Фокус Рынка 10.03.2017

— Основная повестка дня: данные по «нон-фарму» США. От этой статистики зависит: повысит процентную ставку ФРС 15 марта или нет;

— Кроме того ждем данные по рынку труда Канады и торговому балансу Великобритании;

— Марин Ле Пен получает 25% голосов поддержки в преддверии французских выборов 23 апреля;

— ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений;

— Аналитики Bernstein рекомендуют покупку акций компании Tesla (TSLA) с целевым уровнем 250$;

График дня

Динамика акций Tesla

— Драги прогнозирует текущий уровень процентных ставок в долгосрочном периоде;

— Акции компаний Сбербанк и Газпром упали до -3%, акции Россети упали на -13,38%;

— Согласно мнению банка BNZ, новозеландский доллар впал в долгосрочную нисходящую фазу;

— Драги готов увеличивать объем покупок, если перспективы ухудшаться;

— Индекс РТС упал на -4,6%, а индекс ММВБ на -2,5%;

Китайская экономика сохраняет вероятность своего негативного влияния на финансовые рынки. Выходные дни и понедельник принесли две нерадостные новости касательно Поднебесной.

1.    В воскресенье прошло ежегодное собрание парламента, где со своей речью выступил премьер-министр Китая Ли Кэцян. 

В первую очередь, он обратил внимание на возрастание рисков вокруг экономики страны. Во вторую очередь, экономика страны, скорее всего, будет расти темпами не выше +6,5% (г/г). Причиной такого мнения является два фундаментальных фактора, которые вызваны политическими событиями:

— нарастание протекционизма;
— деглобализация рынков.

Но последнее может сыграть наоборот «злую шутку». Чрезмерная глобализация финансовых рынков привела к тому, что любая площадка мира демонстрирует молниеносную реакцию на события в Китае, чему подтверждение 24 августа 2015 года. С учетом последнего, есть основания полагать, что вопрос вокруг Китая обязан выйти на первое место. Кроме того, вряд ли события Еврозоны могут стать «Черным Лебедем» китайского масштаба. А рисками со стороны Китая может быть не сколько темпы роста ВВП, сколько банковская система, денежно-кредитный и ипотечный рынок.

Фокус Рынка 07.03.2017

— Ключевая повестка дня: данные по ВВП Еврозоны и Японии, инфляция в России, и данные по внешней торговле Китая;

— В сотку самых богатых людей мира вошли 8 россиян;

— General Motors продал подразделение Opel за 2,3 млрд. долларов;

- Аналитики Jefferies рекомендуют покупку акций DuPont (DD);

— Deutsche Bank готов выпуск новых акций для пополнения личного капитала на 8 млрд. евро;

График дня

Динамика акций компании Deutsche Bank

- Аналитики Instinet рекомендуют покупку акций General Motors (GM);

— ВВП в Греции в 4-м квартале -1,2%;

— Danske Markets прогнозируют тройное повышение ставок ФРС в 2017 году;

— ЦБ РФ повысил прогнозы по росту ВВП в первом и втором квартале 2017 года;

— Fitch прогнозирует 7 повышений процентных ставок ФРС на протяжении 2017 — 2018 годов;

Статистика дня

Фокус Рынка 06.03.2017

— Ключевая повестка дня: заседение РБА и решение по процентной ставке;

— Акции компании Boeing (BA) выросли на +3,47%;

— Минфин заявил, что с 7 марта по 6 апреля направит на покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке 70,5 млрд рублей. Таким образом, ежедневный объем покупки валюты составит в эквиваленте 3,2 млрд рублей;

- Аналитики Telsey Advisory Group рекомендуют покупку акций компании McDonald's (MCD) с целевым ростом до 136$;

— Общее число буровых установок по добыче нефти в США выросло на 7 единиц;

График дня

— Вероятность повышения процентной ставки ФРС в марте составляет 86,4%;

- Цена биткоина впервые превысила стоимость унции золота;

— Morgan Stanley на этой неделе скохраняет короткии позиции по паре EUR/USD;

— Премьер-министр Китая снизил прогноз роста экономики в этому году до +6,5% из-за деглобализации и протекционизма;

— Fitch предупреждает о росте системных рисков в банковской системе Китая.

