Сергей Хорошавин, если позиция постоянно наращивается, то своя средняя цена будет двигаться вместе с рыночной. 

Игорь, если по уму, то долгосрочному инвестору единственно верный вариант — считать дивдоходность от собственной цены покупки актива...

Все остальное вводит в заблуждение!

Ivazami, бонды хорошо, а акции — лучше.

Не в прогнозах даже дело, а в том что у нас не умеют правильно считать дивидендную доходность. Кто то относит к цене на начало года (типа вложить все средства и в начале по таким ценам и в конце на выходе и есть столько то %), другие к средней цене за год (потому, что постоянно пополняем), и совсем не часто к конечной цене под закрытие года. Поэтому и путаница в дивдоходности. 

Андрей Беляев, тогда это уже не типичная периодическая ребалансировка, т.е. «механическая», а полноценное прогнозирование с жёстким манименеджментом выстроенным именно вокруг этого. Т.е. где есть конкретные расчетные таргеты динамичные на дистанции (суть DCF) и посчитана вероятностная стоимость риска. Да ещё и критерий Келли, т.е. где всё вышеперечисленное привязывается к размеру позиции как раз для динамического управления оным.
У автора же этого ничего, конечно, нет. Впрочем как и у 99% частных инвесторов.
Ну а без глубокого многофакторного прогноза просто резать выросшее лишь чтобы набрать нерастущее/сдувающееся именно внутри одного класса активов — это чистая дурь. Причём ещё и контртрендовая. Т.е. сама по-себе (даже без учета потерь комсы) будет генерить снижение прибыли. По тем же самым причинам, почему обратные стратегии (momentum) обгоняют индекс будучи даже тупо механическими.

Дмитрий, Не совсем вас понимаю, что значит простая механическая ребалансировка? Поясните, как вы делаете ребалансировку, что она вам ничего не дает. В моем понимании ребалансировка, это когда мы уменьшаем долю актива в портфеле, который вырос и вас уже больше не устраивает соотношение риск/доходность в сравнение с безрисковой ставкой. Освободившийся кэш идет или в ликвидность или в облигации или если есть другой актив с лучшим соотношением риск/доходность, то мы его покупаем. Чтобы не платить налог на прибыль, мы все это делаем на иис. Сейчас их можно открыть, аж целых три.

Андрей Беляев, с какой «лихвой»?
Даю справку: простая механическая ребалансировка в реале вообще ничего не даёт (кроме пустых постоянных расходов), особенно если она внутри ОДНОГО класса активов. А у автора именно такой портфель.
Весь смысл ребалансов лишь там, где корреляция чаще отрицательная, чем наоборот. Именно в этом и состоит теория Марковица.

Mathman, так ведь как раз для этого и нужна диверсификация, чтобы не запирать деньги

Тем более что фонд подешевел

Проще в tpay закинуть средства под 24 % и не парится

birga, Добрый день.) Ну, а зачем вы плечи брали? Были бы без плечей было бы все норм. Вообще 135тр не такая большая сумма. Я в 2014 занëс в БКС 300тр и потерял все до копейки. Оптимисты тоже теряют, но могут вернуться, а пессимисты нет.

НИкакие. Кроме LQDT. Иначе игра в укгадайку, что там придумает Трамп.)))

vrvr, а может на 3200, откуда нам знать точно... 

Думаю на 2200 индекс мосбиржи пойдет отсюда. 

До 3500 рост это небольшой, если таковой даст завершение конфликта. Это будет означать относительную слабость рынка. Хотя сегодня даже показатели компаний гораздо выше такущих оценок, будь ситуация другой (особенно со ставкой) 

Во всех предложениях про состояние эмитентов нужно писать в прошедшем времени.