Блог им. BondholdersAssociation |Суд частично снял обеспечительные меры для выплаты по бондам "Домодедово"

По сообщениям информационных агентств арбитражный суд скорректировал обеспечительные меры (изменения которых добивалась АВО) и разрешил Домодедово исполнение обязательств по облигациям.

Ассоциация выражает признательность Коллегии адвокатов «Экзитум» и лично Константину Горбунову за всестороннюю поддержку интересов инвесторов.

bondholders


Блог им. BondholdersAssociation |Вылетая из Домодедова: приведет ли иск Генпрокуратуры к дефолту по бондам аэропорта

Вылетая из Домодедова: приведет ли иск Генпрокуратуры к дефолту по бондам аэропорта

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) считает, что обеспечительные меры в том виде, в котором они приняты на заседании 29 января, препятствуют исполнению обязательств перед держателями облигаций. Ассоциация направила заявление в суд и Генпрокуратуру о необходимости их изменения.

Всего суд ввел 15 обеспечительных мер, не обосновав детально необходимость их применения, обращает внимание в своей колонке для Forbes партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Сергей Учитель.

Платежи по облигациям не упомянуты в качестве разрешенных операций, отмечает член Совета АВО Алексей Пономарёв.

По долларовому выпуску ближайшая выплата купона должна состояться 8 февраля. Это значит, что не позднее 7 февраля денежные средства должны быть перечислены депозитарию, говорит Пономарёв. Однако, по его мнению, из-за обеспечительных мер эмитент может с этой операцией не справиться.

Это приведет к техническому дефолту, который через 10 рабочих дней может превратиться в полноценный, говорит Пономарёв.



( Читать дальше )

Блог им. BondholdersAssociation |Иск Генпрокуратуры обвалил цены облигаций «Борец Капитал»

Генпрокуратура не включила в периметр иска компанию, которая является эмитентом трех выпусков облигаций, — ООО «Борец капитал».

Руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив Ассоциации владельцев облигаций Алексей Пономарев, подробно рассказал в программе «Рынки. Итоги» на телеканале РБК, почему отсутствие эмитента в качестве ответчика в иске Генпрокуратуры, это не плюс, а, наоборот, минус для инвесторов.

«Генпрокуратура просит обратить в доход государства только компании, которые генерируют активы и прибыль. А финансовая компания, «Борец капитал», по сути ничего не производит, у нее нет операционной деятельности, нет денежного потока, она просто выпускала облигации и деньги передавала в материнскую компанию. У нее ничего нет», — объясняет Пономарев.
По его словам, это грозит риском того, что в случае успешной национализации активов и прибыли, долги останутся инвесторам. И в этом существенная разница между исками к группе «Домодедово» и к структурам «Борца». Так как в иске по «Домодедово» эмитент облигаций включен в иск, то в случае перехода всех компаний государству и долг перейдет к государству, а в случае с «Борцом» — «долги останутся за бортом».



( Читать дальше )

Блог им. BondholdersAssociation |Инвесторы просят суд смягчить обеспечительные меры против «Домодедово»

Ассоциация инвесторов АВО попросила Арбитражный суд Московской области частично отменить обеспечительные меры в отношении «Домодедово» в рамках рассмотрения иска Генпрокуратуры к аэропорту, узнали «Ведомости». Это необходимо, чтобы одна из его структур – ООО «Домодедово фьюэл фасилитис» – могла платить купоны держателям своих облигаций. Заявление (есть у «Ведомостей») направлено в суд 31 января – ассоциация подала его в интересах неопределенного круга физлиц-держателей облигаций ООО, рассказал судебный представитель АВО, адвокат коллегии «Экзитум» Константин Горбунов. Аналогичное обращение ассоциация в тот же день направила в Генпрокуратуру, добавил он.

bondholders


Блог им. BondholdersAssociation |Задолженность по облигационным займам в 2024 году выросла на 20%

Облигации споткнулись об инфляцию (материал журнала «Эксперт»)

«Сегмент ВДО в 2024 году привел инвесторов к убытку даже с учетом купонов. Кроме того, произошли два достаточно крупных дефолта, каждый на сумму около 1 млрд рублей. Это привело к росту доходности выше 30% и более медленному размещению на „первичках“», — член Совета Ассоциации инвесторов «АВО» Александр Рыбин.

обсуждаем в Goodbonds

bondholders


Блог им. BondholdersAssociation |Нами получен ответ от Министерства Финансов Республики Беларусь, разъясняющий некоторые нюансы замещения облигаций

🇧🇾 Нами получен ответ от Министерства Финансов Республики Беларусь, разъясняющий некоторые нюансы замещения облигаций:

1. В июне планируется второй раунд замещения Blr-27 (XS1634369224). Кто по каким-то причинам не успел принять участие, у вас будет второй шанс.

2. Обмен облигаций в настоящий момент возможен только для бумаг хранящихся в российской депозитарной системе.

