Приближается день зарплаты, а значит пора готовиться к покупкам дивидендных акций. Я инвестирую 2 раза в месяц на протяжении 4 лет 8 месяцев и открыто делюсь своими результатами на этом канале.
В статье покажу свой инвестиционный портфель, его доходность и расскажу, какие акции собираюсь покупать 10 сентября.

Наш рынок

Вначале несколько мыслей о рынке, последние пару дней он пытается перейти к росту.

Вот несколько позитивных моментов:

• Индекс Мосбиржи практически коснулся важного уровня в 2500п, который является сильной поддержкой и отскочил от него.
• Сменилась риторика у многих аналитиков и теперь они все больше склоняются к тому, что ЦБ на заседании 13 сентября оставит ставку на прежнем уровне в 18%, а не повысит её до 20%.
• На этой неделе в России, впервые за последние полтора года, снизилась инфляция (не замедлилась, а именно снизилась!), цены подешевели -0.02%.
• Позитив на рынке мог возникнуть из-за выступления нашего президента на ВЭФ-2024 (Восточный экономический форум), который заявил об устойчивом развитии экономики РФ (которая стала 4-ой в мире, уступая лишь Китаю, США и Индии).

Наш рынок за 3.5 месяца упал почти на 28%, такой сильной коррекции не было уже более 10 лет (если не считать 2022г)! Что сейчас делать инвесторам — не пора ли начать покупать акции? Давайте попробуем ответить на этот вопрос!

Наш рынок

Индекс Мосбиржи падает с середины мая. Хронология событий следующая:

• В мае инфляция резко выросла с 7.8% до 8.3% в годовом выражении
• В июне наш ЦБ, на фоне роста инфляции, стал ужесточать риторику и дал сигнал о повышении ключевой ставке на следующем заседании, которая держалась на уровне 16% полгода
• Так же в июне были введены санкции против Мосбиржи, которые привели к проблемам с движением валюты
• Далее приняли закон о повышении налогов на прибыль с 20% до 25%
• Следующий удар по рынку-это повышение ключевой ставке с 16% до 18% в июле
• Ну и «вишня на торте» — в августе началось вторжение ВСУ в Курскую область

Как видите, последние 3.5 месяца на нашем рынке было много негатива. На фоне него текущая просадка индекса Мосбиржи с годовых максимумов составила почти 28%!

Сегодня у нас 1 сентября и самое время… нет, не пойти в школу, а проанализировать исторические данные по динамике нашего рынка в начале осени и попробовать спрогнозировать, как рынок акций РФ будет вести себя в этот раз.

Американский фондовый рынок

Начнём с анализа рынка США, так как он задаёт тренды всем другим мировым рынкам и так или иначе влияет на динамику нашего, российского фондового рынка.

Исторически сентябрь считается самым худшим месяцем в году для американского рынка акций! Если посмотреть на динамику американских индексов за 20 лет, то именно в сентябре они чаще всего снижались:

Почему рынок США снижается в сентябре?

В России каждая компания должна отчитываться раз в календарный год и период бухгалтерской отчетности (финансовый год) длится с 1 января по 31 декабря.

В США всё не как у нормальных людей (с их милями, фунтами и галлонами) и у них финансовый год отсчитывается с 1 октября по 30 сентября. Поэтому, перед началом нового периода финансовой отчетности в США, в сентябре управляющие крупными капиталами и фондами стараются закрыть позиции, чтобы начать новый финансовый год с «чистого листа», они продают акции, чем и вызывают снижение рынка.

Я постоянно нахожусь в поиске привлекательных и перспективных дивидендных бумаг, так как использую дивидендную стратегию в инвестировании, и в этой статье расскажу об одном интересном эмитенте, который обещает щедрые дивиденды и имеет хороший потенциал по росту котировок своих акций.

Осенний-зимний дивидендный сезон

Приближается очередной дивидендный сезон, который длится с середины сентября и до января следующего года. Если мы посмотрим на дивидендный календарь, то увидим немало компаний, которые ужа дали рекомендации по выплатам:

У меня до очередной покупки акций около 10 дней, я инвестирую дважды в месяц с аванса и зарплаты, но уже сейчас начинаю составлять для себя список фаворитов для будущей покупки и один эмитент в моём списке есть — это Газпром нефть!

Давайте посмотрим на движение котировок акций этой компании, финансовый отчет и дивиденды, чтобы было понятно, почему я собираюсь инвестировать в акции Газпром нефти.

Газпром нефть

Считается, что если рынок падает более 2х месяцев подряд ниже 20%, то это не просто коррекционное снижение, а полноценное падение со сменой тренда. Наш рынок за последние 3 месяца показывал максимальную просадку -24%. Т.е. чтобы впоследствии рынку перейти к фазе роста и восстановиться к локальным максимумам, ему потребуется время и существенные позитивные драйверы.

