Вчера звездой рынка были, несомненно, данные по ВВП Великобритании, спровоцировавшие рост спроса на европейские валюты. Правда, для евро этого оказалось недостаточным. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,2970, а GBP/USD — в районе 1,6030.

EUR/USD делала попытки восстановиться на позитивных известиях из Великобритании, но, как мы и предполагали, укрепление валюты ограничилось районом 1,30 (во время европейской сессии был достигнут дневной максимум 1,3022). Затем на сообщениях о новых отсрочках в деле выдачи транша Греции пара пошла вниз, вернувшись в район 1,2945 к закрытию торговых суток. Канцлер Германии никогда не сдерживала себя, и в этот раз признала, что Афины не получили «большинства» в поддержку. На этот раз камнем преткновения стали утвержденные в стране реформы рынка труда.

GBP/USD смог реабилитироваться на позитивных экономических данных. Британская экономика возобновила рост в 3 квартале, повысившись сильнее прогнозов экономистов, чему способствовали продажи билетов на Олимпийские игры и соответствующий рост в секторе услуг. ВВП вырос на 1% в квартальном исчислении, зафиксировав максимальный прирост за 5 лет, как показали официальные данные. Показатель существенно превысил усредненный прогноз в +0,6%. Пара от уровня открытия 1,6034 пара пробилась выше 1,61, достигла максимума 1,6142 и откатилась в район 1,6120 к завершению торгов.

USD/JPY, наконец-то, смогла пробить сильный уровень 80,00. Случилось это еще в Азии на слухах о том, что Банк Японии расширит программу количественного смягчения. По сообщениям газеты «Nikkei», ЦБ может рассмотреть вариант расширения программы покупки активов на 10 трлн. до 90 трлн. иен уже на следующем заседании в конце этого месяца. Это вызвало ралли пары от уровня открытия 79,81 в район 80,20. Затем, на ожиданиях позитивных известий из США был достигнут максимум 80,33. И хотя американские данные вышли совсем неплохие, небольшое разочарование вернуло пару в район 80,20, где она и закончила торги. Число американцев, обратившихся за пособием по б/р на прошлой неделе, снизилось на 23 тыс. до 369 тыс. за неделю на 20 октябре от пересмотренного значения 392 тыс. ранее. А вот 4-недельная скользящая средняя прибавила 1500, свидетельствуя о нестабильном состоянии рынка.

( Читать дальше )

Испанцы — верный, патриотичный и оптимистичный народ
Результаты испанских региональных выборов вызвали вздох облегчения. Это тут же помогло скорректировать позиции европейских валют после пятничного обвала. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3061, а GBP/USD — в районе 1,60.
Как сообщило агентство Reuters, на выборах в одном из ключевых регионов Испании, Галисии победила правящая Народная партия Испании (НПИ). Однако в стране басков лидером стала Националистическая партия басков, которая займет от 24 до 27 мест в парламенте. Таким образом, результаты нейтральны, что немного ослабило давление на EUR/USD, однако не вызвало эйфории. Пара открыла неделю на 1,3017, и медленно двигалась на север, достигнув максимума 1,3083, однако завершив торги на 20 пунктов ниже.
GBP/USD, несмотря на пустой календарь, вела себя довольно динамично. Пара открылась на 1,6006, достигла максимума 1,6051, но не смогла там удержаться, откатившись в район открытия к завершению торговых суток.
USD/JPY получила новый толчок к росту под влиянием позитивных ожиданий по поводу данных США, а также слабоватых отчетов из Японии. Торговый баланс вновь перешел на отрицательную территорию, составив 0,98 трлн. иен дефицита против -0,74 трлн. Это неудивительно под влиянием сильной национальной валюты и усиливающихся дипломатических проблем с Китаем. Экспорт Японии сократился на максимальные 10%, которых не наблюдалось со времен землетрясения. Возможно, вчерашняя динамика иены говорит о том, что валюта, наконец, начнет более адекватно отражать состояние национальной экономики. Пара открыла день на 79,25, однако в течение дня смогла пробить довольно сильный уровень сопротивления 79,50, достичь максимума 79,87, завершив день всего на несколько пунктов ниже.


