Минфин выложил проект бюджета, вариант неокончательный (и как обычно скрыт от простых людей, кроме ведомостей). Бегло посмотрел по цифрам — нас ждет стагнация доходов и расходов после 2022 года, по типу 2014-2017 года.
Дефицит прогнозируют следующим:
👉 Сегодня правительство выпустило двойное комбо: новое нахлобучивание нефтегаза (в основном Газпром) и объявление референдумов. Голубые фишки летают, как третьи эшелоны — снизу поддержки нет, а сверху серьезный навес имеется.
👉 Российские акции дружно летят вниз широким фронтом
👉 GAZP-9,8% — Минфин опять хочет нахлобучить Газпром, но уже в 2023 году и далее, увеличив таможенные пошлины на трубопроводный газ до 50%
👉 NVTK-9,9% — Новатэку от Минфина тоже досталось, уже хотят обложить экспортной пошлиной СПГ Заводы, 200 млрд в год «вынь да положь».
👉 ROSN -8,6%, LKOH-10,8% — если есть проблемы с бюджетом, надо идти к нефтянникам. Новые налоги на 400 млрд в год — казна пустеет милорд
В общем то карта рынка показывает 50 оттенков красного, но что будет завтра? Как думаете?
Итак, Минфин решил донахлобучить нефтегаз на 3 трлн рублей на следующие 3 года, причем 1,4 трлн забрать в 2023 году.
Прошу заметить, что цифры еще не утверждены и возможно являются фантазиями Минфина, но мы пофантазируем вместе с ним.
Посмотрим, как это повлияет на те или иные компании в цифрах
«введение экспортной пошлины для производителей СПГ, что может дать бюджету по 200 млрд руб. ежегодно.»
По моим расчетам скорр прибыль Ямал СПГ за 2023 с учетом нового налога (на долю Ямал СПГ 2/3 налога из 200 млрд уходит) просто вернется в 21 год. Т.е. налогом они режут сверхмаржу (правда это все будет работать при ценах на газ и нефть, сопоставимых с 2022 годом — а что если цены будут ниже или слабый рубль скомпенсирует?
С форвардной прибыли НОВАТЭКа можно резать ~ 60 млрд, это где-то 10% от прогнозных, которые были в посте с разбором https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/819835.php
👉 GLTR -5% — отчет вышел за 1-е полугодие, инвесторы сначала обрадовались и разогнали акцию до 400 рублей, а потом спустили до 365.
👉 SMLT -4,2% — «финт ушами» застройщиков, когда они продают ипотеку под 0,1% приказал долго жить. ЦБ против и скоро запретит эти маркетинговые ходы
👉 ENPG -4,2% — компания Дерипаски недовольна народным капитализмом Потанина в ГМК. Цифровые валюты, биткойны, каждому работнику по акции… где-то мы это уже слышали 25 лет назад.
👉 ETLN +1,7% — Эталон опубликовал отчет за 1 полугодие и похвастался прибылью, которую получил при покупке ЮИТ забесплатно.
👉 FIXP +0,9% — Прибыли нет, но выручки стало больше, новая норма в отчетах российских компаний. Хотя растут и ладно, свой рынок не теряют.
👉 SPBE -0,9% — Говорят Тинькофф и БКС скоро отрубят неквалов от торгов акциями на СПб бирже. Но акции все еще по 140, удивительное рядом.
👉 ВК +7,3% — ВК делает не только свой play market, но и steam. Пока неизвестно, входит ли в базовую версию великолепный браузер Амиго и остальные гениальные поделки «mail.ru». Но замахнулись неплохо.
Впереди рецессия и «веселые старты» с Пауэллом по ставке ФРС, говорят может дойти до 5%. Поживём-увидим.
Конспект телеконференции Глобалтранс за 1 полугодие 2022 года
👉 Коэффииент порожнего пробега в 1 полугодии снизился до 42% с 46% годом ранее. Сервисные контракты продолжают исполняться
👉 Выплата дивидендов приостановлена в связи с техническими ограничениями на перевод денежных средств на Кипр
👉 Погрузка в нефтяном сегменте стабильна
👉 Средневзвешенная стоимость заимствования 7,5%, ставка фиксирована по всему долгу
👉 Суммарная индексация РЖД на этот год составила 18,6%
👉 Будут гасить казначейские акции (0,24% АК), которые были приобрены в рамках ГДР (в тч покупали на обвале 24 февраля)
Ответы на вопросы:
👉 В полувагонах рынок профицитен, но наш парк полностью задействован. В сегменте нефтяных цистерн на текущий момент ощущаем дефицит
Тимофей перестал раз в неделю публиковать лучшие посты на смартлабе, но свято место пусто не бывает. Публикую список самых интересных постов на смартлабе за неделю без всяких говнотем в стиле космополитан аля «мой парень трейдер», что к сожалению нынче популярно на смартлабике
👉 Итоги 3-х лет инвестиций упрямого хомяка https://smart-lab.ru/blog/837846.php — честные парни с публичными портфелями и успехами/неудачами всегда в почёте.
👉 Сколько денег «зависло» у нерезидентов? https://smart-lab.ru/blog/837797.php
👉 Выступление Ладимира Семенова на 29 конференции смартлаба в 2021 году https://smart-lab.ru/blog/837239.php — всегда лучше учится на чужом опыте, Ладимир крут (давно читаю его)
👉 Игры с нулевой суммой, или почему Джон Нэш ненавидел шахматы, но любил покер https://smart-lab.ru/blog/837361.php — Гуру Хренов крутой чел, всегда интересно читать
👉 Банк Санкт-Петербург увеличил СЧА (по данным Федресурса) на десятки % за 8 месяцев года https://smart-lab.ru/blog/838204.php — Александр про СЧА и прибыль Банка Санкт-Петербург
USD/RUB +0,6% Банк России снизил ключевую ставку на 0,5% до 7,5%. Ипотека, кредиты теперь станут дешевле, впрочем как и вклады в банке станут давать меньше дохода. Понесут ли денюжки вкладодержатели на фондовый рынок из-за низких ставок? Кстати, возможно будущих снижений уже не будет и мы «на нижней полке» со слов главы ЦБ.
YNDX +1,12% — Ходят слухи, что «Путин и Кудрин договорились, что глава Счетной палаты войдет в совет директоров «Яндекса» — BRIEF». Правда это и позитив или негатив узнаем в ближайшем будущем, о разделе Яндекса писал иноагент TheBell еще 2 месяца назад
GLTR +9,3% — Глобалтранс растет перед отчетом. Ждем понедельника и надеемся, что это не разгон в стиле ЛЧИ))
VKCO +4,5% — максимум за полгода, где-то радуется один Тимофей Мартынов. Вообще сегодня подозрительно растут почти все гдры, может новости какие будут скоро, но мы о них узнаем, как всегда, последними?