Рынок нефти

Встреча ОПЕК+ так и не состоялась, была перенесена на 1 июля. На пресс-конференции, после завершения саммита G20, В. В. Путин объявил что на встрече с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом ибн Салманом Аль Саудом были достигнуты договоренности о продлении сделки ОПЕК+. 

Срок действия текущего соглашения о сокращении добычи нефти истекает в конце июня. По его условиям страны ОПЕК должны были сократить добычу на 800 000 баррелей в сутки, остальные присоединившиеся государства еще на 400 000 баррелей в сутки. Россия должна держать добычу на 230 000 баррелей в сутки ниже, чем в октябре прошлого года.

Продление соглашения после июня поддержит рынок нефти, оно уже позволило увеличить доходы бюджета на 7 трлн руб., заявил журналистам гендиректор Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, комментируя слова Путина. 

В середины месяца продолжилась эскалация конфликта между США и Ираном (подробно написал в Обзоре за май). Если в кратце, то любое столкновение США и Ирана и цены на нефть мы можем увидеть в районе 100$. 

( Читать дальше )

Корпорация ВСМПО-АВИСМА — крупнейший в мире производитель титановой продукции. Компания глубоко интегрирована в мировую авиакосмическую индустрию и является для многих предприятий основным стратегическим поставщиком изделий из титана.

Основным направлением деятельности корпорации является производство титановой продукции: слитки, биллеты, слябы, крупные штампованные поковки дисков и лопаток авиационных двигателей, раскатные кольца, профили, бесшовные и сварные трубы и другие изделия. Алюминиевый дивизион включает в себя производство слитков, прессованных профилей, панелей, труб, а также холоднодеформированных труб и труб для атомной промышленности. Кроме того, Корпорация производит ферротитан, один из самых распространенных ферросплавов.

( Читать дальше )

Рынок нефти

Про рынок нефти в мае можно сказать: начали за здравие, закончили за упокой.

С 1 мая Вашингтон больше не предоставляет странам, импортирующим иранскую нефть, освобождения от санкций. В ответ на это Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив. Также Хуситы атаковали нефтяные танкеры, а также другие нефтяные объекты принадлежащие Саудовской Аравии и ОАЭ. 

( Читать дальше )

— Состояние внешней среды в первом квартале 2019 года можно охарактеризовать как умеренно-негативное. Мы наблюдали снижение цен на нефть и газ, динамика спроса на газ на европейском рынке во многом определялась погодным фактором, теплая зима оказала существенное влияние на сокращение потребления газа.

Определенную поддержку спросу на газ оказал сектор производства электроэнергии, потребление газа со стороны которого выросло на 11,5%. Этому способствовал рост цен на выбросы СО2, что повысило конкурентоспособность газовой генерации по сравнению с угольной.

— Несмотря на вышеперечисленные факторы, объемы поставок «Газпрома» в Европу в первом квартале уступили лишь рекордным показателям 2017 и 2018 годов.

— С учетом внешних макроэкономических условий мы рассматриваем достигнутые финансовые результаты за первый квартал как позитивные. Выручка увеличилась на 7% в рублевом выражении благодаря повышению экспортных цен на газ и снижению курса рубля по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Показатель EBITDA в годовом выражении продолжает расти уже пять кварталов подряд. Прибыль, относящаяся к акционерам, выросла на 44% — до 536 млрд рублей. Существенный рост прибыли во многом связан с доходом от курсовых разниц в размере 184 млрд рублей в первом квартале текущего года по сравнению с чистым убытком по курсовым разницам в размере 21 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток группы «Газпром» за отчетный квартал составил 213 млрд рублей, или $3,2 млрд.

( Читать дальше )

5G 
Встречаем новую сеть

— В 2019 году мы станем свидетелями масштабного распространения глобальных беспроводных сетей пятого поколения (5G). (Нужно сказать я и 4G ни разу не использовал, хотя этой технологии 10 лет, так-что как по мне рядовые пользователи в ближайшее время даже не заметят изменений).
— К концу 2020 года на устройства, поддерживающие стандарт 5G (15–20 млн штук), придется примерно 1% от всего объема продаж.
— Модемs в смартфонах, а также антенны для 5G стоят гораздо больше чем для 4G.
— Только в 2019 году можно будет назвать 4G наиболее распространенной технологией во всем мире. Согласно GSMA, до 2023 года (то есть через 14 лет после запуска) проникновение стандарта 4G не превысит 50% от абонентской базы во всем мире. Это означает, что даже в 2025 году 5G останется относительно нишевой технологией.
— В целом пиковые скорости, превышающие 1 Гбит/сек, будут вполне достижимы, но лишь в случае идеального расположения, минимального расстояния от передатчика и при незагруженной сети.