( Читать дальше )

Рахой ждет сигнала от народа
Коррекция под конец недели подпортила картину роста европейских валют, наблюдаемую с 11 октября. Однако такая динамика довольно справедлива, учитывая бездействие политических и монетарных сил. Прошедший саммит вновь не принес результатов. В итоге, EUR/USD завершила торги на 1,3021, а GBP/USD – в районе 1,60.
Спокойные торги азиатской и европейской сессии были ознаменованы умеренным дрейфом на юг под влиянием пустого экономического календаря и пессимистичного настроя официальных лиц еврозоны. Даже они признали, что активация единого механизма надзора произойдет не ранее 2013 года. Американская сессия помогла EUR/USD пробить поддержку 1,3060 и завершить торги в районе 1,3020.
Британская экономика вновь порадовала. На этот раз мы увидели минимальный сентябрьский дефицит бюджета с 2008, что свидетельствует об успехах Джорджа Осборна в достижении целей по объёмам заимствований. Как показали данные офиса национальной статистики, чистый долг госсектора без учёта финансовых интервенций составил 12,8 млрд. фунтов. Тем не менее, это не смогло удержать GBP/USD от падения. Пара открылась на 1,6047, достигла минимума 1,5996, но не смогла там удержаться, откатившись в район 1,60 на закрытии недели.


( Читать дальше )

После довольно агрессивного начала недели игроки предпочитают вести себя более сдержанно, хотя явно чувствуются надежды на позитивный исход официальных встреч Меркель и Олланда. Трейдеры надеются, что главы двух крупнейших экономических систем еврозоны дадут намеки на то, что разработка радикальных мер по борьбе с суверенным кризисом идет полным ходом. В итоге, к концу дня EUR/USD пробралась в район 1,2460, а GBP/USD — к 1,5770.

Надежды и ожидания поддерживают спрос на EUR/USD: отсутствие экономических событий не помешало паре с уровня открытия 1,2345 пробить сильный уровень поддержки 1,24 и добраться до максимума 1.2486. И даже известия об очередном снижении рейтинга одного из регионов Италии не смогли остановить укрепление. Самым главным катализатором такой динамики стали комментарии управляющего директора Fitch о том, что ЕЦБ может реализовать ограничительные меры, даже несмотря на противостояние Бундесбанка. Пара завершила торги в районе 1.2460.

GBP/USD поддалась всеобщему оптимизму и укрепилась от уровня открытия 1,5709 к дневному максимуму 1,5803, хотя и не смогла удержаться выше, откатившись в район 1,5770 к закрытию. Всему этому не смогли помешать негативные данные по объемам госзаимствований Великобритании: в июле внезапно вырос из-за увеличения расходов до 0,557 млрд. фунтов против -2,837 млрд. в июле 2011 года. За данный период времени объем правительственных расходов вырос на 5,1% г/г, чему способствовало увеличение затрат по ведомствам.

USD/JPY продолжила свой путь в пределах 30 пунктов, немного сдав позиции в течение дня. Европейские страсти мало беспокоят пару, состоящую из двух «валют-убежищ». Пара открыла день на 79,48, отметила максимум 79,52 и скатилась в район 79,20 под конец торгового дня.

Протокол прошлого заседания РБА оказался более позитивным, чем мы предполагали, что помогло AUD/USD прорваться выше 1,0500 и впоследствии достичь дневного максимума 1,0519 под действием европейских событий. Тем не менее, бастиона пара не смогла удержать и откатилась в район 1,0470 к закрытию торгов. Вероятнее всего, это произошло потому, что оптимистичные взгляды РБА не совсем совпадают с общерыночным восприятием обстановки.

Прогноз на среду, 22 августа 2012 года
Пока что все спекуляции на тему ЕЦБ остаются лишь спекуляциями. Пока монетарные власти четко не обозначат свою позицию, EUR/USD будет все так же резко реагировать на любое новое известие по поводу перспектив еврозоны. На текущий момент быки явно нацелились на пробой уровня 1,2500, однако это может произойти лишь под влиянием такого серьезного катализатора, как четкое заявление Меркель и Олланда на тему политических инициатив.