Я проанализировал исторические данные, нашёл похожий период движения нашего рынка на истории и на основе него постарался спрогнозировать, как быстро рынок сможет отрасти к предыдущим максимумам!

Почему наш рынок упал?

С начала года и до середины мая наш рынок уверенно рос, прибавив +12% за 5 месяцев. Но с 17 мая началось снижение и на фоне него 23 августа индекс Мосбиржи показывал просадку почти -24%:

Но что такого произошло в мае, почему рынок поменял тренд с растущего на падающий?

Следующие факторы могли привести к началу коррекции:

• Высокая ключевая ставка 
  Ключевая ставка в 16% держалась около полугода и инвесторы до последнего верили, что инфляцию удастся обуздать, поэтому в первой половине 2024г продолжали покупать акции РФ. Но именно в мае инфляция резко выросла:

Вот уже 4 года и 7 месяцев я создаю капитал на российском фондовом рынке, используя дивидендную стратегию. Вчера получил зарплату и совершил свои систематические покупки акций.
В статье расскажу, почему я продолжаю инвестировать не смотря на пессимистические настроения инвесторов, а так же покажу свой портфель, его состав и расскажу какие акции я купил.

Почему я продолжаю инвестировать?

Я — долгосрочный инвестор и стараюсь не поддаваться паники или влиянию новостного фона, а предпочитаю дисциплинированно покупать акции через равные промежутки времени, усредняя позиции перед будущим ростом, который будет, так как рынок цикличен и цикл снижения рано или поздно сменится циклом роста.

К тому же, никто не знает, достиг ли рынок сейчас дна или продолжит снижение дальше. Возможно, мы уже на дне!
С начала коррекции (17 мая), которая длится больше 3х месяцев, индекс Мосбиржи снизился на 23% и даже если он упадёт еще на 3-5-10%, я куплю акции сейчас, а потом куплю на следующем уровнем падения (если он будет!) и при росте рынка получу усредненную позицию.

С начала 2024г наш рынок, индекс Мосбиржи, упал на -11%, но есть акции, которые за этот же период смогли вырасти против рынка! О них и поговорим в этой статье.

Наш рынок

На графике динамика нашего рынка с начала года. С января по май рынок уверенно рос на +12%, но далее началось снижение и в целом, за 8 прошедших месяцев, он снизился на -11%. Если вести отчет с локального годового максимума, с начала коррекции 17 мая, то рынок упал на -21%.

Мой портфель

Мой портфель за этот же период выглядит чуть лучше рынка, но тоже в минусе:

В статье объясню, почему я продолжаю инвестировать несмотря ни на что и какие акции собираюсь купить 23 августа.

Почему негатив сильнее позитива?

После последней моей статьи на тему "Сколько времени будет восстанавливаться рынок акций РФ- анализируем историю!", я заметил, что большинство комментариев были негативны. Большая часть инвесторов не верит в скорое восстановление нашего рынка.

Их можно понять, тяжело психологически долгое время наблюдать снижение рынка, своего инвестиционного портфеля и сохранять позитивный настрой.
Кстати, на данный момент мой портфель выглядит так:

Психологический фактор влияет на инвесторов сильнее, чем хотелось бы. Дело в том, что по своей природе люди острее воспринимают негативные ситуации, чем позитивные.

Однако, вероятность реализации позитивных сценариев так же велико, но концентрироваться на них сложнее. Например, шанс скорого завершения СВО так же имеет место быть, как и то, что конфликт будет продолжаться еще несколько лет. Но воспринимать негатив проще и привычнее, чем смотреть на ситуацию позитивно, это требует усилий.

За последние 3 месяца, на фоне коррекции нашего рынка, мой портфель подешевел почти наполмиллиона рублей:

Максимального значения по стоимости моего портфеля за все время инвестиционной деятельности я достиг как раз в день начала коррекции (17 мая) — это 3 948 000р. Сейчас портфель снизился до 3 500 000р.

Я решил проанализировать исторические данные по динамики нашего рынка, найти похожие коррекции и на основе них спрогнозировать, когда наш рынок перейдет к росту и сколько времени ему потребуется для восстановления к предыдущим максимумам.

Что сейчас происходит с рынком?

Рынок упал почти на 20% за 3 месяца:

Акции СБЕРа занимают наибольшую долю в моём портфеле, почти 1\4 его часть:

Не смотря на это, меня постоянно тянет докупить акций этого банка, но так ли хорош сейчас СБЕР? Давайте оценим эмитента!

Акции СБЕРа

Для начала давайте разберемся, какие акции СБЕРа лучше - "Обычные" или "Привилегированные". У меня в портфеле привилегированные акции СБЕРа, но фундаментальной разницы между ними нет!

Почему нет разницы?