( Читать дальше )

Я как и многие инвесторы ждал дивиденды Башнефти на уровне 280 р. или 50% от чистой прибыли. Данные надежды были вовсе не беспочвенны, начиная с 2014 г. Башнефть платила именно из данного соотношения:

2014 г. — 47% от ЧП

2015 г. — 50%

2016 г. — 51%

2017 г. — 46%

Сразу оговорюсь, выплаты произведенные в 2018 г. я условно разделяю на два года.

И внезапно Башнефть выплачивает точно такую же сумму как и за прошлый год, что соответствует 29% от ЧП.

( Читать дальше )

Рынок нефти.

Дед Трамп плодотворно расчищает рынки для прихода сланцевой нефти который случится после окончания строительства трубопроводов, подробно можете прочитать в моей статье. Правда слишком быстрый уход Венесуэлы с Ираком в купе с сокращением добычи странами ОПЕК+ качнули баланс в сторону дефицита слишком сильно. Но наш любитель твиттера не растерялся сообщил о якобы договоренности с саудитами и скорректировал цены на нефть, хотя сами саудиты от переговоров открещиваются. Прошу обратить внимание всех мировых регуляторов на поведение дедушки Трампа, это явное манипулирование рынками.

( Читать дальше )

Текстовую трансляцию с основными моментами конференции я вел под этой записью. Кому интересно узнать что было на конференции можете с ней ознакомится. В данной статье я хотел бы остановится именно не выступлении Максима Орловского.

Собираясь на конференцию для себя я отметил выступления обязательные к посещению. Выбор был сделан в пользу: Андрея Буша (прям как Джордж) и его доклад про высокодоходные облигации, Максима Орловского и Элвиса Марламова. Но одним из самых интересных для меня стало выступление Сергея Пирогова и его доклад о состоянии экономики Китая. Как только появится в продаже его выступление, советую приобрести.

Перейдем собственно к Максиму Орловскому.

Думаю представлять Максима особо не нужно, для тех кто не в курсе кто это советую посмотреть все его недавние интервью которые можно найти на ютубе, по моему мнению один из самых компетентных русскоязычных экспертов.

( Читать дальше )

По итогам 2017 года, Россия заняла третье место в мире по добыче нефти, уступая Соединённым Штатам Америки и Саудовской Аравии.

Нефтегазовый сектор занимает ключевое место в Российской экономике. В 2018 году доля нефти и нефтепродуктов в структуре экспорта составила 46.1%. Нефтегазовые поступления составили 46,5% от всех поступлений в Федеральный бюджет. Исходя из данной информации можно сделать вывод: события, происходящие на мировом нефтяном рынке, оказывают существенное влияние на экономическое и финансовое положение России. 

Данное утверждение подтверждают кризисные события, произошедшие в 2014-2016 годах на рынке нефти, в ходе которых, мировая экономика столкнулась с одним из крупнейших в современной истории снижением цен на нефть. К основным причинам, повлиявшим на снижения цен, можно отнести: увеличение предложения на рынке нефти в результате так называемой «Сланцевой революции», и одновременное уменьшение спроса в результате резкого замедления темпов роста экономик у стран, экспортирующих нефть.

( Читать дальше )

НЕФТЬ

За последнюю неделю, Хедж-фонды купили еще 65 миллионов баррелей, недельный рост был самым большим с конца августа 2018 года.

Фонды сократили большинство, хотя и не все, короткие позиции, которые они начали накапливать с конца августа, что указывает на то, что последний цикл коротких продаж близится к концу.

Портфельные менеджеры в настоящее время сократили количество коротких позиций по нефти до 173 миллионов баррелей, что меньше половины, январских пиков, в 357 миллионов.

Причинами покупок послужило: агрессивное сокращение, Саудовской Аравией, добычи нефти; санкции США против Венесуэлы и Ирана; оптимизм в переговорах США и Китая.

( Читать дальше )