Учитывая отсутствие экономических релизов из еврозоны и Великобритании, EUR/USD и GBP/USD, скорее всего, будут торговаться в рамках узких диапазонов с небольшим уклоном к росту. Для обеих пар самым главным испытанием станут ближайшие ключевые уровни сопротивления 1,25 и 1,58, соответственно.

Сегодня внимание рынка на некоторое время может привлечь протокол FOMC. Пока что Федрезерв не может определиться, стоит ли ему продолжать стимулирование экономики монетарными инструментами. Особое внимание обратите на слова Локхарта, который выступал за новый раунд в июле. Если он отступился от своих желаний, это может убедить рынки, что монетарного смягчения в ближайшее время не будет. А это, в свою очередь, окажет поддержку USD. Наиболее адекватную динамику можно будет наблюдать в паре USD/JPY. Ближайшей целью станет 79,60, после чего не исключено движение к 80,00.

Динамика AUD/USD вызывает у нас подозрения: отклонение от общерыночной тенденции спроса на рискованные активы говорит о перекупленности пары. Следовательно, очень велики шансы на откат с ближайшей целью на 1,0450 и далее 1,0400. Разочарование экономическими данными из Австралии может только усилить падение.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Несмотря на то, что в понедельник европейские валюты открылись небольшим гэпом вверх, продолжения движение не получило. В течение европейской сессии рискованные активы постепенно сдавали свои позиции, однако американская сессия вернула все на свои места. В результате, EUR/USD завершила торги на 1.2280, а GBP/USD — на 1.5630.

Первоначальное укрепление EUR/USD было вызвано пост-эффектом от позитивного закрытия американской сессии. Экономические данные не вызвали особой реакции, несмотря на то, что торговый баланс ЕС превысил прогнозы, составив 6,9 млрд. евро против 5,7 млрд. Кроме того, уровень инфляции в еврозоне в прошлом месяце не продемонстрировал изменений, а объемы импорта резко упали. Скорее всего, свою лепту в ослабление единой валюты вызвали сообщения о том, то Конституционный суд Германии примет решение по ESM лишь 12 сентября. Еще одна рассрочка отправила пару к минимуму 1.2180, однако слабые розничные продажи в США поддержали коррекцию на 100 пунктов выше.

Британские данные продолжают отражать спад на рынке недвижимости. Показатель снизился на 1,7% против +1,0% в предыдущем месяце. Это самое резкое снижение цен за последние четыре года, хотя здесь могут играть свою роль и сезонные факторы (ужасная погода в июне и близящиеся Олимпийские игры). В итоге, пара достигла минимума 1.5516, однако американские данные помогли восстановиться в район 1.5630 к завершению торгов.

Розничные данные из США подорвали настроения по доллару, ускорив падение USD/JPY. От уровня открытия 79.21 пара откатилась к 78.69. Розничные продажи неожиданно продемонстрировали третий месяц падения подряд, еще раз подтверждая, что ограниченный рост занятости сказывается на экономике. Падение потребительского спроса на 0,5% в июне последовало за снижением на 0,2% в мае. Однако закрыли торги пара на уровне 78.80
.
AUD/USD в течение дня демонстрировал разнонаправленную динамику. Открыв неделю с небольшим гэпом на уровне 1.0242 (поддержка пришла со стороны позитивного закрытия фондовых рынков США в пятницу), пара попала под давление, достигнув минимума 1.0201. Однако американские данные спасли AUD, поддержав укрепление в район 1.0250, где пара и завершила торговый день.

