На этой неделе в пятницу (15 декабря) будет очередное заседание ЦБ, где решится вопрос о размере ключевой ставке. Консенсус-прогноз (опрос ведущих аналитиков и экономистов) говорит о том, что ставку повысят до 16%.

Почему повысят ставку?

Инфляция не останавливается и продолжает расти. На конец текущего года она с большой долей вероятности может превысить верхнюю границу прогноза ЦБ в 7.5%.

Дорожают продукты и товары не смотря на то, что ключевая ставка уже не маленькая и находится на уровне 15%.
Так же, в пользу повышения инфляции выступает падение цен на нефть, которое затянулось и продолжается уже полтора месяца. Дешевеющая нефть может снизить курс рубля к доллару, что еще больше ускорит инфляцию.

Какие компании могут выиграть от повышения ставке ЦБ?

В первую очередь — это компании с хорошей чистой прибылью, отрицательным чистым долгом и запасом кэша на счетах.
Поэтому, логично в период высокой ставке избегать инвестирования в компании с высокой долговой нагрузкой и выбирать те компании, у которых есть наличность.

На днях появилась информация, что действующий президент России, Владимир Путин, выдвинет свою кандидатуру на очередные выборы, назначенные на март 2024 года.
Мне стало интересно, как вообще исторически влияют выборы на рынок акций и я провел небольшое исследование.

Выборы и индекс МосБиржи

Перед вами график котировок индекса МосБиржи, начиная с 1997 года. Я отметил даты, когда проводились выборы президента. Во все эти даты (кроме 2008 года, когда президентом стал Медведев), победу одерживал Путин. По сути, 24 года наша страна идёт одним курсом.

Я не буду в данной статье оценивать результаты политики руководства нашей страны, мне интереснее то, какое влияние оказывали выборы на акции. Это полезно знать, чтобы спрогнозировать движение рынка на следующих выборах в 2024 году.

Если смотреть на весь график целиком, то я не вижу какого то сильного влияние выборов на движение котировок. Возможно, взят слишком длительный период для анализа. Давайте посмотрим на каждые выборы (каждый год) по отдельности. Может, так удастся понять, как реагировали акции на выборы.

Сегодня получил очередную зарплату на работе и инвестировал часть денег в российский фондовый рынок.

Не смотря на то, что рынок акций последние пару месяцев не растёт, я продолжаю следовать своей дивидендной стратегии и покупать акции. В данной статье покажу текущее состояние своего портфеля, расскажу о компании, в которую инвестировал и о том, как увеличился мой пассивный доход после сегодняшней покупке.

Немного о себе:

• Мне 36 лет
• 4 года я инвестирую в российский фондовый рынок
• Использую дивидендную стратегию (покупаю только акции, выплачивающие дивиденды)
• Инвестирую через брокер «СБЕР»
• Ежемесячно пополняю брокерский счёт на 50-80 т.р.

Цель — создать пассивный доход и жить на дивиденды.

Мой портфель

Перед вами скрин из приложения «Сбер инвестор». Общая стоимость портфеля 2 895 000 рублей. В портфеле 30 эмитентов, 30 компаний российского фондового рынка, чьи акции выплачивают дивиденды.

Для более точного анализа своей инвестиционной деятельности я использую отдельный сервис по учёту инвестиций, перейдём в него и посмотрим на мою доходность

В пятницу получу деньги и буду покупать дивидендные акции.

Напомню о себе:

✔️инвестирую 3года 11месяцев
✔️стоимость портфеля 2 840 000 рублей
✔️в портфеле 100% акций
✔️использую дивидендную стратегию инвестирования

Цель — создать пассивный источник дохода за счет дивидендов (дивидендную зарплату)

Что буду покупать❓

Я изучал рынок, смотрел на котировки акций, аналитику, прогнозы, фундаментальные факторы и пришел к выводу, что в текущей ситуации лучше других выглядит компания МАГНИТ!

Рост инфляции не прекращается ни смотря на все попытки ЦБ.
На сегодня её уровень уже превысил годовой прогноз и составил 7.54% (при потолке прогноза в 7.5%). Через 10 дней будет заседание ЦБ, на котором могут в очередной раз поднять уровень ключевой ставки, чтобы обуздать инфляцию.

Как высокая инфляция и ставка влияют на рынок акций?

Если говорить кратко, то — негативно!
Высокие инфляция и ключевая ставка говорят о том, что в экономики проблемы. А если проблемы в экономике, то компании теряют прибыль и рынку акций сложнее расти.

Нам, инвесторам, стоит воздержаться от вложения денег в те компании, на которые может негативно повлиять рост инфляции и высокая ставка.

