX?

📈 Ответ очевиден. Интерес к фондовому рынку РФ в последнее время растет очень сильно. Число клиентов биржи увеличивается с каждым месяцем. 

⚡️ Количество уникальных счетов на Мосбирже за 2023 год выросло на 30% до 30 млн.

Эмитент в данном случае увеличивает свой доход за счет комиссионных отчислений.

💰 Поэтому мы зафиксировали прибыль частично.

Что будем делать дальше с MOEX, можно прочитать в канале.

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок.

🔼 Драйверы роста компании:

— Геополитическая обстановка: санкции против российской нефтяной отрасли увеличили ставки фрахта, что положительно сказывается на доходах компании.

— Стабильные ставки фрахта: высокие ставки в традиционном сегменте (транспортировка нефти и нефтепродуктов) и стабильность в индустриальном сегменте (шельфовые проекты и СПГ-танкеры).

— Финансовая устойчивость: компания демонстрирует сильные финансовые результаты, включая рекомендацию промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года с доходностью 5%.

— Приверженность дивидендам: Совкомфлот подчеркивает намерение направлять 50% от скорректированной чистой прибыли на дивиденды.

— Влияние валютных курсов: бизнес компании в значительной степени номинирован в долларах США, а слабый рубль положительно влияет на рублевые доходы и потенциальные дивиденды.

🔽 Ключевые риски:

— Возможное снижение ставок фрахта и изменения в геополитическом раскладе