( Читать дальше )

В среду с самого утра торги задались. Австралийский ВВП значительно превысил прогнозы, что подбодрило инвесторов, и позволило практически проигнорировать бездействие ЕЦБ. В итоге, EUR/USD закрылась выше 1.2560, а GBP/USD подобрался к 1.5480.
Итак, Драги решил подождать: было бы не логично развернуться в конце пути. Очень высоки шансы увидеть радикальные решения со стороны европейских лидеров уже на ближайшем саммите. Также ЕЦБ представил пересмотренный прогноз по ВВП на 2013 год, согласно которому экономика вырастет на 0%-2%. Перспективы инфляции были понижены до 1%-2,2%. EUR/USD, первоначально разочаровавшись, упала до минимуму 1.2441, однако уже спустя час возобновила рост, завершив день в районе 1.2560.
GBP/USD был сдержаннее в движениях, возможно, в связи с тем, что заседание Банка Англии еще только впереди. К тому же, индекс активности в строительном секторе Британии немного снизился в мае до 54,4 от 55,8 в апреле, достигнув 3-месячного минимума. Тем не менее, пара все же пробила отметку 1.54 и подошла к 1.55.


( Читать дальше )

Прошлая неделя для доллара США выдалась удачной благодаря более позитивным, чем ожидалось, экономическим данным и волной спроса на «валюты-убежища». В пятницу дополнительную поддержку оказали высокие уровни потребительского доверия от Университета Мичигана. В результате, EUR/USD закрыла неделю на 1.2512, а GBP/USD — в районе 1.5658.
EUR/USD остается под давлением, в пятницу отметив минимум 1.2496, однако откатившись обратно выше поддержки 1.25. В текущей ситуации отсутствие новостей уже хорошая новость для единой валюты, что и помогает ей удержаться хотя бы на текущих позициях. Несомненно, евро сильно перепродан, однако приближение выборов в Греции держит рынки в напряжении.
GBP/USD пережила довольно сложную неделю, что только подтверждает общеизвестный факт — инвесторы не хотят держать европейские валюты при себе. Тем не менее, в паре с EUR фунт демонстрирует неплохую динамику, по-видимому, отражая тенденцию к обмену части сбережений в фунты стерлинги, о которой на днях говорилось в NY Times. Средний европеец старается перевести большую часть средств в банки Германии или вовсе конвертировать их в более устойчивую британскую валюту. GBP/USD в течение пятницы достигала минимума 1.5629, но откатилась в район 1.5660 к закрытию.


( Читать дальше )

Прошлая неделя закончилась для рискованных валют обвалом. Первоначально падение продемонстрировал USD в связи с выходом слабых данных по рынку труда. Однако спустя пару часов волна опасений по поводу темпов роста мировой экономики накрыла рынок. В итоге, EUR/USD закрыла день в районе 1.3080, а GBP/USD торгуется вблизи 1.6150.
EUR в пятницу попал под давление сразу нескольких факторов. Американские данные вернули на рынок бегство из рискованных активов. Кроме того, ожидания победы социалиста Олланда во Франции усиливали опасения по поводу достигнутых договоренностей о спасении «слабых звеньев». Вдобавок ко всему, рейтинговое агентство Fitch опубликовало доклад, в котором отметило угрозу распада еврозоны, особенно в случае выхода из ее состава Греции. И, наконец, не порадовали экономические данные. Согласно результатам исследования составного индекса экономической активности в частном секторе еврозоны, включающего в себя PMI в сфере услуг и производстве, в апреле показатель оказался ниже прогнозов. Индекс снизился до 46,7 против 49,1 в марте. В итоге, от первоначально достигнутого максимума 1.3177 EUR/USD ушла ниже поддержки 1.3130, добравшись до 1.3080 к завершению недели.


( Читать дальше )

Наш выбор – французские выборы
Вчера валютная динамика получила новую порцию стимулов со стороны экономических данных Европы. И Великобритания, и еврозона опубликовали позитивные показатели, что подбодрило спрос на евро и фунт. В итоге, EUR/USDзакрылась выше сопротивления 1.32, а GBP/USDпробила 1.61.
Итак, в апреле деловое доверие в Германии неожиданно подскочило до 9-месячного максимума, став подтверждением того, что крупнейшая экономика Европы обладает иммунитетом к вновь обострившемуся кризису суверенного долга в регионе. Индекс делового климата достиг отметки 109,9 против 109,8 в марте. Это помогло EUR/USDпрорвать сопротивление 1.3150 и устремиться в район 1.32.
Великобритания также порадовала статистикой. В марте объем розничных продаж вырос максимальными с января 2011 г. темпами, увеличившись на 1,8% м/м против прогноза +0,4% м/м, и -0,8% м/м за предыдущий период. Сильные результаты отчета дают надежду на то, что в 1-м квартале дела в секторе розничной торговли значительно улучшились, намекая на более высокий ВВП страны. В результате, GBP/USD пробила сопротивление 1.6100 и нацелилась на 1.6150.