Февраль многие годы оставался периодом, когда инвесторы ощущали психологическое давление из-за снижения котировок фондовых инструментов и демонстрировали бегство капитала в защитные активы. На сегодняшний день мы увидели вновь своеобразный рост спроса инвесторов на такие хедж-активы, как золото и серебро, но, несмотря на это, биржевые индексы США обновили свои исторические максимумы, что говорит о прямой корреляции риска и безопасности в февральском торговом периоде. Продолжится ли такая тенденция в марте, будет видно по ключевым трендам финансовых рынков.

После победы Трампа 8 ноября на президентских выборах США золото начало свое нисходящее ралли, которое ознаменовалось снижением котировок свыше 15%, что стало для многих трейдеров легким «шоком». Но февраль оказался удивительным лишь по той простой причине, что рост доллара и S&P500 сопровождался и ростом цен на золото, что идет против логических корреляционных взаимосвязей на финансовых площадках. С учетом последней динамики, стоит ожидать продолжение восходящей тенденции. Главным врагом для восстановления золота будет, скорее всего, ФРС, а фактор Трампа и фондового рынка уйдет на второй план. Если текущее восстановление котировок продолжится, не за горами и 1300$ за унцию к концу марта 2017.

Фокус Рынка 03.03.2017

— Основные событие дня: публикация индекса PMI сектора услуг в Еврозоне, США и Великобритании. Кроме того, нас ждет ряд выступления представителей ФРС: Лакера, Пауэлла, Фишера и его главы Джанет Йеллен;

— Минфин потратил 83 млрд. рублей на покупку валюты в феврале месяце вместо запланированных 112 млрд. рублей;

— Роберт Кийосаки убежден, что фондовый рынок США ждет обвал из-за оттока капитала пенсионных накоплений «бэби-бумеров»;

— Bank of America повыисл прогноз по S&P500 к концу 2017 года до 2450 пунктов;

— Snapchat привлек 3,4 млрд. долларов на IPO, рыночная капитализация компании составляет 29,1 млрд. долларов;

График дня

— ABN Amro ожидает 3 повышения процентных ставок ФРС в 2017 году;

— DJ30 впервые превысил отметку 21000 пунктов за всю историю;

— Рост ВВП Канады составил +2,6% вместо ожидаемых +2,0%;

Фокус Рынка 02.03.2017

— Основная повестка дня: данные по инфляции и рынку труда Еврозоны, и публикация объема ВВП Канады;

— Уровень безработицы в Германии составляет 5,9%;

— Уровень инфляции в Германии вырос до +2,2%;

— Личные доходы в США выросли до +0,4%, а личные расходы снизились до +0,2%;

— Производственный индекс Института управления поставками (ISM) в США вырос до 57,7;

— Аналитики BTIG Research рекомендуют покупать акции компании Apple (AAPL) с целевым уровнем 165$;

График дня

— Трамп попросил у Конгресса 1 трлн. долларов на восстановление инфраструктуры в США;

— Банк Канады оставил без изменений процентную ставку и считает текущий курс денежно-кредитной политики целесообразным;

— Добыча нефти в США выросла на 31 000 барр/день;

— Запасы сырой нефти в США выросли на +1,501 млн. баррелей;

— Standard Chartered давал рекомендацию продажи пары EUR/AUD по цене 1,3800 с целью 1,2500;

Фокус Рынка 01.03.2017

— Основная повестка дня: данные по рынку труда и ИПЦ Германии, индекс деловой активности в производственном секторе США, данные от Минэнерго США по запасам и заседание Банка Канады с их решением по процентной ставке;

— Инфляция в Италии усокрилась с +1% до +1,5%;

— Дефицит торгового баланса США расширился до -69,2 млрд. долларов;

- Аналитики Guggenheim рекомендуют покупку акций компании Apple (APPL) с целевым уровнем 180$;

— Рост ВВП США за 4-й квартал составил +1,9%;

- Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард: Процентная ставка должна быть низкой, чтобы удержать инфляцию вблизи целевого уровня;

График дня

Динамика индекса DJ30 после победы Дональда Трампа на президентских выборах

— Выступление Трампа перед Конгрессом США сюрпризов не приподнесло;

— Индекс деловой активности в производственном секоре Японии вырос с 52,7 до 53,3;