Насколько я разобрался в механике выплаты дохода по паям этого чудо-богатыря 

1) декабрьская выплата провальная, поскольку именно там УК забирает себе 5% от выплаченного дохода пайщикам по итогам года

2) доход от депозитов УК пытается распределять пропорционально выплате по недвижимости (как будто они вложены в «средний» объект этого фонда)

из пункта 2 по логике поста нужно докинуть 20-30% в переоценку активов, поскольку когда запахнет жаренным  что-нибудь да купят, а сейчас будут получать на депозитах весь жир от проблем с НКЛ и высокого ключа (24-25% годовых). Это же кстати и минус, поскольку когда УК побежит покупать недвижимость, средняя стоимость покупки от пая метра в фонде будет выше

я когда пытаюсь вычленить деньги из СЧА, я их оцениваю с дисконтом в 6% (при таком дисконте мне все равно между дать порулить деньгами УК с 1%/5% комсой или самостоятельно ими управлять)

недвижимость в собственности ЮЛ, на ЮЛ оформлен кредит, само ЮЛ включено в состав имущества фонда, у фонда к ЮЛ