( Читать дальше )

Судя по началу недели, предпасхальные настроения вносят сумятицу в динамику валют. Вчерашний день характеризовался разнонаправленными движениями с неожиданными реакциями. В итоге, EUR/USD завершила день в районе 1.3220, а GBP/USD вернулась к поддержке 1.59.

EUR/USD в течение азиатской и европейской сессии колебалась в рамках 50-пунктового диапазона не находя достаточных катализаторов для прорыва. Однако американский релиз протокола FOMC, показавший более оптимистичный настрой членов Комитета, поддержал спрос на доллар США, что обвалило пару более чем на 100 пунктов в считанные секунды. В результате, был достигнут минимум 1.3213, хотя к концу торгового дня евро откатился в район 1.3220.

GBP/USD удерживалась выше отметки 1.6000 вплоть до американской сессии благодаря позитивной статистике. Дело в том, что британский PMI достиг 21-месячного максимума, превысив все прогнозы (56,7 против 53,6). Однако это смогло лишь на время поддержать спрос на пару. Во время американской сессии британец достиг дневного минимума 1.5890, однако откатился выше 1.59 к закрытию.

Как мы и ожидали, позитивные данные из США с легкостью вернули USD/JPY обратно в район 83.00. Однако торговый день пара все же завершила ниже, откатившись в район 82.80.

Единственным, кто продемонстрировал вчера внушительные движения с самого утра был австралийский доллар, который все-таки пробил уровень поддержки 1.0400, после того как переварил комментарии РБА. Дело в том, что центробанк оставил все на прежних местах, однако намекнул на вероятность скорого смягчения монетарной политики. Рынок тут же интерпретировал все как надо, и кинулся распродавать пару, что привело AUD/USD к 1.0379. Американская сессия добавила давления, отправив пару в район 1.0320.

Прогноз на среду, 4 апреля 2012 года

Текущий день пройдет под знаком отчетов по деловой активности в сфере услуг. Особое внимание обратите на данные из США, а если быть точнее — на компонент занятости. Если показатель продолжит уверенный рост, это дает высокие шансы на позитивные результаты публикуемого в пятницу NFP — отчета по уровням занятости. А если так, то американская валюта испытает новую волну спроса.

Что касается пары EUR/USD, ее динамика будет зависеть от совокупности двух факторов: релиза из еврозоны и США. Слабые первые показатели вкупе с сильными вторыми способны вызвать дальнейшее падение пары. С уходом EUR/USD ниже 1.3200 вероятно движение пары к 1.3160.

В паре GBP/USD также важны национальные показатели. Учитывая позитивную динамику в обрабатывающей промышленности и в строительном секторе, рост индекса PMI в самом важном секторе для британской экономики может стимулировать дальнейшее укрепление британской валюты. Таким образом, если PMI в сфере услуг также превысит прогнозы, ждите возвращения GBP/USD в район 1.5970 с дальнейшей целью на 1.60. Не забывайте, что американская сессия может внести в динамику пары свои коррективы

Для USD/JPY интерес представляют данные из США. Если показатель ISM превысит прогнозы, это только укрепит уверенность игроков, что QE3 отменяется, а, значит, станет дополнительным стимулом для восстановление пары выше 83.00 с дальнейшей целью на 83.30.

В паре AUD/USD теперь ориентиром станут данные по занятости и инфляции, публикуемые в течение ближайших недель. После пессимистичных комментариев центробанка по поводу темпов роста инвесторы с особым интересом будут следить за экономическими показателями. Пока мы не получим позитива пара будет оставаться под давлением. Таким образом, AUD/USD продолжит снижение в район 1.0300, после которого целью станет уровень 1.0260.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/