Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

В феврале продолжился тренд по снижению портфеля, стартовавший в конце прошлого года: на фоне высоких ставок в экономике и ограничений Банка России корпоративное и розничное кредитование сократились на 0,1% и 0,4% за месяц в реальном выражении. При этом Сбер за счет сохранения высокой операционной эффективности смог нарастить чистую прибыль на 13,5% год к году до 267,3 млрд рублей за первые два месяца и повысить достаточность общего капитала Банка на 0,4 пп до 13,2%.

Рентабельность капитала за январь-февраль 2025 года составила 23,2%.

Ключевые финансовые результаты ПАО Сбербанк за январь-февраль 2025 года

1. Чистая прибыль:

   • Выросла на 13,5% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, достигнув 267,3 млрд руб.
   • Чистая прибыль в феврале составила 134,4 млрд руб., что на 11,6% выше, чем в феврале 2024 года.

2. Рентабельность капитала:

   • За январь-февраль 2025 года составила 23,2%, а в феврале – 24,3%.

3. Кредитные портфели:

В 2025 году ЦБ России сосредоточится на восстановлении капитала банков, который сократился на 300 млрд руб. до 7 трлн руб. в 2024 году. Приоритетом станет увеличение запасов капитала через резервы и буферы. Главной задачей будет поддержание достаточности капитала, особенно после растущих темпов кредитования в 2024 году.

ЦБ также анонсировал послабления для реструктуризации кредитов при условии наличия реального бизнес-плана у заемщиков, но строгие требования к госкомпаниям, которым не будет предоставлена поддержка от государства, могут повлиять на их кредитоспособность. Введение антициклической надбавки и макропруденциальной надбавки ускорит накопление капитала.

ЦБ готов обсуждать индивидуальные послабления по резервированию для крупных корпораций, особенно в свете роста дефолтности и необходимости рефинансирования. Предполагается, что в будущем количество реструктуризаций возрастет, что потребует гибкости в регулировании.

Российские банки второй год подряд демонстрируют рекордную прибыль — 3,8 трлн руб. (+15,2% к 2023 году). Однако такой рост обеспечен агрессивным кредитованием: корпоративный портфель увеличился на 18%, достигнув 87,8 трлн руб. Это привело к снижению запасов капитала на 300 млрд руб. (до 7 трлн руб.), а нормативы достаточности капитала (Н1.2 и Н1.1) упали до пятилетнего минимума.

Параллельно снизился запас рублевой ликвидности. Ликвидные активы покрывают клиентские средства на 21%, что близко к критическому уровню ЦБ (20%). Некоторые банки уже зависят от кредитов ЦБ под залог нерыночных активов.

Чтобы охладить перегретый рынок, ЦБ вводит новые меры: с 1 февраля 2025 года вступает в силу антициклическая надбавка 0,25%, а с 1 июля — 0,5%. Также увеличиваются требования по краткосрочной ликвидности: системно значимые банки должны довести НКЛ до 50% с января 2025 года и до 60% с июля.

Эксперты прогнозируют замедление кредитования: корпоративное вырастет на 10–11% против 18% в 2024 году, ипотека — на 8% (против 13,4%), прочие розничные кредиты — на 10% (против 13%). Прибыль банков снизится до 3–4,1 трлн руб., в худшем случае упав на 8–12%.

В конце декабря 2024 года ВТБ (MOEX: VTBR) завершил передачу 100% акций «ВТБ Лизинг» БМ-банку. Этот шаг должен был помочь головному банку улучшить нормативы ликвидности. На 1 декабря норматив достаточности базового капитала (Н1.1) составлял 5,45%, что ниже требований для системно значимых банков (от 6,63%). Перемещение актива внутри группы позволило снизить нагрузку на капитал и избежать риска списания субординированного долга.

Эксперты расходятся во мнениях относительно влияния сделки. Павел Самиев из «Бизнесдром» отмечает, что перемещение крупного актива разгружает капитал, а Кирилл Климентьев из «Цифра Брокер» предполагает, что улучшение Н1.1 может составить несколько десятых процентного пункта. Однако Ольга Найденова из «Синара» считает, что это не повлияет на групповые нормативы.

Прибыль ВТБ за 2024 год ожидается на уровне 550 млрд руб., однако выплаты дивидендов под вопросом из-за антициклических надбавок ЦБ. Хотя передача «ВТБ Лизинга» увеличивает шансы на выплаты, эксперты сомневаются в их реализации для сохранения запаса капитала.

Совкомбанк увеличит уставный капитал на 8,8%, до 2,251 млрд руб., для завершения присоединения «ХКФ банка». Акции дополнительной эмиссии номиналом 0,1 руб. конвертируют в акции «Хоум капитала» – основного владельца «ХКФ банка». Сделка, запланированная на I квартал 2025 года, позволит объединить активы двух банков под единой лицензией, оптимизируя капитал и расходы.

По итогам реорганизации объединенные активы достигнут 4 трлн руб., что укрепит позиции Совкомбанка, занимающего 8-е место по активам в России. Интеграция расширит клиентскую базу, усилит сегмент потребительского кредитования и создаст синергетический эффект за счет оптимизации IT-систем и бизнес-функций.

Согласно аналитикам, стратегия M&A Совкомбанка позволяет приобретать активы с дисконтом, что способствует росту акционерной стоимости. Присоединение «ХКФ банка» также укрепит капитал банка, повысив его устойчивость, кредитоспособность и конкурентоспособность на рынке.

В сентябре Яндекс-банк существенно увеличил собственный капитал, почти удвоив его до 17,3 млрд руб., что стало рекордом среди российских банков. Это позволило банку значительно нарастить кредитование физлиц, с показателем роста кредитного портфеля с 16,4 млрд руб. до 53,4 млрд руб., переместившись с 50-го на 34-е место по объемам. Другие банки маркетплейсов также показали рост капитала: Вайлдберриз-банк увеличил средства до 12,1 млрд руб., а Озон-банк – до 19,8 млрд руб.

Согласно данным «Интерфакса», капитализация Яндекс-банка также включает рост уставного капитала с 560 млн руб. до 1,2 млрд руб. По мнению аналитиков, банкам маркетплейсов требуется увеличение капитала не только для кредитования, но и для масштабных расчетов на платформе. Представители банка Wildberries заявили, что рост капитала также обусловлен потребностями онлайн-кредитования продавцов, особенно в высокий сезон.

Эксперты полагают, что возможности банков маркетплейсов почти не ограничены, поскольку они могут привлекать миллионы клиентов, развиваясь в рамках материнских компаний. Тем не менее, в условиях высоких ставок некоторые банки временно ограничивают активное кредитование, размещая ликвидные средства на депозитах Банка России под высокие ставки до 20,9%.

Запас капитала позволяет Сбербанку работать стабильно даже в условиях высоких ставок и ужесточения регулирования, сообщил «Интерфаксу» старший вице-президент, руководитель блока «Финансы» банка Тарас Скворцов.

«У нас есть внутренний буфер по достаточности над минимальными требованиями ЦБ, он позволяет нам работать стабильно даже в текущих условиях. Ужесточение регулирования не может „съесть“ весь этот запас», — сказал он.

«Вызовы всегда есть, но по сравнению с другими банками у нас их меньше», — добавил финдиректор банка.

Основным источником пополнения капитала для Сбербанка остается прибыль, отметил он.


Источник: www.interfax.ru/business/988094

Объем иммобилизованных активов в кредитных организациях России достиг 4 трлн рублей, увеличившись почти в 1,6 раза за последние три года. Это составляет более 25% капитала банковского сектора, как сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов на форуме Finopolis 2024.

Крупные банки расширили свои сферы деятельности, создавая бизнес на основе экосистем, что привело к необходимости разработки нового регулирования непрофильных активов. В июне 2021 года был представлен новый подход к банковским вложениям в экосистемы, при этом чистая балансовая стоимость вложений топ-30 банков в нефинансовые организации составила 2,4 трлн рублей.

С начала 2022 года Банк России приостановил работу по внедрению этого регулирования из-за санкций, возобновив ее в 2024 году. Данилов отметил, что банки могут вкладывать больше, однако этот объем должен быть покрыт деньгами акционеров. Кроме того, при превышении риска иммобилизованных активов будут применяться ограничения, которые будут вычитаться из регулятивного капитала банка.

ЦБ России планирует разделить субординированные облигации банков на два типа для разных классов инвесторов. Первый тип будет предназначен для крупных акционеров банков, а второй — для остальных инвесторов. В случае необходимости, первый тип будет полностью списан в капитал банка, тогда как списание второго типа произойдет только в объеме, необходимом для восстановления капитала.

Такой шаг направлен на защиту интересов инвесторов и повышение привлекательности этих облигаций. Популярность субординированных облигаций связана с их ролью в увеличении капитала второго уровня банков. У крупнейших российских банков, таких как Сбербанк и Промсвязьбанк, в обращении находятся значительные выпуски на десятки миллиардов рублей.

Некоторые эксперты положительно оценивают инициативу, отмечая, что она поможет банкам привлечь долгосрочные инвестиции. Однако остаются риски потерь для инвесторов в случае форс-мажорных обстоятельств, таких как отзыв лицензии или санация.

Совкомбанк в третий раз пересмотрел условия сделки по приобретению Хоум-банка, снизив оценку актива до 0,4–0,5 капитала по РСБУ. Это произошло из-за падения акций обоих банков на фоне снижения фондового рынка. Изначально Хоум-банк оценивался в 0,8 капитала, но падение рынка привело к переоценке на сумму 5–10 млрд рублей. В результате изменений 90% акций Хоум-банка будет оплачено в первом квартале 2025 года.

Эксперты отмечают, что столь частые пересмотры условий сделки являются редкостью. Тем не менее, Совкомбанк, имеющий успешный опыт слияний и поглощений, сумел воспользоваться ситуацией для получения выгодных условий. Эксперты не исключают дальнейших изменений, если рыночные условия изменятся, однако полагают, что оценка Хоум-банка не опустится ниже 0,4 капитала.