В какие компании не стоит инвестировать при высокой инфляции и ставки❓

Первым делом под ударом окажутся компании с высоким долгом и отрицательной чистой прибылью. Для определения закредитованности компаний я использую удобную таблицу с сайта смарт-лаб. Меня интересует показатель Долг/EBITDA, считается, если он больше 3, то у компании сложности с обслуживанием своих долгов.

Через 2 недели (15 декабря) будет заседание ЦБ России, где он рассмотрит вопрос о размере ключевой ставки.

Большинство аналитиков и экспертов не сомневаются, что ключевую ставку снова повысят.

Почему ставку с большей долей вероятности повысят?

Основная цель повышения ключевой ставки заключается в снижении инфляции. Годовая инфляция уже превысила прогноз в 7.5% на весь 2023 год и составляла на конец ноября 7.54%.
Пробитие потолка прогноза по годовой инфляции вынудит ЦБ увеличить ключевую ставку с текущих 15% до 16% или даже 17%!

Как вел себя наш рынок при ключевой ставке в 17%?

Такой уровень ставки уже был на нашем рынке. (Я не буду брать 2022 год когда ставка выросла до 20% из-за СВО, возьму более «лайтовый» период) Повышение произошло в 2014 году на фоне возврата в состав РФ Крыма. Из-за ввода санкций и давления на экономику, ставку с начала января 2014 года по декабрь постоянно увеличивали и на конец года она как раз составляла 17%.

Сегодня последний календарный день осени и завтра официально начинается зима. Я решил изучить исторические данные по нашему рынку и выяснить, как вели себя российские акции в зимний период (декабрь-январь).

Известно, что экономика, как и многие процессы в мире, подвержена определенным циклам (циклы Кондратьева, Китчина, Жюгляра и т.д.).Так же циклы оказывают влияние и фондовый рынок (подъём, пик, спад).Ещё сезонность вносит определённые коррективы в поведение акций и было замечено, что в осенне-зимний период рынок чаще рос, чем падал.

На скрине показано, как исторически вел себя индекс МосБиржи по месяцам. Заметно, что в осенне-зимний период акции, как правило, росли. Тогда как весенне-летний период был не лучшим временем для рынка.

Но, если взять текущий ноябрь, который на истории является самым прибыльным месяцем, то в этом году он показывает падение индекса на -1,6%.Декабрь исторически выглядит неплохо, в 64% он рос, но что будет в этот раз?

Я взял индекс МосБиржи за последние 5 лет и проследил динамику котировок в декабре-январе:

Почти 50 000 рублей дивидендов принесет мне мой портфель акций в декабре. Совет директоров четырёх компаний уже рекомендовали эти выплаты. Это самая большая месячная дивидендная доходность за все время моей инвестиционной деятельности!
Сумма почти сравнимая с моими ежемесячными пополнениями брокерского счета деньгами с зарплаты. В прошлой статье я показал, на какую сумму я ежемесячно инвестирую:

Последнее время мне на канале в комментариях, в ТГ канале и ЮТУБе часто задают вопрос по поводу тех сумм, что я ежемесячно отправляю в рынок.
Я инвестирую почти 4 года и мой инвестиционный портфель приближается к 3 млн. рублей, принося мне ежемесячный пассивный доход в 24 000 рублей и я понимаю, почему посетителей моих каналов интересует этот вопрос. Люди хотят понять, сколько им нужно инвестировать ежемесячно, чтобы добиться результатов, похожих на мои.

На днях один из лидеров продуктового ритейлера — МАГНИТ, объявил о долгожданных дивидендах за 2022 год. Дата закрытия реестра назначена на 11 января, т.е. дивиденды инвесторы смогут получить примерно числа 25-30 января.
Выплатит МАГНИТ чуть больше 412 рублей на каждую акцию, что составит около 6.5% годовых дивидендной доходности.

Проценты дивидендов не большие по сравнению с текущей величиной ключевой ставки ЦБ в 15%, доходностями по депозитам, облигациям и прибылью по другим, менее рискованным финансовым инструментам. Поэтому, МАГНИТ должен предложить инвесторам что-то, кроме дивидендов, чтобы вызвать интерес к своим акциям и у него есть «козырь в рукаве».

Выкуп акций у нерезидентов

Ещё этим летом МАГНИТ начал выкупать свои акции у нерезидентов и на данный момент почти 30% всех бумаг находиться в собственности у компании.
Важно отметить, что выкуп был выгоден для МАГНИТА, поскольку произошёл со скидкой в почти 50% и МАГНИТ выкупал свои акции у нерезидентов по 2215 рублей за бумагу, тогда как реальная средняя стоимость акций составляла около 4000 рублей, а на данный момент они стоят 6323 рубля.