3. Выплаты по бумагам, хранящимся в иных странах возможны при условии заключения договоров с Минфином РБ. На сегодняшний день договор есть только у НРД.

4. Прямые выплаты возможны при условии перевода бумаг на депозитарные счета Минфина РБ.

5. Министерство финансов Республики Беларусь в декабре 2024 г. ходатайствовало перед Банком России об оказания содействия в допуске к торгам на российских биржах замещенных бумаг.

Также напомним, что в феврале будут замещаться бумаги со сроком погашения в 26, 30 и 31-ом годах.

Обращайтесь за инструкциями к вашему брокеру.

bondholders

Блог им. BondholdersAssociation |ФПК Гарант-Инвест

«Все обязательства ФПК «Гарант-Инвест» выполнялись, выполняются и будут выполняться. Активы холдинга превышают все обязательства и ФПК «Гарант-Инвест» обязуется выполнять все свои обязательства перед инвесторами, кредиторами и вкладчиками», — подчеркнул Алексей Панфилов.


Эксперты долгового рынка, опрошенные «РБК Инвестициями», тем не менее видят высокие и даже значительные риски для держателей облигаций «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Член Совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Александр Рыбин, обращаясь к отчетности указывает: « EBITDA  не покрывает или еле покрывает проценты. Не ясно, в какие инструменты вложены «финансовые вложения» и какова их реальная цена. Задержки со вводом ТЦ WESTMALL, который должен генерировать значительный денежный поток и позволил бы помочь с покрытием процентов».

По его словам, теперь появились два новых риска:

финансовый. «Мы не знаем, какова была роль банка в поддержке эмитента ликвидностью и сколько денег эмитент держал в банке. Единственное что мы знаем — банк привлекал вклады выше рынка», — объясняет Рыбин.

( Читать дальше )

Блог им. BondholdersAssociation |Еврооблигации республики Беларусь с погашением в 2027-м году

На сайте Минфина РБ появилась информация о предстоящем (27 декабря 2024 года) замещении. Это еврооблигации республики Беларусь с погашением в 2027-м году.

Всего будет замещено бумаг на сумму 240 419 000 USD.

Это около 40% всего объема.

Новый выпуск будет иметь номер MF-LB-USD-0331;.

Выплаты будут проходить в белорусских рублях по курсу Национального банка РБ за 3 рабочих дня до выплаты купона или погашения.

Также доступны для замещения бумаги с погашением в 26, 30 и 31-м годах, если в цепочке хранения есть Российский депозитарий.

Их замещение произойдёт в феврале 2025 года.

Если Вы планируете принять участие в замещении, обращайтесь к Вашему брокеру для получения инструкции.

Отмечаем, что у нас нет понимания будут ли данные бумаги торговаться на Московской бирже. Технических препятствий нет. Биржа может допустить их к торговле по собственному решению. Это был бы позитивный сценарий для частных инвесторов.

Напоминаем, что при  замещении прервется льгота ЛДВ и придётся заплатить налог.



( Читать дальше )

Блог им. BondholdersAssociation |Нарушение прав инвесторов со стороны ПАО «Банк «ФК Открытие»


Нарушение прав инвесторов со стороны ПАО «Банк «ФК Открытие»
Месяц назад мы размещали информацию о грубом нарушении прав инвесторов со стороны ПАО «Банк «ФК Открытие». Банк пытался ввести владельцев облигаций в заблуждение, указывая, что требования о досрочном погашении должны предъявляться лишь в судебном порядке, что прямо противоречит нормам ст. 23.5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

🏦 Ассоциация выражала надежду что Банк России будет решительно пресекать подобные нарушения закона со стороны эмитентов. Ведь они не только наносят вред развитию российского фондового рынка, но и дискредитируют банковскую систему.

Надежды не оправдались. Более того, мы получаем обращения частных инвесторов с ответами Банка России по данной ситуации. Из них следует, что Банк России признает право инвесторов на внесудебное погашение облигаций согласно статье 23.5. Закона. Но поскольку в данной статье не конкретизирован способ направления требования и порядок досрочного погашения облигаций, по результатам проведенной проверки Банк России не находит оснований для принятия мер реагирования.

( Читать дальше )

Блог им. BondholdersAssociation |Вниманию владельцев еврооблигаций Республики Беларусь!

Беларусь-2031 XS2120882183 US07737JAD54 6,378%
Беларусь-2030 XS1760804184 US07737JAC71 6,2%
Беларусь-2027 XS1634369224 US07737JAA16 7,625%
Беларусь-2026 XS2120091991 US07737JAE38 5,875%

Российские брокеры закончили прием заявок на замещение еврооблигаций  Беларусь-2027.

Дебютное замещение пройдет 27 декабря.

Желающие обменять остальные выпуски могут обращаться к своему брокеру для получения инструкций. Срок приёма заявок по ним истекает в январе 2025 года.

Bondholders

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн